En el primer artículo sobre el Santo Grial de Forex explicábamos el concepto de este fenómeno del mercado. El fenómeno es la tendencia estadística del mercado a producir retornos excesivos, que pueden ser logrados de forma rentable permitiendo que las operaciones ganadoras corran a grandes múltiplos de riesgo-recompensa, recortando operaciones con pérdidas mediante el uso de stop-losses ajustados. Si los instrumentos más volátiles se negocian así, es posible lograr una buena rentabilidad con el tiempo sin tener que hacer ningún análisis o tomar decisiones. A pesar de eso, este método tiene algunos escollos graves que deben ser evitados de forma inteligente. En el artículo de esta semana voy a profundizar estas dificultades y algunas de las mejores formas de tratarlas.
Volver a los Datos
Podemos empezar por echar un vistazo a los datos históricos que muestran cómo las entradas en las rupturas de la siguiente barra de las velas envolventes en H4 se realizaron en la mayoría de los instrumentos más volátiles, un período de tres años, dependiendo de las relaciones de riesgo-recompensa que podrían haber sido seleccionadas como objetivos para salir de las operaciones:
Este gráfico contiene dos piezas de información de utilidad inmediata. En primer lugar, habríamos tomado un total de 2.810 operaciones. En segundo lugar, la expectativa positiva por operación aumenta drásticamente hasta alcanzar una ecuación riesgo-recompensa de 25:1, después de lo cual se eleva muy lentamente antes de caer por un acantilado por encima de 50:1. Digamos que hemos estado siguiendo el modelo de 25:1. Estos datos no se muestran en el gráfico de arriba, pero de esas 2.810 operaciones tomadas, sólo 139 eran ganadoras de 25:1. Esto significa que aproximadamente el 95 % de las operaciones eran operaciones con pérdidas. Estos números supondrían una fuerte limitación a cualquier tipo de estrategia de gestión de dinero, ya que la probabilidad de sufrir enormes rachas de pérdidas sería extremadamente alta. Es más probable que no que se produjese una racha de entre 100 y 120 operaciones perdedoras consecutivas durante ese período de tres años.
Hay tres formas posibles de mejorar la metodología:
- Ser más selectivos con las entradas
- Sea más selectivo con las salidas
- Arriesgar un porcentaje consistente y muy pequeño de capital para negociar (Gestión del Dinero)
Vamos a tratar cada punto por partes:
Entradas Selectivas
Nuestro problema es que estamos preparados para introducir un gran número de operaciones, la gran mayoría de las cuales serán perdedoras. Si podemos encontrar una manera de introducir perceptiblemente menos operaciones sin sufrir una caída proporcional en la expectativa por operación, podremos preocuparnos menos de la cadena de rachas de pérdidas probables.
El peligro aquí es que cuando el beneficio se basa en un número relativamente pequeño de operaciones ganadoras, tiene que tener mucho cuidado de no cortar muchas de ellas. Afortunadamente, al usar de los datos históricos desde 2011 hasta 2013, parece que hay un filtro relativamente simple que hace el trabajo.
Para ganar grandes operaciones, tiene que existir una tendencia. En una tendencia alcista, el precio retrocede dentro de la tendencia haciendo un mínimo principal, y luego vuelve a su dirección original. Solamente tomando las velas envolventes en una tendencia alcista tal que hace un mínimo inferior a las 4 velas anteriores, o que siga directamente una vela tal, somos capaces de filtrar una gran cantidad de las operaciones perdedoras, sin sacrificar muchas de las operaciones ganadoras . Aquí tiene un gráfico de los resultados con respecto al mismo período de tres años utilizando este filtro de entrada:
Se puede observar que, en general, el número total de operaciones se reduce en algo más de un tercio, pero las operaciones ganadoras tienden a reducirse en un porcentaje menor, lo que resulta en aumentos en las expectativas de 3:01 a 50:1. La probable racha de pérdidas consecutivas se reduce a entre 80 y 90 operaciones, lo cual es también una mejora. Es digno de advertencia que este filtro tiene un efecto muy negativo sobre las operaciones con oro.
Otros filtros de entrada que podrían mejorar el rendimiento incluirían entrar sólo después de velas envolventes con rangos relativamente pequeños, ya que la distancia total positiva requerida para ser una ganadora es más corta. También pueden aplicarse la hora del día y filtros de tendencia, aunque esto puede ser muy arriesgado. Por ejemplo, el oro tiende ser bueno para ir de corto antes de la apertura de Londres, así como bueno para ir de largo después del cierre de Londres. Las paridades del Yen tienden a funcionar bien después de la primera vela en las primeras horas tras la apertura de la sesión de Tokio. Los rebotes en niveles importantes de soporte o resistencia también pueden ser el origen de buenas operaciones, aunque es sorprendente ver cuántas de las mejores reanudaciones dentro de las tendencias empiezan antes de estos niveles.
Salidas Selectivas
Hasta ahora, sólo hemos visto una metodología que sale en un múltiplo fijo de R. Esto podría ser refinado mediante el establecimiento de un objetivo basado en una volatilidad media o número de pips, para que se pueda salir las operaciones con los riesgos más grandes en múltiplos de R más pequeños. Además, está la cuestión de elevar los stop-loss al punto de equilibrio y más allá. No tenemos datos brutos, pero es probable que mover el stop loss al punto de equilibrio entre dos días y una semana después de la entrada, o después de que la operación se ha movido una cierta distancia favorable, mejoraría los resultados. Se debe tener precaución aquí, ya que a menudo son repeticiones de pruebas de zonas de acceso en la posición de negociación a largo plazo utilizando un gráfico H4.
Por supuesto, si el instrumento que se negocia en una tendencia alcista no puede hacer un máximo creciente un poco por debajo del objetivo deseado, tendría sentido salir en ese momento y tomar la ganancia.
Gestión del Dinero
Es imprescindible usar técnicas de gestión de dinero sólidas e inteligentes para minimizar el riesgo de pérdidas catastróficas. Como una racha perdedora de 80 operaciones consecutivas tuvo lugar probablemente durante el período de tres años, arriesgar un porcentaje de capital en lugar de una cantidad absoluta basada en el capital inicial es esencial. Por ejemplo, arriesgar un 1% del capital inicial en cada operación se traduciría en una pérdida del 80 % al final de la racha de pérdidas, seguido de una adición del 25 % por la primera operación ganadora, lo que resulta en un total de 45 %. Arriesgando un 1 % del capital total se traduciría en una pérdida de 55 %, seguido por una recuperación de aproximadamente el 17 %, lo que resulta en un total del 72 %.
Siempre tenga en cuenta que cuanto más pierde de su cuenta, más difícil resulta hacerlo de nuevo. Una pérdida del 50 % requiere una ganancia del 100 % sólo para volver al punto de equilibrio.
Un riesgo más apropiado por operación sería algo así como el 0,25% de la cuenta, lo que resultaría en una reducción a alrededor del 81 % del total inicial después de la mala racha probable, recuperando cerca del 93 % después del cierre de la primera operación ganadora. Todo depende de su tolerancia al riesgo particular y la tolerancia de reducción de la cuenta.
Una última advertencia: cuando usted esté negociando paridades correlacionadas, como en este ejemplo, donde tres de los cuatro instrumentos son pares del Yen, se puede seguir una medida defensiva adicional para reducir el riesgo total tomando múltiples operaciones a la vez en la misma dirección. Esto será especialmente importante donde todas las operaciones son largas del Yen. De hecho, un estudio cuidadoso puede mostrar que las mejores operaciones son las que se configuran en los tres pares del Yen simultáneamente o por lo menos que esta situación produzca una ventaja estadística mejorada.
Un trading de esta forma sistemática requiere un estudio cuidadoso de los datos históricos, sin ajuste de la curva. Antes de intentar esto con dinero real, pruebe rigurosamente y sea honesto al responder a sus propias preguntas, y asegúrese de estudiarlo a fondo y cuidadosamente.