La semana pasada empecé una serie de artículos acerca del Trading con el Flujo de Órdenes (Order Flow Trading). Hemos definido Order Flow Trading como un término amplio para estilos de negociación que se centran en la anticipación de dónde se ubicarán las grandes órdenes de compra y venta, y negociar según esas órdenes. En resumen, Order Flow Trading consiste en elegir niveles. Esbocé cómo encontrar esos niveles probables: buscar máximos y mínimos diarios y semanales anteriores, y señalé que muchas de las mejores operaciones son las operaciones contra-tendencia más aterradoras. Ahora voy a tratar de explicar por qué esto es así.
Un Escenario de Flujo de Órdenes
Imaginemos el siguiente escenario hipotético: estamos a pocos minutos de las 8 a.m., hora de Londres, una hora que se conoce comúnmente como la “Apertura de Londres”, un momento en el que la volatilidad del mercado de divisas tiende a aumentar drásticamente. Mirando el gráfico diario en la hora de Londres, ayer cerró muy cerca de su apertura, y la sesión de Asia durante la noche ha sido muy tranquila. El máximo de ayer fue 1,3100 y el mínimo de ayer fue 1,3000, el precio ahora es aproximadamente 1,3050. En otras palabras, la vela diaria de ayer fue un doji, ya que el máximo y el mínimo de ayer confluyen con números redondos.
Llegamos a las 8am hora de Londres y el precio comienza a subir bruscamente. Después de media hora, el fuerte movimiento hacia arriba tiene al precio flotando justo por debajo de 1,3100.
Algunos traders verán este escenario y observarán una fuerte presión de compra impulsando el precio al alza. Sin embargo, un fuerte movimiento hacia arriba puede significar simplemente que los vendedores han movido sus órdenes de nuevo a 1,3100, creando un vacío engañoso que permite que el precio suba bruscamente. Tan pronto como el precio alcanza 1,3100, los vendedores de flujo de órdenes que han elegido este nivel como un nivel de venta excelente entran con órdenes cortas y el precio cae drásticamente, alcanzando una corta ganancia de 40 pips en otra media hora, sufriendo una reducción de sólo 2 pips.
A Veces, Cuanto Más Rápido, Más Débil Es El Movimiento
Lo que le dirán muchos traders experimentados en el flujo de órdenes es que los movimientos que vuelan rápidamente a los niveles claros donde vale la pena ir contra tendencia suelen ser las mejores operaciones, debido a que la rapidez del movimiento es señal de un vacío más que de fuerza.
Cómo Escoger los Niveles
Por supuesto, no hace falta decir que una estrategia simple de localizar cada máximo diario o semanal anterior, con el tiempo, es poco probable que resulte muy rentable. Debe emplearse cierto grado de discrecionalidad en la selección de los niveles adecuados donde vale la pena involucrarse. Tenga en cuenta que las operaciones de flujo de órdenes no necesitan ser contra-tendencia: puede esperar a que los niveles se rompan y se vuelvan a probar antes de negociar en línea con la tendencia.
Aquí le dejamos algunos consejos para elegir pares que negociar y los niveles en los que es posible que se acumule el flujo de órdenes:
- Elija los pares más líquidos. Por el momento el mejor par para establecer niveles parece, con mucho, el EUR/USD, a pesar de que no se mueva muy lejos.
- Elija niveles con la confluencia de más de un máximo o mínimo diario reciente y líneas de tendencia, números redondos o puntos pivote.
- Si el par ya ha hecho el rango de un día típico, esto es una buena señal.
- Si el par alcanza el nivel sin chocar con ningún otro nivel obvio durante la parte más líquida del día, eso aumenta la probabilidad de que será una buena operación de localización.
- Utilice stops ajustados, ya que las operaciones realmente buenas normalmente no superarán el nivel en más de unos pocos pips.
- Busque proteger o bloquear parte de los beneficios después de que la operación esté en unos 40 pips (con el EUR/USD) en su favor.
Este tipo de operación contra-tendencia funciona mejor en condiciones donde los gráficos diarios están consolidando y no hay una tendencia evidente.