¿Qué Es el Volumen en el Trading?
Volumen es el término que se utiliza en el trading para referirse a la cantidad de operaciones realizadas en un mercado durante un período específico. Cuando el volumen es alto, hay muchos traders interesados en comprar y vender un activo. Si el volumen es bajo, significa que apenas hay actividad o interés.
De manera más específica, el volumen es el número de lotes o contratos negociados en cada vela de un gráfico de precios. Como puedes ver, se trata de un dato más acerca de la cotización de un activo, igual que el precio de apertura o el de cierre. No es un indicador técnico, aunque hay varios que se utilizan para representarlo e interpretarlo, como vas a ver más abajo.
El volumen sirve para analizar la fortaleza o debilidad de un mercado y entender mejor si su estado actual podría continuar o cambiar. Una forma de pensar en él es como el motor que mueve al precio. Cuando hay muchos traders comprando y vendiendo, se originan tendencias y los precios marcan nuevos máximos o mínimos. Por contra, si no hay nadie que quiera operar en un mercado su cotización se mantendrá estancada y errática.
¿Cómo Interpretar el Volumen al Hacer Trading?
Cuando el volumen en un mercado es alto, hay un nivel de negociación elevado. Un gran número de traders están comprando y vendiendo de forma frenética. Por contra, cuando es bajo, hay pocos operadores interesados en el activo.
Como norma general, los volúmenes altos traen niveles de volatilidad elevados, con movimientos de precio amplios y viceversa. En los siguientes apartados verás lo que implica esto en activos que se encuentran en una fase tendencial y cuando el precio se aproxima a soportes y resistencias relevantes.
De cualquier forma, al hablar de volúmenes altos o bajos, lo importante no son sus valores numéricos en términos absolutos, sino su comportamiento relativo respecto a los períodos previos.
El Volumen cuando un Mercado Está en Tendencia
Cuando el precio muestra una tendencia clara, el volumen te ayuda a entender si hay más posibilidades de que esta continúe o si podría terminarse pronto.
- Volumen creciente: cada vez se cruzan más operaciones en el mercado. Hay muchos traders comprando y vendiendo. La tendencia es sólida y hay muchas probabilidades de que continúe
- Volumen decreciente: cada vez hay menos traders en el mercado y el precio avanza porque apenas hay nadie operando en dirección contraria. Cuando algunos decidan tomar beneficios, sus ejecuciones pueden ser suficientes para lateralizar la cotización o incluso hacer que se gire
Es una señal especialmente útil para decidir si entras o no en un movimiento que ya lleva un tiempo en marcha. También para determinar cuándo es un buen momento para cerrar tus posiciones.
Teniendo en Cuenta el Volumen en un Pullback
Una de las situaciones más frustrantes para los que empiezan en el trading se da cuando deciden entrar a favor de una tendencia en un pullback, pero este no aguanta y el precio se va en dirección contraria.
Puedes evitarla teniendo en cuenta lo que acabas de ver en la sección anterior:
- Se produce un pullback y el volumen se mantiene creciente: lo más probable es que el número elevado de órdenes que están entrando al mercado sean en la misma dirección que la tendencia en curso y que esta continúe. Tu entrada tiene muchas probabilidades de ser exitosa
- El precio retrocede y el volumen también: no es aconsejable buscar entradas en esta situación, porque el aparente pullback podría ser el final de la tendencia
De cualquier manera, también debes tener en cuenta la forma en que se produce el propio retroceso. Recuerda que no deberían ser más de 2 o 3 velas de pequeño tamaño.
Si su tamaño es amplio (igual al de las velas impulsivas previas o mayor) y el volumen es creciente, no estás ante un pullback sino ante una entrada súbita de órdenes en contra que están girando el precio. Lo mismo ocurre si la última vela del impulso tiene una mecha larga. Esto es una señal de parada o rechazo que suele anunciar un giro, como vas a ver más abajo.
El Volumen en Zonas de Precio Relevantes
La utilización de soportes y resistencias como puntos de entrada y salida es algo muy habitual entre los traders. Pero, en muchos casos se producen falsas roturas y breakouts fallidos que causan frustración a traders de todos los niveles.
Para que no te ocurra lo mismo, puedes ayudarte del volumen para interpretar mejor lo que está ocurriendo cuando el precio se aproxima a estas zonas.
El Volumen Sugiere una Rotura
El primer aspecto que se tiene en cuenta para dar credibilidad a la rotura de un soporte o resistencia es el tipo de vela que los ha atravesado. Debe cumplir estas 3 características:
- Mayor tamaño que las anteriores
- Mecha muy pequeña
- Vela alcista que rompe una resistencia o bajista rompiendo un soporte
Adicionalmente, su volumen también debe ser más alto que el de las velas anteriores. Cuanto mayor sea con respecto a ellas, más credibilidad puedes dar a la rotura.
Por contra, los casos en los que el precio se aproximó al soporte o resistencia con volumen decreciente (por ejemplo después de una tendencia larga) o si la vela de rotura tiene un volumen menor que las anteriores son poco fiables.
Detectando Giros, Rebotes y Falsas Roturas en Forex con el Volumen
Como ya has visto, una de las señales que sugieren que el precio podría rebotar en un nivel relevante es ver una tendencia con volumen bajo. Pero no es la única:
- Vela pequeña con volumen alto: el precio se para encima del soporte o por debajo de la resistencia, sin conseguir atravesarlos. Se forma una vela de tamaño muy pequeño que contiene un volumen muy alto. Indica que están entrando un gran número de órdenes en contra que paran el avance del precio
- Vela de rechazo con volumen alto: suele ser una vela larga con una mecha muy amplia o dos velas opuestas casi iguales y de gran tamaño. Al igual que la anterior, muestra que “han parado” al precio (en esta ocasión, después de romper el nivel) y lo están empujando en dirección contraria. Es el esquema clásico de un falso breakout (o spring en el método Wyckoff)
- Patrones de agotamiento con volumen bajo: se suceden varias velas de pequeño tamaño, algunas de ellas pueden ser dojis, que tienen menor volumen que las anteriores. Indican que la actividad en el mercado está decreciendo y no hay operadores interesados en seguir empujando el precio. En ocasiones pueden aparecer formaciones de tipo estrella de la mañana/atardecer, soperas, tazas o techos redondeados
Si estás familiarizado con el análisis técnico con acción de precio, conocerás muy bien las estructuras de giro como los dobles y triples techos o suelos y esquemas hombro-cabeza-hombro. Si añades la observación del volumen a tu análisis, tendrás más señales a tu favor y aumentarás tus probabilidades de acierto:
- Volumen de parada en la primera parte de la formación: la primera pata del doble/triple suelo o techo y el primer hombro en las formaciones hombro-cabeza-hombro suelen mostrar un volumen mayor al de las velas anteriores. Puede tener una mecha larga o tratarse de una vela pequeña como se indicó en el caso anterior. Lo importante es entender que se trata de un punto en donde han aparecido un gran número de órdenes en contra que impiden que el precio siga avanzando
- Volumen decreciente en el resto: a medida que se desarrolla la estructura y el precio se lateraliza, el volumen negociado desciende. La parada desmotivó a los traders a seguir operando a favor de esta tendencia y la parte contraria aún no ve las cosas claras para empezar a operar de manera agresiva. El interés desciende hasta que la figura se completa
- Volumen creciente cuando se rompe la línea clavicular: lo dicho en relación a la rotura de soportes y resistencias también es válido aquí. Si la línea clavicular de la formación se atraviesa con una vela amplia, de mechas cortas, que va acompañada de gran volumen, hay más probabilidades de que se complete la reversión
¿Significa esto que todos los patrones de giro van acompañados de este tipo de comportamiento en el volumen? En absoluto, pero si te centras en los que sí lo muestren y descartas el resto, aumentarás tus probabilidades de acierto al operarlos.
El Volumen en Forex: Problemática y Soluciones
Algunos mercados financieros como los futuros o las acciones se negocian en puntos centralizados. Además de facilitar la regulación y el control del trading, también permite que los traders dispongan de datos reales y unificados sobre el volumen negociado en cada momento.
En cambio, el forex y los CFDs se negocian en entornos extrabursátiles. Esto es, en una gran cantidad de puntos diferentes repartidos por todo el mundo y no comunicados entre si. Por ello, resulta difícil obtener datos de volumen realistas y fiables.
Diferentes traders utilizan distintas soluciones para sobreponerse a este contratiempo:
- Usar el dato de volumen que te proporciona tu broker: si tienes una cuenta de tipo ECN u operas a través de un broker grande, el dato de volumen que te facilitan suele ser suficiente para operar. Algunos traders tienden a desconfiar de la información de volumen que le pasan los brokers de tipo market maker, especialmente si tienen una cuota de mercado baja o están regulados en jurisdicciones poco estrictas
- Utilizar el indicador de volumen de ticks: es un poco más preciso que el anterior, porque cuenta cuantas veces ha oscilado el precio del activo en cada vela
- Indicadores de volumen propietarios: en el mercado, hay indicadores a la venta que agregan y comparan el volumen de distintos brokers y proveedores de liquidez. Su principal punto débil es que suelen ser caros. Si te decantas por comprar uno, asegúrate de que te indican cuantas fuentes consultan y cuáles son estas
- Consultar el dato de volumen de los futuros relacionados: hay un gran número de futuros sobre divisas que cruzan al USD o el EUR con muchas otras monedas. Los cambios de interés y volumen negociado de estos pueden extrapolarse al forex spot. Aunque el dato no es exacto, te permite detectar patrones
- Comparar el dato de volumen aportado por 3 o 4 brokers distintos: para curarse en salud, algunos operadores consultan los datos de volumen de varios brokers para verificar que la tendencia de estos sea similar. Es poco práctico si haces scalping trading, pero te servirá si haces swing trading
- Sustituir el análisis del volumen por análisis de la volatilidad: como ya sabes, volumen y volatilidad están relacionados. Cuando uno sube, también suele hacerlo el otro. Por ello, algunos traders de forex leen los cambios de volatilidad indicados por el ATR, ADX o desviación estándar de forma equivalente a las subidas y bajadas del volumen
De cualquier manera, recuerda que para operar con el volumen no necesitas saber exactamente el número de contratos o lotes negociados. Basta con tener una idea aproximada de si el volumen está subiendo o bajando y de si la vela actual tiene mayor o menor volumen que la anterior, aunque no sepas exactamente cuantas unidades de diferencia hay.
Indicadores de Volumen para el Trading en Forex
Como has leído más arriba, el volumen no es un indicador en sí mismo, sino una característica más del precio. De cualquier manera, puedes visualizarlo a través de distintas herramientas. Algunas de ellas son simples y se limitan a mostrar el propio dato del volumen, mientras que otras hacen cálculos para mostrarte aspectos que no se ven a simple vista:
- Volumen: muestra el número de contratos o lotes negociados, en forma de histograma, debajo del gráfico de precios. Es la forma más común de visualizar el volumen y suele utilizar los datos proporcionados por tu broker (hay indicadores propietarios que toman la información de otras fuentes)
- Volumen de ticks: también es un histograma, aunque este contabiliza el número de veces que el precio subió o bajo un tick en cada período. No proporciona el dato específico sobre el número de lotes negociados pero te permite ver si ha habido mucha actividad o poca en cada vela
- Volume profile: se coloca a un lado del gráfico y permite ver zonas de precio específicas que han tenido un mayor volumen de negociación. Son útiles para detectar áreas en las que la cotización podría frenarse o avanzar de forma brusca. Si el volumen “común” muestra las velas que han tenido más actividad, el volume profile señala el área de precio donde se produjo. En algunas plataformas se denomina “volumen por niveles de precio”
- Force Index: se muestra bajo el gráfico y está compuesto por una línea que oscila en torno a un eje 0. Su valor es el resultado de multiplicar el precio de una vela por su volumen. Se mueve en la misma dirección que el precio si hay una tendencia sana y se lateraliza cuando esta pierde fuerza. Una divergencia en el movimiento de ambos cuando el precio se aproxima a una zona relevante es un aviso bastante fiable de reversión
- Otros osciladores de volumen: además del force index, hay otros osciladores como el acumulación/distribución, el money flow index (MFI) y el volume on balance (OBV) que también tienen en cuenta el volumen y funcionan de manera similar
Cualquiera de estos indicadores está disponible en las principales plataformas de trading como MetaTrader 4, MT5, Trading View o ProRealTime. Aunque a veces pueden darles otros nombres.
Cómo Operar con Volumen en el Mercado de Divisas
Ahora que ya sabes qué es el volumen en el trading, cómo interpretarlo y algunos de los indicadores que pueden ayudarte, es hora de abordar el tema de una manera más práctica. En las siguientes secciones, vas a ver distintas alternativas para incorporar el volumen a tus estrategias de trading.
Se presentan casos tanto de acción de precio como de trading con indicadores.
El Trading con Volumen a través de la Metodología Wyckoff
Una de las técnicas de trading con acción de precio y volumen más fiables es el método Wyckoff. Se basa en la localización de estructuras laterales que podrían originar un nuevo movimiento tendencial para capturarlo de manera temprana. Te proporciona unas directrices claras y objetivas para detectar los momentos más apropiados para entrar al mercado:
- Entrada tras una falsa rotura: la estructura lateral se rompe y aparece una vela de rechazo con gran volumen. Espera a que la cotización vuelva al rango y efectúe un pullback dentro del soporte o resistencia que se acaba de romper. Entra en contra de la falsa rotura
- Entrada cuando se inicia la nueva tendencia: la estructura se rompe con una vela de intención que va acompañada de volumen alto. Espera a que se produzca un pullback por la parte exterior del soporte o resistencia que se ha roto y entra a favor de la rotura
- Salida: el momento de cerrar tus posiciones será cuando aparezca una vela de rechazo con volumen alto que frene el impulso tendencial. Otra opción es si el volumen disminuye y el movimiento del precio empieza a perder fuerza (velas impulsivas cada vez más cortas o velas de retroceso de tamaño similar a las de impulso)
También te permite ejecutar operaciones con alta probabilidad de acierto mientras el mercado se encuentra en fase lateral:
- Entrada: el precio se aproxima a uno de los márgenes del rango y rebota con un incremento en el volumen
- Salida: cierra tus posiciones cuando la cotización llegue al medio del rango o cuando se aproxime al otro extremo
En esta guía completa sobre el método Wyckoff puedes aprender más acerca de esta técnica.
Soportes, Resistencias y Volumen para operar en Forex
Las estrategias de trading basadas en el uso de soportes y resistencias son simples y efectivas. Si incorporas el volumen para refinar tus entradas y salidas, se vuelven todavía más rentables. Aquí tienes una propuesta para hacer trading intradía con forex en gráficos de 5 minutos:
El primer paso es señalar los soportes y resistencias relevantes:
- Abre el gráfico de 1 hora y haz zoom out todo lo que puedas. Marca en rojo los soportes y resistencias que resulten obvios
- Cambia al gráfico de 15 minutos y haz lo mismo utilizando el color verde
- Ahora vete al gráfico de 5 minutos y repite el procedimiento usando el color azul
A continuación, sitúate en el gráfico de 5 minutos y espera a que la cotización se aproxime a una de las zonas marcadas.
- Entrada en rebote: entra si aparece una vela de rechazo o de parada con alto volumen, un patrón de agotamiento con volumen bajo o una figura de vuelta con volumen decreciente
- Entrada en rotura: lanza tu operación si el nivel se rompe con una vela de intención que tenga un tamaño y volumen mayores que las anteriores. Puedes ejecutar una entrada agresiva justo cuando esta termine de formarse o una más conservadora esperando a un pullback sobre el nivel que se acaba de atravesar
El tipo de soporte o resistencia con la que interactúa el precio pueden darte una idea de lo que durará el movimiento posterior.
- Rotura/rebote en una zona azul: márcate como objetivo la siguiente zona relevante que tengas en el gráfico (sea del color que sea)
- Rotura/rebote en una zona verde: tu objetivo será el siguiente soporte o resistencia verde o rojo. Puedes efectuar una salida más conservadora en la siguiente marca azul
- Rotura/rebote en una zona roja: son las más fiables y las que pueden darte operaciones con más pips de beneficio. Prepárate para dejar correr al precio durante varias horas o durante unos pocos días, buscando la siguiente zona del mismo color. Si quieres un cierre más conservador, puedes utilizar el siguiente soporte o resistencia de color verde
En cualquiera de los tres casos, puedes ir preparándote para cerrar tu posición si el volumen deja de acompañar al movimiento del precio. La señal definitiva será ver que las velas de impulso y las de retroceso se vuelven de tamaño similar. La aparición de una vela de parada o rechazo con un volumen alto también es otra señal de cierre.
Estrategias de Trading con Volumen e Indicadores
El trading con indicadores te proporciona unas señales de entrada objetivas y más difíciles de malinterpretar. Puede simplificar el análisis de los activos y ayudarte a “ver lo que está ocurriendo en realidad” en lugar de “ver lo que tú quieres que ocurra”.
Aquí tienes algunas propuestas de entradas con señales de indicadores en las que se tiene en cuenta el volumen:
- Divergencias en el force index en soportes y resistencias: espera a que el precio se aproxime a un soporte o resistencia relevante. Si aparece una divergencia entre este indicador y la dirección del precio, prepárate para un rebote. En cuanto aparezca una vela de intención en contra del movimiento actual, entra a favor de esta
- Cruce de media móvil con filtro en el volumen: una de las estrategias con indicadores más básicas es entrar al mercado cuando el precio cruce una EMA de entre 10 y 20 períodos. Puedes aumentar su efectividad entrando sólo si el cruce se produce con una vela de intención acompañada de un volumen superior al de las anteriores
- Bandas de Bollinger y volumen: cuando el precio se aproxime a las bandas, espera a que aparezca una vela de rechazo o parada con volumen elevado. Entra al mercado buscando una regresión a la media
Conclusión
El volumen es la cantidad de operaciones que se ejecutan en un mercado durante un período temporal concreto. Recuerda que no es un indicador, sino un dato más de la propia cotización. Representa el interés que los traders sienten por un activo y sirve como termómetro para entender si una tendencia podría continuar o detenerse.
Recuerda que las tendencias sólidas van acompañadas de volúmenes elevados y que uno decreciente es una señal de debilidad. Para que el precio pueda atravesar un soporte o resistencia relevante, debe ir acompañado de un volumen alto o será más probable que se produzca un rebote.
Otro concepto importante es el de “volumen de parada”. Una vela pequeña o una de rechazo con un gran volumen son señales de que la mayoría está operando en contra del movimiento actual para frenarlo.
Las formas más sencillas y efectivas de operar teniendo en cuenta el volumen son el método Wyckoff o buscando entradas cercanas a niveles de soportes y resistencias relevantes. También puedes utilizarlo en conjunto con algún indicador técnico para obtener señales más fiables.
Para poner en práctica lo que acabas de aprender acerca del volumen, puedes echar un vistazo a nuestras reseñas de brokers de forex y abrir una cuenta para empezar a practicar hoy mismo.
Preguntas Frecuentes
¿El Indicador de Volumen Funciona?
El indicador más habitual para representar el volumen en trading es un histograma que se coloca debajo del gráfico de precios. Muestra el número de lotes o contratos negociados en cada vela y te permite ver si está aumentando, se mantiene o baja.
¿Cómo Saber Cuándo Hay Volumen en Forex?
Para conocer el volumen en un par de divisas puedes utilizar el histograma de volumen con los datos que te proporciona tu broker. Otra forma es consultar los datos de volumen correspondientes a los futuros de la divisa con la que estás negociando.
¿Cómo Hacer Trading con el Volumen?
Puedes hacer trading con el volumen utilizando la metodología Wyckoff. Otra forma es buscando rebotes y roturas en soportes y resistencias relevantes.
¿Cómo se Usa el Indicador de Volumen?
El indicador de volumen es un histograma que se muestra debajo del gráfico de precios. Las barras largas muestran volumen alto y las cortas poco volumen. Cada una de ellas especifican la actividad que se produjo en la vela que tienen por encima.
¿Qué Es el Volumen en Forex?
En forex, el volumen es el número de lotes de un par de divisas que se negocian en cada una de las velas de un gráfico de precios.
¿Qué Indicadores de Volumen Usar para Trading?
El indicador de volumen más habitual es el histograma que se muestra debajo del gráfico de precios. Otros indicadores que también se utilizan para analizarlo son el volume profile, OBV, acumulación/distribución o force index.
¿Cómo Leer el Volumen en Trading View?
Trading View muestra el histograma de volumen por defecto en sus gráficos. Si no es así, pulsa sobre “Indicadores”, escribe “volumen” y añadelo. Para saber el volumen exacto de una vela, coloca el cursor sobre ella. Te aparecerá el dato en la esquina superior izquierda junto a la etiqueta “Vol”.
¿Qué Es el Volumen Operado?
En el trading, se denomina “volumen operado” al número de trades que se ejecutaron en un período de tiempo concreto.
¿Cuál Es el Mejor Indicador de Volumen en Tradingview?
El histograma de volumen y el perfil de volumen son los mejores indicadores para analizar este tema en TradingView.
¿Qué Es el Volumen en MetaTrader?
En MetaTrader, el volumen es un dato que te informa del número de lotes de un activo que se negociaron en cada una de las velas de su gráfico. Te permiten entender la fuerza que tiene el mercado en ese momento y cuántos traders están interesados en él.
¿Cuál Es el Indicador de Volumen?
El indicador de volumen más habitual que se utiliza en trading suele denominarse simplemente “volumen” o “volúmenes”. Es un histograma que muestra el número de operaciones que se produjeron en cada una de las velas del gráfico.