Algunos traders prefieren utilizar puntos de ruptura que señalen una entrada con la tendencia, mientras que otros prefieren utilizar indicadores que simplemente muestren un fuerte impulso direccional. ¿Quién tiene razón y qué funciona mejor?
Indicadores de Impulso
Hay varios indicadores de impulso diferentes para calcular el impulso de los precios, lo que permite al usuario del indicador ver rápidamente si un par de divisas está mostrando un fuerte impulso largo o corto, o si simplemente está entrecortado y en un rango lateral sin impulso en absoluto.
Los analistas técnicos han desarrollado una amplia variedad de este tipo de indicadores y los tenemos disponibles de forma gratuita en casi todas las plataformas de Forex trading. Los más populares son los cruces de media móvil, el índice de fuerza relativa (RSI), el MACD, las bandas de Bollinger y el Estocástico. Lo que hacen todos estos indicadores es básicamente mirar hacia atrás durante un período de tiempo determinado y calcular si los movimientos de los precios han sido más alcistas o bajistas. Las fórmulas internas utilizadas por cada indicador para calcular el resultado indicado son conceptualmente similares. En mi opinión, el RSI es el que mejor funciona.
Los traders de impulso tienden a ignorar en gran medida los soportes y las resistencias y simplemente comprueban si los indicadores de impulso muestran que el precio es más alcista o más bajista en los marcos de tiempo más cortos y más amplios. Cuando ambos tipos de marcos de tiempo muestran el mismo impulso, colocan una operación en la dirección del impulso vigente.
Otro enfoque que se pueden tomar, y que puede sustituir la utilización de indicadores o usarse de forma complementaria, es dibujar soportes y resistencias clave y comprobar si se mantienen o se rompen. Por ejemplo, si los niveles de resistencia son rotos continuamente mientras que los niveles de apoyo se mantienen, eso sería una señal de que hay impulso alcista.
Rupturas en Forex
Hay otra forma de conseguir el mismo tipo de entrada con un fuerte impulso y se trata de colocar una operación larga cuando se rompe el precio más alto registrado durante un determinado período de tiempo. Se trata de un método de operar con la tendencia muy conocido y de larga tradición. De hecho los famosos Turtle Traders utilizaron un método de entrada basado en rupturas de precios máximos o mínimos de 20 y 55 días (estos precios se indican mediante el indicador de canales de Donchian).
Este tipo de método de trading es muy atractivo porque es muy sencillo y no consume tiempo al ser una forma mecánica de “colocar una operación y olvidarse”. Por ejemplo, al final de cada jornada, usted simplemente puede colocar una orden para ir en largo o en corto en los precios X e Y, que son los máximo y mínimos de los precios durante el período de revisión dado y luego usted ya no tiene que preocuparse por ello durante las siguientes 24 horas más o menos.
La opinión generalizada es que este tipo de estrategias mecánicas basadas en rupturas son temerarias y no producen buenos resultados. En los mercados modernos, hay muchas más “salidas falsas” que “rupturas”, sobre todo en los precios de Forex, que tienden a moverse en rangos más estrechos que las acciones y las materias primas.
Una cuestión clave a recordar y que podría contrarrestar esta percepción es aclarar qué constituye una ruptura con éxito, un tema abierto a debate. Por ejemplo, el precio rompe al alza, se mueve a su favor unos pips y luego se mueve en su contra 100 pips. ¿Es esto una ruptura fallida? La respuesta a esa pregunta realmente depende de dónde coloque el stop loss. Si lo pone en 50 pips, la ruptura fue un fracaso, produciendo una pérdida. Sin embargo si ha colocado un stop loss más amplio, ese podría ser un componente esencial para una estrategia de trading completa basada en la volatilidad, y si el precio hubiese deshecho su caída de 100 pips para subir finalmente 1000 pips, habría sido una ruptura exitosa para usted.
Tradicionalmente, en el trading de tendencia se utiliza un stop loss de 3 múltiplos del Rango Medio Verdadero (ATR), que también utiliza a menudo rupturas para las entradas. Por supuesto, el uso de un stop loss amplio tenderá a producir más ganancias, pero el tamaño de las ganancias será menor que si se hubieran utilizado stops más ajustados.
Comparación Entre Indicadores De Impulso y de Ruptura
Podemos tratar de determinar cuál de las estrategias de entrada descritas anteriormente puede funcionar mejor en las operaciones de forex mediante la realización de un back test sobre el mismo par de divisas utilizando los dos métodos diferentes de colocación de operaciones con el mismo sistema de stop loss.
Echemos un vistazo al par EUR/USD en el período de 2001 a 2014. El stop loss utilizado en cada operación es siempre la mitad del Rango Medio Verdadero de 20 días.
En el método de indicador de impulso, se coloca una operación cuando llegamos al cierre de cualquier hora.
1. El precio está en el mismo lado que donde estaba hace 1 mes y 3 meses.
2. El EMA 3 está en el mismo lado que el SMA 10 en los marcos de tiempo H1, H4, D1 y W1.
3. El RSI de 10 períodos está en el mismo lado de 50 en los marcos de tiempo H1, H4, D1 y W1.
Todos estos indicadores deben ser alcistas o bajistas al mismo tiempo antes de colocar una operación, mostrando así que existe un fuerte impulso direccional.
Los resultados fueron los siguientes:
Con un objetivo de riesgo - recompensa de 2 veces el stop loss, hubo una expectativa positiva media del 6,2% por operación.
Con un objetivo de riesgo - recompensa de 10 veces el stop loss, hubo una expectativa positiva media del 39.6% por operación.
Ahora vamos a echar un vistazo al método de ruptura del canal de Donchian. Se coloca una operación larga en el primer momento durante el día cuando el precio cotiza por encima del máximo de los últimos 80 días, o una operación corta cuando el precio cotice por debajo del mínimo durante el mismo período de tiempo, suponiendo que el nivel de stop loss no fue alcanzado antes de colocarse la operación. El período de 80 días es ampliamente considerado como una buena medida para capturar la mejor ruptura del impulso en Forex.
Con un objetivo de riesgo - recompensa de 2 veces el stop loss, hubo una expectativa positiva media del 11,72% por operación.
Con un objetivo de riesgo - recompensa de 10 veces el stop loss, hubo una expectativa positiva media del 42.68% por operación.
Conclusión
Podemos ver que no hubo mucha diferencia en el extremo más alto de 10: 1, pero que las rupturas produjeron un mejor resultado en el extremo inferior. No hace falta decir que hubo muchas menos operaciones de ruptura en general.
Una razón para esto es que ha sido bien establecido desde hace siglos que los precios tienden a moverse más fácilmente cuando están en “cielo azul”, es decir, en zonas donde el precio no ha estado durante un tiempo relativamente largo.
Por último, tenga en cuenta que importó poco qué estrategia de entrada usase, si se decidió por grandes movimientos de 10: 1. Esto sólo sirve para demostrar que los traders tienden a preocuparse demasiado por las entradas, mientras que el verdadero reto es mantenerse en el mercado a la espera de grandes ganancias en vez de cerrar posiciones que resultaron salidas prematuras. Como dijo Jesse Livermore, “hice más dinero por permanecer en el comercio que el que hice jamás por estar en lo cierto”.
