Cada vez que he leído en los distintos foros dedicados a los mercados de divisas a traders de Forex describiendo sus métodos de trading, me ha llamado la atención que es muy común intentar obtener el control sobre el proceso de trading mediante la adopción de objetivos para casi todas las variables. Si bien esto puede resultar productivo, también es posible que sea demasiado rígido cuando se opera en Forex. En este artículo voy a examinar las áreas de trading comunes a las que se aplican objetivos y a evaluar los pros y los contras de cada una para ayudarle a crear una estrategia de trading más flexible.
Número de Operaciones
Es muy común escuchar a los traders decir que van a parar después de ganar o perder un cierto número de operaciones por día. Que esto tenga sentido o no depende en gran medida de qué tipo de trading estén llevando a cabo. Si se trata de scalping o trading a muy corto plazo, entonces este es un mecanismo psicológico de defensa que probablemente sólo limitará la rentabilidad de un trader eficaz. Sin embargo, para el swing trader o traders a más largo plazo, dicha norma es probablemente útil, ya que si los primeros dos o tres patrones fallan rápidamente, que se forme un patrón de ganancias se vuelve cada vez más improbable. Además, si las operaciones con pérdidas se producen en la misma área de precio, es probable que no vaya a ser un área fructífera en un futuro muy próximo.
Por supuesto, los mecanismos psicológicos de defensa pueden protegernos contra pérdidas catastróficas, incluso si no son válidos estadísticamente, y si los nervios de un trader están atacados por la pérdida de un número de operaciones consecutivas, es probablemente una buena idea dejar de operar por lo menos durante el resto de esa sesión, hasta que pueda recuperarse psicológicamente.
Stop Loss
Con frecuencia escucho decir a los traders que utilizan un stop loss fijo de X número de pips, a veces diferencialmente definidos entre los pares de divisas, a veces no. Aunque esto puede funcionar, es un error, ya que el stop loss debe definirse mediante mediciones técnicas o simplemente por la volatilidad, ambas de las cuales variarán. Para los scalpers, quienes suelen utilizar un stop loss muy ajustado esto puede no importar tanto, pero para los traders de más largo plazo es crucial tener el stop loss correcto. Mientras estoy en el tema, voy a decir que en Forex el objetivo de stop loss no va a ser necesariamente el “correcto”, sino el necesario para asegurarse de que conseguimos las operaciones con ganancias lo más ajustadas posibles incluso a expensas de perder un mayor número de operaciones en general.
Objetivos de Ganancias
Los objetivos de ganancias fijos pueden tener sentido ya que un buen método de trading debería producir un cierto número de operaciones ganadoras con el tiempo. Lo importante es que los objetivos de ganancias no sean ni demasiado pequeños ni demasiado grandes. Algo en el rango del doble o el triple del riesgo por operación (desde el punto de entrada al stop loss) es generalmente una buena opción. Sin embargo, también puede tener más sentido seguir el ritmo del mercado y dejar que las operaciones que lo están haciendo muy bien sigan corriendo, al menos hasta que muestren señales de giro. Un compromiso productivo podría ser tomar ganancias cuando los objetivos se alcancen muy rápidamente, ya que tales movimientos en Forex son a menudo spikes que se deshacen fácilmente, pero por lo demás podemos aplicar un trailing stop, aunque sólo una vez que el precio esté cerca de la meta. También tiene sentido que los objetivos de beneficios se basen en la volatilidad, por ejemplo, si un stop loss es de aproximadamente un rango medio verdadero de cualquier período de tiempo que se esté utilizando, para que la toma de beneficios sea dos o tres veces la misma cantidad respete el actual patrón de volatilidad del mercado y del instrumento que negocia.
Pips por Día/Semana/Mes
Es muy común escuchar a los traders decir que planean hacer X número de pips de ganancia por día, semana o mes. Esta es una de las actitudes más tontas que posiblemente pueda tener en el trading, y es despiadadamente explotada por estafadores que prometen todo tipo de objetivos poco realistas. Es difícil saber por dónde empezar siquiera a romper este planteamiento. En primer lugar, hay momentos en los que podría ser capaz de hacer 1000 pips en un mes y luego hay otros momentos en los que incluso los traders más experimentados y ágiles lucharán poderosamente sólo para evitar una pérdida. En segundo lugar, un “pip” podría valer el doble en un par de divisas que en otro, por no hablar de que las diferentes operaciones deberían tener diferentes tamaños de stop loss, por lo que las unidades de riesgo son una medida significativa, mientras que los pips no.
Realmente, tiene sentido no tener metas de ganancias. Lo que tiene aún más sentido es posicionarse para aprovechar lo que el mercado tiene para ofrecer y esto se hace mejor estando preparado para tener una semana o un mes de pérdidas si es necesario. Hay pocas prácticas de trading más tontas que perseguir objetivos arbitrarios con poca o ninguna consideración de las condiciones del mercado.
Riesgo por Operación
Muchos traders tienen una norma según la cual arriesgan el mismo porcentaje de su capital de trading en cada operación. Esta es una regla muy buena y tiene sentido. Una variación es arriesgar un poco menos en operaciones que parecen menos prometedoras y un poco más en las operaciones que parecen más prometedoras, pero no por mucho. Una buena regla es asegurarse de que su riesgo por operación no sea tan grande que sufra mucho si la operación resulta ser perdedora, pero no tan pequeño que no le importe en absoluto lo que suceda. Esta cantidad puede variar mucho según las circunstancias individuales.
Operar Con Determinados Pares De Divisas
A veces escucho decir a los traders que sólo operan con uno o dos pares de divisas como el EUR/USD y el GBP/USD, que tienden a ser favoritos en particular. Es cierto que cada par de divisas tiene sus propias tendencias peculiares y también es cierto que, dependiendo de las limitaciones de la zona horaria, puede tener sentido preferir negociar ciertas divisas que son más activas en ese momento. Sin embargo, es absurdo limitarse. Por ejemplo, hace unos años hubo un movimiento increíblemente fuerte de varios meses en el par USD/JPY. Era fácil hacer dinero yendo en largo de ese par, ¿así que por qué restringirse?, ¿qué pasa si sus pares favoritos apenas se mueven?, ¿prefiere quedarse al margen?
Conclusión
Por lo general, es contraproducente limitarse demasiado en el trading de Forex. Los traders encontrarán un mayor éxito adaptándose a las condiciones del mercado antes que con una búsqueda de objetivos fijos, aunque, como hemos visto, hay excepciones. Los principiantes pueden tener que limitarse más a medida que descubren que son demasiado inexpertos como para gestionar la flexibilidad de forma apropiada. Una buena respuesta para la mayoría de los traders es empezar con cuidado y lentamente ser más flexibles a medida que avanzan.