¿Existe una manera confiable para calcular niveles de soporte y resistencia?

Por: DailyForex

Existe mucho material escrito sobre el trading de Forex, tanto artículos de alta calidad como piezas de menor calidad. Desafortunadamente, gran parte de lo peor de esto se trata de los niveles de soporte y resistencia. Es un tema extremadamente importante para los traders de Forex, sin embargo, la calidad de la investigación y el asesoramiento ampliamente disponibles en este campo es generalmente muy pobre. Voy a tratar de pensar de una manera diferente y hacer algunas preguntas difíciles, después de explicar por qué los niveles de soporte y resistencia son tan importantes en el trading de Forex.

La importancia del Soporte y Resistencia

Todo el trading se puede reducir en una búsqueda por responder, a lo mucho, dos preguntas: ¿En qué dirección es más probable que el precio se mueva sustancialmente?, y ¿A qué precio es probable que gire en esa dirección después de un movimiento en la dirección opuesta? Responder sólo una de estas preguntas con éxito es generalmente suficiente para el trading rentable. Responder ambas correctamente es suficiente para hacerlo de forma excelente. Los niveles en los que la posibilidad de giros es relativamente alta se conocen como "soporte y resistencia". En el trading de Forex el soporte y la resistencia tienen una importancia especialmente alta, porque el Forex tiende a moverse con menos dirección y rango que los índices y materias primas, que más comúnmente son parte de los trades. Estas son las razones por las que los traders de Forex tienden a estar obsesionados con tratar de adivinar correctamente estos niveles antes de que el precio llegue a ellos: proporcionan oportunidades para entradas de trades con bajo riesgo y alta recompensa.

Determinar niveles de soporte y resistencia

Como la importancia de estos niveles es ampliamente considerada como la clave para el trading de Forex rentable, se dicen muchas cosas en cuanto a la mejor manera de identificarlos. Una afirmación común es que los números redondos / enteros, las medidas móviles "claves", los puntos de pivote y otros indicadores derivados tienden a actuar como niveles de soporte y resistencia efectivos. ¡No hay evidencia de esto! Nunca he visto una prueba de Forex estadísticamente válida que demuestre que estos factores pueden ser considerados exitosamente por sí solos.

A veces se hace una afirmación similar pero más débil: cuando estos niveles son confluentes con niveles de soporte y resistencia más inteligentemente identificados, los niveles se fortalecen y se hacen más válidos. Una vez más, no veo ninguna evidencia para esto. Tomé una prueba rentable de una estrategia de seguimiento de tendencia llevada a cabo en miles de muestras de trading que abarcan más de una década, que compró en reversiones de los rechazos de los mínimos en las barras X anteriores, y filtré los resultados por números enteros / redondos. La expectativa positiva por trade se mantuvo sin cambios.

El resultado es que no creo que haya ningún indicador derivativo que pueda proporcionar una ventaja comercial al identificar los niveles de soporte y resistencia. Pero ¿qué pasa con los niveles de precio directos? Algunos traders juran por los precios altos y bajos diarios, semanales o mensuales, a veces también los precios de apertura de varias sesiones. No veo ninguna evidencia de que tales niveles de precios proporcionan cualquier tipo de borde sistemático, mecánico. Ciertamente lo hacen a veces, y creo que hay dos razones por las que a veces estos niveles serán eficaces y otras veces no lo serán. En primer lugar, los precios altos o bajos diarios o semanales que muestran impactos y rechazos más agudos y rápidos tienden a ser más eficaces que cuando la acción del precio constitutivo es diferente. En segundo lugar, depende mucho del contexto más amplio de lo que está haciendo el precio. Si el precio está en una tendencia alcista fuerte, los precios anteriores diarios o semanales altos es poco probable que sean niveles de resistencia muy eficaces. Por otro lado, en una fuerte tendencia alcista, es poco probable que el precio alcance estos niveles de soporte muy a menudo. Lo más importante en la identificación de niveles de soporte y resistencia es: no esperar obtener un borde con cualquier fórmula. Uno debe saber leer un gráfico de manera inteligente, y considerar las condiciones prevalecientes en el momento en que el nivel es alcanzado. Por ejemplo, digamos que 1.1000 se ve bien como resistencia probable, ya que el precio alcanzó su máximo nivel allí unos días atrás y no ha vuelto a alcanzar nuevos máximos. Luego se publica que un banco central relevante ha cambiado su tasa de interés y el precio se ha impulsado hasta 1.1000, pero este nivel es poco probable que signifique mucho en la nueva condición de mercado.

Condiciones Ideales para niveles de soporte y resistencia

La mejor condición del mercado para utilizar los niveles de soporte y resistencia como una base importante para las decisiones de trading es la ausencia de tendencia, es decir, las condiciones de alcance. Muchos traders tienden a hacer el error comprensible de buscar niveles de soporte en una tendencia alcista y los niveles de resistencia en una tendencia a la baja. No hay nada malo con eso, pero uno no quiere estar pasando una fuerte tendencia sin tomar ningún trade sólo porque el pull back nunca alcanzar los niveles proyectados!

¿Los niveles de soporte y resistencia realmente importan a fin de cuentas?

He mencionado anteriormente que siguiendo las tendencias, es perfectamente posible ganar dinero sin pensar en los niveles de soporte y resistencia. Si alguna vez uno ha querido tomar un trade, pero sentía que sería hacer trading cerca de niveles de soporte o resistencia, sólo para ver cómo se dispara el precio y sobrepasa los niveles proyectados sin que uno pueda participar, entonces sabrá de lo que estoy hablando.

Los traders que buscan una mejor manera de acercarse a Forex deben considerar si están confiando demasiado en el soporte y la resistencia. Tal sobre-dependencia puede conducir a demasiado trading de contra-tendencia y a perderse buenos trades. La mayoría de los mejores trades de Forex disponibles no comienzan como reversiones de los niveles de soporte y resistencia bien definidos, y eso es algo que vale la pena pensar.

El mejor momento para pensar sobre esperar a alcanzar los niveles de soporte y resistencia es cuando el precio ha ido hacia los lados durante un período más largo que, cuando estaba subiendo o bajando más recientemente.

Soporte y resistencia

Adam es un trader de divisas que viene trabajando en los mercados financieros desde hace más de 12 años, incluyendo 6 años en Merrill Lynch. Está certificado en Gestión de Fondos y Gestión de Inversiones por el Chartered Institute for Securities & Investment del Reino Unido.

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