¿Qué Es la Geopolítica?
La geopolítica es un campo que estudia el poder de los gobiernos de acuerdo a la forma en que estos interactúan con su entorno geográfico. Determina el estado y fuerza de su economía, lo que también impacta de manera directa en los mercados financieros.
Cuando un conflicto entre países pone en riesgo la integridad de alguno de ellos, se dice que hay un riesgo geopolítico. Estos afectan a la economía de los territorios implicados y generan incertidumbre en los mercados financieros.
Efecto de los Riesgos Geopolíticos en los Mercados Financieros
Cuando se desata una guerra, el flujo económico normal de los países implicados se ve alterado. Para empezar, su capacidad para producir bienes y servicios puede reducirse, porque parte de los recursos materiales y humanos se redirigen para cubrir las necesidades del conflicto. En caso del territorio atacado, es todavía mayor por la destrucción ocasionada.
En ambos bandos, es común ver:
- Limitación en las exportaciones: es habitual que el territorio más debilitado sea incapaz de continuar con el flujo normal de sus operaciones de comercio internacional
- Huida de los inversores: normalmente, en el país atacado debido a la destrucción y la imposibilidad de hacer negocios. También puede darse en el atacante en casos en que las empresas o inversores no quieran ser relacionadas con un régimen opresor
- Sanciones internacionales: dificultan o impiden por completo la entrada de capital extranjero y obstaculizan el comercio internacional
Los efectos de la guerra en los mercados financieros dependen de cuál sea la magnitud del conflicto y los países que estén implicados:
- Aumento en la volatilidad: durante los momentos iniciales de la contienda, los mercados suelen moverse con una volatilidad superior a la habitual
- Precio de las materias primas: cuando los países en guerra son grandes exportadores de alguna materia prima, es habitual ver subidas en sus precios. Especialmente cuando es el país productor el que está siendo atacado
- Cotización de los activos refugio: si el conflicto implica a grandes potencias mundiales o se prevé riesgo de escalada internacional, los inversores buscarán proteger sus ahorros comprando activos como oro o plata. Esto provoca la subida de sus precios. Ver: ¿Por qué el Oro Es la Materia Prima Trend de Fin de Año?
¿Cómo Afectan las Guerras al Mercado Forex?
Analizando los efectos que se han indicado en el apartado anterior, verás que pueden ocasionar una bajada en la demanda de una divisa en el mercado internacional. Esta caída en la demanda contribuirá a su depreciación.
Por otro lado, aunque en las guerras no hay vencedores ni vencidos, siempre hay un bando que se lleva la peor parte. Los traders analizarán rápidamente cuál es la economía que más está sufriendo y se posicionarán en contra de esta, ayudando así a que se fortalezca la presión bajista. Además, los bancos centrales pueden decidir “imprimir más dinero”, lo que contribuye aún más a depreciar la divisa nacional
Entonces, en el caso del forex, la guerra termina convirtiéndose en un factor macroeconómico más a tener en cuenta al efectuar el análisis fundamental de un par de divisas.
Consejos para Prevenir Pérdidas en Forex Causadas por la Guerra y otros Factores Geopolíticos
La guerra y cualquier otra catástrofe geopolítica pueden ocasionar movimientos bruscos e imprevisibles en el mercado forex. Aún así, es posible continuar operando de manera rentable si eres precavido y tienes en cuenta los siguientes consejos:
- Analiza los efectos del conflicto: valora cómo está afectando la guerra a la economía de cada una de las partes implicadas a la hora de decidir si te posicionas largo o corto
- Mantente al tanto de las noticias: no sólo las económicas, sino todas las relacionadas con el conflicto, de forma directa e indirecta. Ver: Noticias Forex.
- Diversifica tu trading: operar con varios activos minimiza los efectos negativos de la volatilidad y te proporciona una curva de resultados más estable
- Benefíciate del hedging: para protegerte contra movimientos imprevistos cuando no estás operando o cuando cierra el mercado, puedes abrir posiciones contrarias en pares que estén inversamente correlacionados con el de tu posición principal. Ver Brokers para Hedging recomendados por DailyForex.com.
- Reduce el tamaño de tus posiciones: si los mercados se han vuelto más imprevisibles, una buena manera de minimizar pérdidas es arriesgando menos en cada trade
- Ten precaución al hacer swing trading: muchos operadores prefieren cerrar sus posiciones al final de su jornada para evitar la volatilidad provocada por noticias de última hora, que puedan publicarse cuando no están frente a las pantallas. Aca una lista de los Mejores brokers Forex recomendados.
Diversifica tus Operaciones en Momentos de Inestabilidad
Uno de los consejos del apartado anterior es que diversifiques tu cartera. Sabemos que eres un enamorado del trading con forex, pero en situaciones de inestabilidad, es necesario que tengas una visión amplia. A continuación te mostramos algunas indicaciones para elegir los activos más adecuados:
La Importancia de Elegir Activos con Oferta Finita
En tiempos de guerra (y por extensión, durante cualquier otro shock geopolítico), los expertos en economía recomiendan invertir en activos cuyo stock sea finito. Esto es, que no se puedan crear más unidades “de la nada”.
Las divisas fiat no son activos con existencias limitadas. En cualquier momento, un banco central puede “imprimir más billetes”, devaluando el dinero que ya está en curso. Algunos instrumentos financieros que sí tienen una oferta finita son:
- Los metales preciosos (son especialmente interesantes el oro y la plata)
- El Bitcoin. Ver Bitcoin Broker.
- Las acciones de empresas sólidas y con una capitalización bursátil alta
Estos bienes tienden a conservar su valor o incluso a apreciarse. Cuando aumenta el número de interesados en adquirirlos, la oferta es insuficiente para cubrir toda la demanda y los compradores aceptan pagar precios cada vez más altos.
Bitcoin VS otras Criptos
Como has visto, en nuestra opinión y en la de muchos economistas, el Bitcoin puede ser una opción válida como reserva de valor. Pero esto no puede aplicarse a cualquier criptomoneda. Para empezar, porque algunas no tienen una oferta limitada y es posible generar nuevas unidades en cualquier momento.
Además, el Bitcoin cuenta con un soporte que no tienen las otras. Principalmente, porque fue la criptodivisa pionera y ya cuenta con cierta historia. Está en los portafolios de inversores de todos los perfiles (incluidos los institucionales) y no sólo de los entusiastas del movimiento.
Cuidado con las Acciones
Al hablar de acciones, hemos sido específicos al referirnos a “acciones de empresas sólidas y con una capitalización bursátil alta”. Al igual que sucede con las criptomonedas, no todas las empresas son igual de fuertes y algunas utilizan sus propias acciones para conseguir liquidez, a través de lo que se conoce como una financiación tóxica.
Esta consiste en que la empresa emite nuevas acciones sin incrementar su capital, provocando que las que ya están en el mercado se devalúen. Por lo general, se trata de compañías pequeñas y en muchos casos dedicadas a la investigación, cuya actividad comercial no es suficiente para cubrir sus gastos operativos.
Algunos especialistas en la operativa con acciones buscan empresas relacionadas con la industria de la defensa y armamento y abren posiciones a corto plazo. Porque su actividad aumenta durante los períodos de conflicto y suelen fortalecerse.
Conclusión
Como has visto, el dinero fiat tiende a devaluarse en situaciones de inestabilidad geopolítica. Por ello, hacer operaciones en forex a largo plazo en tiempos de guerra no es una buena opción. Los expertos en economía recomiendan que diversifiques tu cartera y des preferencia a proteger tu capital en lugar de buscar grandes rentabilidades. Una forma de conseguirlo es invirtiendo en activos que tengan una oferta limitada como el oro, la plata o el Bitcoin.
Si quieres continuar haciendo trading con divisas, es aconsejable que operes intradía y no dejes posiciones sin supervisar. Mantente atento a las noticias y utilízalas para determinar cuál es la divisa más fuerte y la más débil de un par. Ten en cuenta que en esta situación, la información relativa al avance del conflicto puede ser más determinante que cualquier indicador económico.
Preguntas Frecuentes sobre los Efectos de la Guerra en el Forex
¿La Guerra Afecta al Mercado Forex?
Sí, la guerra afecta al mercado forex. Principalmente, hace que aumente la volatilidad en las divisas de los países afectados. Además, la moneda del territorio que se percibe como más débil suele devaluarse.
¿Cuáles Son los Efectos de la Guerra en el Forex?
La guerra hace que la economía de los territorios afectados se debilite. Esta desgaste va acompañado de una devaluación de su divisa.
¿Las Divisas Suben en Tiempos de Guerra?
Por lo general, las divisas se devalúan en tiempos de guerra. Se reducen las exportaciones y los inversores internacionales pierden confianza en los países implicados. Además, los gobiernos de los territorios involucrados podrían decidir crear más dinero para pagar sus gastos armamentísticos, lo que también contribuye a la pérdida de valor de la divisa.
¿El Mercado Forex suele Subir o Bajar cuando Hay Guerra?
Cuando hay una guerra, el mercado forex reacciona posicionándose en contra de la divisa cuya economía se está deteriorando más por el conflicto. Esto hace que los pares en los que es la divisa base bajen y aquellos en que actúa como divisa cotizada suban.
¿En qué Invertir cuándo Hay Guerra?
Cuando hay guerra, los economistas recomiendan invertir en activos refugio cuya oferta sea finita como el oro o la plata.
¿Cómo Ajustas tus Inversiones cuando Hay una Guerra?
Cuando hay una guerra, es recomendable que diversifiques tu cartera y que reduzcas el tamaño de tus posiciones. También deberías mantenerte atento a las noticias y que protejas tus posiciones cuando no estás frente a las pantallas (ya sea cerrándolas o haciendo hedging).