Historia y Evolución del Bróker Financiero
Desde sus principios en los albores de los mercados hasta el día de hoy, han experimentado transformaciones y se han adaptado a las nuevas situaciones e instrumentos disponibles.
Los Orígenes
En sus inicios los mercados financieros estaban descentralizados, los comerciantes se reunían en lugares públicos como plazas o cafés para negociar en valores y bienes. En este contexto nacieron los primeros agentes qué actuando como intermediarios facilitaban las operaciones entre sus clientes.
Luego llegaron las bolsas, qué permitió centralizar las operaciones y se establecieron estándares para la contratación de valores y bienes. A medida que los mercados se hicieron más sofisticados y amplios, también los brókers se adaptaron y se transformaron.
La Transformación del Bróker Financiero
La transformación digital ha revolucionado el mundo del bróker financiero en las últimas décadas. Antes de esta transformación, los inversionistas tenían qué operar a través de llamadas telefónicas o acudiendo a las oficinas del bróker.
Desde el advenimiento de internet y la proliferación de plataformas para operar en línea, la negociación en los mercados se ha vuelto más accesible y conveniente para los inversionistas individuales.
En la practica, esto ha permitido una democratización de los mercados financieros para operadores en todo el mundo. También, ha proporcionado nuevos modelos de negocio como los brókeres de descuento o robo-advisors.
Funciones Esenciales de un Bróker Financiero y Cómo Operan
Sin el papel qué proporcionan los brókeres, seria entre complicado e imposible para los inversionistas y operadores individuales acceder a los mercados. Así qué el bróker desempeña un rol fundamental en la negociación de todos los instrumentos financieros.
A continuación, exploraremos sus funciones principales y cómo actúan para llevarlas a cabo.
Intermediación en Operaciones Financieras
- Ejecución de órdenes: Los brókeres actúan como ejecutores de las órdenes de venta y compra de los operadores e inversionistas. Proporcionan varios tipos de órdenes, asegurando qué las negociaciones se realicen de manera eficiente. Ver Tipos de Broker Forex.
- Acceso a la liquidez: La liquidez es importante para tener la posibilidad de entrar y salir de un mercado con facilidad. Los brókeres entonces ofrecen acceso a los precios de compra y oferta presentes en el mercado. Sobre todo, es muy útil en mercados descentralizados como es el Forex.
- Gestión y seguimiento de la cuenta: El bróker financiero proporciona herramientas para tener registros detallados de todas las transacciones. Esto permite mantener un seguimiento de las ganancias y pérdidas, además de analizar las negociaciones realizadas para el análisis sobre las proprias operaciones.
Facilitación del Acceso a los Mercados
- Acceso a una amplia gama de mercados: El bróker permite al operador individual acceder a una variedad de mercados y productos. Entre otras hay:
- Plataformas de trading: Estas herramientas permiten al bróker proporcionar sus servicios a los inversionistas para realizar operaciones desde cualquier lugar del mundo. Es también donde sus clientes tienen acceso a toda la información de la cuenta y las operaciones. Ver nuestra lista de Brokers con Plataformas de Trading recomendados por DailyForex.
- Análisis técnico y fundamental: También ofrecen herramientas para el análisis técnico y fundamental de los mercados financieros. La plataforma debería tener el más alto nivel de sofisticación para satisfacer la variedad de necesidades qué tienen los operadores.
Tipos de Bróker y Sus Diferencias
Los brókeres se pueden clasificar principalmente en dos categorías:
- Bróker Market Maker: creadores de mercado
- Bróker ECN: red de comunicación electrónica
Cada uno con sus características y modelos de negociación, a continuación, veremos sus diferencias fundamentales.
Brókers Market Makers
Los brokers creadores de mercado son intermediarios qué operan a través de una mesa de operaciones interna. Algunas de sus características son los siguientes:
- Creación de mercado: Este tipo de bróker cotiza el precio a los operadores y actúa como contraparte en la operación. Es decir, toman la posición opuesta de sus clientes en cada transacción.
- Fijación de precios: Los precios pueden variar en consecuencia de los flujos internos experimentados por el bróker. Si tiene muchos operadores comprando, la oferta qué cotizan podría estar más alta qué en otros brókeres, por ejemplo.
- Spread demanda-oferta: El diferencial entre el precio de compra y de venta que cotiza el bróker es conocido como spread. Esta diferencia es la manera de hacer ganancias para el bróker.
Brókers ECN
Los brokers ECN (Electronic Communications Network) son intermediarios qué se conectan electrónicamente con varias instituciones para acceder a una multitud de mercados. Sus principales características son:
- Acceso directo al mercado: Estando conectados a varios participantes de mercado, proporcionan el mejor precio entre todos. Y no actúan como contraparte, simplemente ejecutan la orden del operador con el precio de la institución financiera.
- Transparencia: Puesto qué no tienen una mesa de operaciones interna, hay más transparencia porqué en cada momento cotizan el mejor precio qué tienen en su red.
- Comisiones: Aunque el spread con este tipo de bróker suele ser muy inferior al spread de los market makers, aquí sí hay comisiones. Es la manera para obtener ganancias, ya que el bróker pasa al operador los precios recibidos tal cual.
Los brókeres ECN son ya casi el estándar de mercado. Esto es debido a que ofrecen más transparencia qué los brókeres market maker. Hay tomar en consideración qué los brókeres ECN cobran comisiones, esto puede elevart los costos de negociación.
Pero al final, la máxima transparencia y la ausencia de conflictos de interés compensan el posible incremento de costos.
Consideraciones al Operar con Bróker Market Maker
Al operar con un bróker market maker es importante hacer unas consideraciones debido a su papel como contraparte en las operaciones:
- Contraparte de negociación: El bróker market maker mantiene el riesgo opuesto a sus clientes. Ósea, si el cliente gana, el bróker pierde. Este aspecto puede crear un conflicto de interés entre el operador y el bróker.
- Alteración de precios: A raíz de lo mencionado arriba, el bróker podría variar el precio de oferta o demanda lo suficiente para perjudicar al operador. Esto es debido a qué el bróker decide donde esta la demanda y la oferta, y puede resultar en una falta de transparencia y precios menos competitivos.
- Spreads más amplios: Los market makers obtienen sus ganancias a través de la diferencia entra precio de demanda y oferta. Aunque no hay comisiones, este modelo de negocio implica qué los spreads pueden ser mas amplios qué los de los brókeres ECN.
Mitos Comunes Sobre los Brókers
Los brókeres tienen un papel fundamental en los mercados, a pesar de ello son objeto de malentendidos qué pueden influir en la percepción qué mantengan los inversionistas sobre ellos.
Los Brókers son Intermediarios sin Valor Añadido
Este mito insinúa qué un bróker no aporta nada más qué la ejecución de las ordenes de compra y venta. En realidad, un bróker desempeña varias funciones para el mejor funcionamiento de la negociación.
- Acceso a mercados y productos: Los brókeres proporcionan una amplia gama de mercados y productos. Sin su aportación sería muy difícil hasta para inversionistas profesionales acceder a todos los mercados. Los brókeres tienen una serie de acuerdos con bancos y bolsas qué seria muy complicado replicar para cualquiera.
- Oferta de apalancamiento: El apalancamiento permite operar con un capital superior al monto qué el operador tiene en su cuenta. Este aspecto permite beneficiarse de unas ganancias superiores, pero también expone el operador a la posibilidad de mayores pérdidas.
- Control de ganancias y pérdidas: Todos los brókeres ofrecen herramientas para controlar las ganancias y pérdidas. Incluyendo el seguimiento en tiempo real de las posiciones abiertas, junto a un historial de todas las operaciones.
Todos los Brókers Son iguales
Esto es otro mito muy común, que implica qué no hay ninguna diferencia entre brókeres. La realidad es qué hay mucha variedad en cuanto a modelo de negocio, regulación, comisiones y spreads.
- Tipo de bróker: Los brókeres se distinguen principalmente en dos categorías ECN y market maker. Cada uno aporta una serie de características diferentes, y hay que estar atento a qué modelo de negocio está ofreciendo, para elegir correctamente al qué mas encaja con el operador.
- Regulación: Los brókeres pueden estar regulados y supervisados por distintas autoridades financieras. Normalmente en función de su ubicación y los servicios ofrecidos. Esto puede afectar la seguridad del capital del operador y la transparencia. Ver nuestra lista Brokers Regulados recomendados por DailyForex
- Tarifas y costos: Los brókeres pueden cobrar diferentes niveles de comisiones, spreads, incluyendo a tarifas para inactivad, transferencias y más.
Conclusión
Como hemos visto los brókeres desempeñan un papel fundamental en la realización de las operaciones de mercado. Permiten conseguir el acceso a una multitud de mercados y productos en todo el mundo.
Sin su presencia seria complicadísimo conseguir todas las relaciones necesarias, a nivel de bancos y bolsas, para poder operar en los mercados con eficacia. También mantienen toda la contabilidad de las operaciones. Esto permite un control de riesgo más fácil y en tiempo real.
Otro factor es el apalancamiento, arma a doble filo, qué sí incrementa el riesgo, pero también da la posibilidad de aumentar las ganancias.
Sin embargo, no todos los brókeres son iguales. Hay mucha diferencia entre ellos, y hay que investigar a fondo para saber cual de ellos encaja mejor con sus necesidades.
