¿Qué es el Trading Electrónico?
El trading electrónico consta de dos partes:
- Los traders minoristas (o inversores particulares) utilizan la tecnología informática e Internet para acceder a la información del mercado y realizar operaciones directamente en una plataforma.
- Los brókers y las bolsas se conectan electrónicamente para ejecutar las órdenes.
Analicemos cada parte.
Parte 1: Trading Electrónico Para Inversores Particulares
Antes de la revolución de los ordenadores personales, los traders individuales se comunicaban con los brókers por teléfono. Por ejemplo, en los años 90, cuando compré acciones de una empresa británica en la Bolsa de Londres, llamé a mi bróker y le pedí comprar cien acciones (la empresa era el Manchester United, sí, es cierto, el equipo de fútbol inglés). Al otro lado del teléfono, mi bróker me dijo el precio y me pidió que confirmara la orden verbalmente. A continuación, me confirmó que había ejecutado mi operación. Sólo tardó un minuto, pero fue un proceso manual.
Crecí en el Reino Unido y los únicos mercados que conocía eran las acciones británicas que se negociaban en la Bolsa de Londres. Así que eso era todo lo que compraba y vendía. Cuando quería investigar empresas, compraba un periódico con una sección de negocios (The Sunday Times) y una revista semanal para inversores (Investor's Chronicle). Encontraba empresas que creía que irían bien y compraba sus acciones.
Mi historia de trading en los años 90 en Inglaterra es típica de cómo operaba la mayoría de la gente antes del trading electrónico: comprando periódicos o revistas para investigar y llamando por teléfono a los brókers para hacer pedidos. Cuando llegó el trading electrónico, descubrí un programa de trading en línea, Warden Brothers, con acceso a gráficos de acciones estadounidenses. Esta plataforma de gráficos electrónicos me ayudó a desarrollar mi capacidad de análisis técnico y me permitió analizar una gama mucho más amplia de valores estadounidenses. Los nuevos brókers en línea me permitieron comprar acciones y opciones estadounidenses. El trading electrónico me introdujo en el mercado de divisas a principios de la década de 2000.
Mi viaje por el trading pone de relieve lo que el trading electrónico ha hecho por las masas: abrir nuevos mercados, información, instrumentos y métodos de trading a una nueva población de traders. Pero, sobre todo, ha establecido unas condiciones equitativas: todo el mundo tiene acceso a la misma información, mercados y bajos costes. Por ejemplo, antes del año 2000, la mayoría de los bancos y brókers exigían a los particulares una cuenta de unos $500.000 para operar en el mercado de divisas. Ahora, casi todo el mundo puede abrir una cuenta en Forex por tan sólo unos cientos de Dólares.
Gráficos y Análisis Técnico
El análisis técnico existía mucho antes del trading electrónico. Uno de los primeros libros occidentales sobre el tema, " Análisis Técnico de Tendencias Bursátiles" de Edwards & Magee, se publicó por primera vez en 1948. Ralph Nelson Elliott inventó la teoría de las ondas de Elliott en la década de 1930. Yendo más atrás, se cree que los gráficos de velas fueron desarrollados en el siglo XVIII por Munehisa Homma, un traders de arroz japonés.
La gente analizaba los gráficos utilizando el análisis técnico mucho antes del trading electrónico. O bien construían gráficos a mano a partir de datos históricos, o bien compraban libros de gráficos históricos impresos. Es importante tenerlo en cuenta porque demuestra que las habilidades básicas son tan importantes como el acceso a la tecnología. Mi ejemplo favorito de destreza en el trading sin ordenadores es el de Nicolas Darvas, que ganó $2.000.000 en el mercado de valores en la década de 1950. Ni siquiera tenía gráficos ni acceso a las noticias: su bróker le enviaba un telegrama (que era como un mensaje de texto antes de que existieran los ordenadores y los teléfonos móviles) sólo con los precios de cierre de las acciones. Sólo con esa información, elegía qué acciones comprar y vender, y ganaba millones de Dólares en el proceso.
El trading electrónico significaba que los traders podían acceder a:
- Muchos mercados nuevos. Por ejemplo, acciones internacionales, divisas y, ahora, criptodivisas.
- Datos en tiempo real. Los traders pueden ver los cambios de precios en tiempo real, lo que permite el trading intradía.
- Muchos marcos temporales diferentes. Puedo buscar soportes y resistencias en gráficos semanales y luego hacer zoom en un gráfico intradiario en cuestión de segundos.
- La facilidad para añadir indicadores y ajustar la configuración. Algunos indicadores se pueden calcular a mano, pero a medida que añada más y quiera ajustar la configuración, será casi imposible seguir calculándolos a mano.
- Trading automatizado de sistemas y proveedores de señales. Hoy en día, los traders minoristas pueden acceder a sistemas de trading automatizados y proveedores de señales que realizan operaciones en las cuentas de los clientes, normalmente a cambio de una comisión. Esto significa que cualquiera puede reproducir las operaciones de una persona con éxito. Por supuesto, esto conlleva riesgos, en particular, que la persona deje de ser rentable. Y seguir a un proveedor de señales significa que no aprenderé a operar, sino que lo haré a ciegas. Pero puede ser una forma de obtener beneficios si selecciono a alguien con un buen historial y pruebo primero con una cuenta pequeña. Además, puedo seguir a varios proveedores de señales o sistemas para diversificar mi riesgo.
Ejemplos y Ventajas del Trading Electrónico
Hay varios buenos ejemplos de trading electrónico que aportan beneficios a los traders. Veamos algunos.
Los Brókers Ofrecen Múltiples Mercados en una Sola Cuenta:
El trading electrónico ha permitido a los brókers ofrecer a sus clientes acceso a cientos de instrumentos en docenas de mercados en una sola cuenta a bajo coste. Muchos brókers me permiten operar con acciones de EE.UU. (Ver Brokers para Acciones), acciones del Reino Unido, criptomonedas, pares de divisas, materias primas como el Oro o el Petróleo, ¡o todo desde una sola cuenta!
Operar con Opciones Es Más Fácil:
Los contratos de opciones pueden ser instrumentos complejos: una opción puede ser una opción de compra o de venta (el derecho a comprar o vender un valor subyacente, respectivamente), y tienen diferentes "precios de ejercicio" y fechas de vencimiento. Puedo comprar o vender un contrato de opciones, y puedo combinar diferentes contratos de opciones para obtener distintos resultados. He operado con opciones sobre valores estadounidenses y no habría sido capaz de manejar la complejidad sin plataformas electrónicas que mostraran esos datos en una pantalla. Imagínese a alguien al teléfono leyendo todos los números: ¡nunca funcionaría!
Brókers de Forex ECN
Los traders minoristas pueden acceder directamente a los proveedores de liquidez de Forex a través de las redes de comunicación electrónica (ECN). El bróker envía la orden a la ECN, que la ejecuta. El trader paga al bróker una comisión por el acceso al mercado ECN subyacente. Como el cliente obtiene los precios y diferenciales "brutos" de los proveedores de liquidez a través de la ECN, no tiene que preocuparse de que el bróker manipule los gráficos en su beneficio y en perjuicio del cliente. Esta es la forma más transparente de trading en Forex. Ver nuestra lista de Brokers ECN recomendados por DailyForex.
Riesgos del Trading Electrónico
Tecnología y Conexión a Internet
El trading electrónico depende del hardware del ordenador y de una conexión estable a Internet. Con el paso de los años, los equipos informáticos se han vuelto más potentes y baratos, y cada vez más personas tienen acceso a conexiones a Internet más rápidas. Sin embargo, cualquier problema con la tecnología y las conexiones puede dejarle sin acceso a su cuenta de trading. Algunos brókers no ofrecen servicio telefónico, así que tenga cuidado si la inestabilidad de la tecnología ha sido un problema para usted en el pasado.
Calidad de los Brókers en Línea
No todos los brókers tienen buena reputación ni son honestos con sus clientes. Especialmente en los mercados extrabursátiles, como el Forex, en los que no existe una bolsa central, los brókers pueden decidir los precios y ofrecerle malas ejecuciones si se erigen en contrapartida para ponerse del otro lado de su operación. Además, algunos brókers se encuentran en lugares con escasa supervisión reguladora, lo que pone en peligro los depósitos de los clientes. En algunos casos, los brókers han desaparecido con el dinero de los clientes. Asegúrese de elegir un brókers que esté regulado por un organismo regulador fuerte. Algunos de los mejores organismos reguladores se encuentran en Estados Unidos, Reino Unido, la Unión Europea, Australia y Canadá. Cualquier bróker regulado en una de estas regiones debe operar bajo normas estrictas, incluyendo la segregación de los fondos de los clientes de sus propias operaciones.
Seguridad de los Brókers y Bolsas de Criptomonedas
Por su propia naturaleza, los inversores sólo pueden acceder a los criptoactivos electrónicamente. Debido a que el cripto es tan nuevo y no está regulado en comparación con los futuros y las acciones, ha habido problemas con ciertas bolsas de cripto y "monederos electrónicos" que han quebrado o han sido pirateados, lo que ha provocado que los clientes pierdan sus depósitos.
Acceso a Demasiada Información
Este riesgo no es fácil de detectar, pero puede afectar significativamente a la rentabilidad de los traders. Una de las consecuencias positivas de comenzar mi andadura en el trading antes de que el comercio electrónico se convirtiera en la norma fue que me centré en unos pocos mercados y en unos pocos tipos de patrones gráficos y plazos. En mis primeros años, gané seis cifras operando sólo en dos mercados, el índice FTSE 100 y el par de divisas GBP/USD, con sólo dos plazos. Ese nivel de concentración me permitió conocer muy bien cada mercado y cada configuración de trading.
Trading Electrónico vs. Floor Trading
Otro cambio significativo hacia el trading electrónico es que las bolsas han pasado del floor trading al trading puramente informatizado.
¿Qué es el floor trading?
El floor trading es cuando una bolsa tiene un área física, conocida como trading pit, donde los floor traders proporcionan liquidez y completan las operaciones. Los traders utilizan un método de comunicación verbal y manual llamado "open outcry". Imagínese una sala llena de gente gritándose y haciéndose gestos unos a otros en lo que parece un caos organizado: eso es el floor trading.
¿Sigue existiendo el floor trading?
La negociación a viva voz sin ordenador ya no existe en ninguna bolsa importante. Una de las últimas bolsas en cerrar sus fosos de trading fue la Bolsa Mercantil de Chicago en 2022.
¿Cuál fue la primera bolsa informatizada?
El NASDAQ, en 1971.
¿Por qué el trading electrónico es mejor que el floor trading?
- Velocidad. Los humanos nunca podrían igualar la velocidad de ejecución de los ordenadores.
- Eficacia y menores costes. Una vez que los ordenadores demostraron ser más eficientes, se redujeron los diferenciales y las comisiones para los inversores que realizaban operaciones.
- Acceso más directo. El paso a la automatización del trading electrónico también tenía sentido porque permitía a los pequeños inversores realizar operaciones de forma independiente, eliminando así la necesidad de que brókers, intermediarios y otros profesionales ejecutaran operaciones en su nombre.
Trading Electrónico: Ventajas e Inconvenientes
Ventajas:
- Acceso a una amplia gama de instrumentos y mercados: por ejemplo, divisas, acciones, materias primas y criptomonedas.
- Velocidad de ejecución de las operaciones. Por ejemplo, los brókers de Forex pueden ejecutar la mayoría de las operaciones en unos pocos milisegundos.
- Reducción de costos: diferenciales más pequeños y comisiones más bajas.
- Muchos brókers en línea ofrecen a los traders minoristas amplias opciones en cuanto a regulaciones, tamaños de cuenta, diferentes accesos al mercado y tipos de ejecución.
- Plataformas de gráficos con herramientas de análisis técnico y fácil acceso a múltiples marcos temporales.
- Datos de precios en tiempo real: especialmente útiles para el trading a corto plazo.
- Mantenimiento de registros. Las plataformas de Trading en línea mantienen registros precisos de su historial de trading y su rendimiento.
Desventajas:
- Dependencia de equipos informáticos y conexiones a Internet estables. La tecnología es cada vez más fiable, pero esto supone un riesgo si el ordenador o la conexión a Internet dejan de funcionar.
- El acceso a demasiada información provoca distracciones. Esto puede causar "parálisis por análisis". Si me centro en demasiados mercados o métodos, mis conocimientos se dispersan y pierdo eficacia.
- Algunos brókers de Forex en línea de dudosa reputación. No todos los mercados o regiones están bien regulados. Busque siempre brókers con cuentas de clientes segregadas. No recurra a brókers sólo porque son baratos.
Conclusión
No hay mejor momento para ser traders que el actual, porque el trading electrónico ha mejorado enormemente el panorama para los inversores particulares. El trading electrónico ofrece acceso a cientos de mercados de todo el mundo, menores costos, una ejecución más rápida y plataformas de gráficos para el análisis técnico.
El trading electrónico tiene muy pocas desventajas. Los traders dependen de la estabilidad de las conexiones a Internet y de los equipos informáticos. Si alguno de ellos falla, se interrumpe el acceso al mercado.
Recuerde que el trading es una habilidad independiente de la tecnología, que no es más que una herramienta. El trading electrónico no puede sustituir a la práctica, la habilidad y la disciplina que todo traders necesita para ser rentable.
Preguntas Frecuentes
¿Qué hace un trader electrónico?
Los traders electrónicos compran y venden valores, como acciones o Forex, a través de plataformas electrónicas conectadas a sus brókers a través de Internet.
¿Qué es el trading electrónico?
El trading electrónico también se conoce como trading online.
¿Es el trading electrónico mejor que el trading normal?
Sí, el trading electrónico es más eficiente, menos costoso y ofrece más oportunidades.
¿Qué es la bolsa electrónica?
Un mercado de valores electrónico es una bolsa de valores informatizada. Un ejemplo de ello es el NASDAQ.
¿Cuál es un ejemplo de trading electrónico?
Un ejemplo de trading electrónico es un traders que utiliza un brókers de Forex conectado a una red de comunicaciones electrónicas (ECN) para realizar sus operaciones.