Análisis Fundamental y Sentimiento del Mercado
En mi artículo anterior del 14 de abril escribí que las mejores oportunidades de trading para la semana serían:
- Operar en largo con el índice NASDAQ 100 tras un cierre diario por encima de 18.400. Esto no ocurrió.
- Operar en largo con el Oro tras un cierre diario por encima de $2.373. Se estableció el lunes pasado y dio una ganancia del 0.36%.
- Operar en largo con la Plata tras un cierre diario por encima de $28.45 USD. Se estableció el lunes pasado y dio una operación de pérdida del 0.66%.
- Operar en largo con el par de divisas USD/JPY. Se obtuvo una ganancia del 1.03%.
- Operar en largo en futuros de Gasolina tras un cierre diario por encima de $2.8516. La operación no cuajó.
- Operar en largo en futuros del Cacao, pero con sólo la mitad del tamaño normal de la posición. La operación resultó ganadora en un 4.27%.
El resultado global fue una ganancia neta del 5.00%, lo que supone una ganancia del 0.83% por activo.
La semana pasada no hubo cambios en la volatilidad en el mercado de divisas, que ha sido relativamente baja desde que comenzó 2024.
El acontecimiento clave de la semana pasada fue que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dejó claro que aún no se han producido suficientes avances en la inflación como para justificar inminentes recortes de tasas. No se trata de un mensaje nuevo en absoluto, pero sí produjo una mayor inclinación hacia una posición restrictiva (hawkish) en el sentimiento general del mercado. Este sentimiento de aversión al riesgo se vio impulsado por el primer ataque directo de Irán contra Israel y las represalias israelíes que siguieron unos días después.
La tendencia del mercado bajista (bearish) en los mercados bursátiles fue muy notable esta semana. Puede que estemos entrando en un nuevo entorno para los mercados bursátiles, con los principales índices estadounidenses dando por fin señales de salida a los traders en Forex de tendencia tras una larga racha alcista, ya que los precios caen a niveles muy alejados de los máximos recientes.
Otros datos importantes fueron una serie de publicaciones sobre el IPC, que mostraron:
- Una inflación canadiense del 2.9%, inferior a la prevista.
- Una inflación británica superior a la prevista.
- La inflación neozelandesa se situó en el 3.2%, tal y como se esperaba.
Aparte de estos factores, fue una semana relativamente tranquila, aunque vimos cómo el mercado perdía impulso y varios activos retrocedían desde sus máximos recientes.
La semana pasada sólo se publicaron unos pocos datos económicos importantes:
Ventas minoristas en EE.UU: Por encima de lo esperado.
- Índice manufacturero Empire State de EE.UU: Por debajo de lo esperado.
- Ventas minoristas en el Reino Unido: Bastante peores de lo esperado.
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU: Como se esperaba.
- Producción industrial china: Bastante peor de lo esperado.
- UK Claimant Count Change (Unemployment Claims): Por debajo de lo esperado.
- Tasa de desempleo australiana: Aumentó menos de lo esperado, hasta el 3.8%.
Lo que Viene en la Semana: Del 22 al 26 de Abril
Las citas más importantes de la próxima semana serán la publicación del índice de precios del consumidor básico estadounidense y el avance del PIB, así como la reunión mensual de política monetaria del Banco de Japón. Además, se publicarán otros datos importantes:
- PMI manufacturero y de servicios de Estados Unidos, Reino Unido, Alemania y Francia.
- Sentimiento del consumidor revisado en EE.UU.
- IPC de Australia
- Solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU.
- Ventas de viviendas pendientes en EE.UU.
Previsión Mensual Abril 2024
A principios de abril, la tendencia del mercado a largo plazo del Dólar estadounidense no estaba clara, por lo que, una vez más, no realicé ninguna previsión mensual en Forex.
Previsión Semanal del 21 de Abril de 2024
La semana pasada no realicé ninguna previsión semanal, ya que no se produjeron fuertes movimientos de precios contra tendencia en ningún cruce de divisas, que es la base de mi estrategia de trading semanal.
Esta semana vuelvo a no dar ninguna previsión.
La volatilidad direccional en el mercado de divisas no varió la semana pasada, y el 26% de los pares de divisas más importantes fluctuaron más de un 1%.
La semana pasada, se observó fortaleza relativa en el Euro y debilidad relativa en el Yen japonés.
Puede operar con estas previsiones en una cuenta de operaciones Forex Real o Demo.
Niveles Clave de Soporte/Resistencia para Pares Populares
Análisis Técnico
Índice del Dólar Estadounidense
El costo del índice del Dólar estadounidense imprimió una pequeña vela la semana pasada, que parece ser una barra pin bajista (bearish), a un nuevo precio máximo de 5 meses. La mayor parte de la acción del precio de la semana estuvo por encima del nuevo nivel de soporte en 104.68.
Sin embargo, el cierre semanal presentó una tendencia mixta a largo plazo, ya que fue superior a la de hace tres meses pero inferior a la de hace seis meses, aunque el precio está muy cerca de una tendencia alcista (bullish) a largo plazo.
La preocupación de los toros debe ser la vela pequeña y débil de la semana pasada, que sugiere que el reciente movimiento alcista (bullish) se está agotando.
Sin embargo, el sentimiento del mercado y la política de la Reserva Federal de EE.UU. parecen estar soportando al Dólar, por lo que sería aconsejable buscar operaciones largas en el Dólar durante la próxima semana.
Oro
El precio del Oro subió con fuerza la semana pasada, alcanzando su máximo en cada cierre semanal, terminando con una vela semanal que parece una barra interior alcista (bullish). El precio máximo de la semana pasada no estuvo muy lejos del máximo histórico alcanzado la semana anterior. El cierre semanal tampoco estuvo muy lejos del máximo. Todas estas son señales alcistas (bullish).
Es importante recordar que históricamente el Oro ha estado positivamente correlacionado con el mercado de valores y otros activos de riesgo y no tiende a actuar como una cobertura contra ellos como comúnmente se supone. Sin embargo, el metal amarillo se mantuvo bien la semana pasada a pesar del repunte del Dólar y de la fuerte venta masiva de acciones, lo que sugiere que el Oro y otros metales preciosos pueden estar cumpliendo una función de cobertura en este momento.
Veo el Oro como una compra, pero sería más seguro esperar a un cierre diario por encima de los $2.400 USD antes de entrar en una nueva operación a largo plazo.
Plata
El valor de la Plata subió con bastante firmeza la semana pasada, logrando su cierre semanal más alto en 10 años, terminando con una vela semanal que parece una barra interior alcista. El cierre semanal tampoco estuvo muy lejos del máximo. Son señales alcistas (bullish).
Es importante recordar que, históricamente, la Plata ha estado positivamente correlacionada con el mercado de valores y otros activos de riesgo y no tiende a actuar como una cobertura contra ellos, como se supone comúnmente. No obstante, la Plata se mantuvo bien la semana pasada a pesar de la subida del Dólar y de la fuerte venta masiva en los mercados de capitales, lo que sugiere que la Plata y otros metales preciosos pueden estar cumpliendo esa función de cobertura en estos momentos.
Veo la Plata como una compra, pero sería más seguro esperar a un cierre diario por encima de $29 USD antes de entrar en una nueva operación a largo plazo.
La Plata es un poco más débil que el Oro, por lo que podría ser prudente si usted va a comprar ambos metales preciosos, comprar más Oro que Plata. Si sólo va a operar a largo plazo, es posible que el metal dorado sea la mejor opción.
USD/CAD
Esperaba que el par de divisas USD/CAD tendría un soporte potencial en $1.3726.
El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo este nivel de resistencia fue rechazado justo al comienzo de la sesión de Londres/Nueva York del lunes pasado, superpuesto por una vela doji alcista, marcado por la flecha hacia arriba en el gráfico en Forex de precios a continuación, señalando el momento de este rechazo alcista (bullish). Este puede ser un excelente momento del día para entrar en un trading en un par de divisas que involucre al Dólar estadounidense como este.
Esta operación ha sido extremadamente rentable, con una relación recompensa-riesgo máxima hasta ahora superior a 3 a 1 basada en el tamaño de la vela de entrada.
AUD/JPY
Esperaba que la tasa de cambio del AUD/JPY tuviera un soporte potencial en ¥97.95.
El gráfico de precios H1 a continuación muestra cómo este nivel de soporte fue rechazado durante la sesión del viernes en Tokio por una vela envolvente, marcada por la flecha hacia arriba en el gráfico de precios a continuación, señalando el momento de este rechazo alcista (bullish). Este puede ser un excelente momento del día para entrar en un cruce de divisas que implica al Yen japonés como éste.
Esta operación ha sido rentable hasta el momento.
USD/JPY
El valor del USD/JPY continuó subiendo con firmeza una semana más tras su reciente y fuerte ruptura alcista (bullish) más allá del antiguo nivel de resistencia clave de ¥152, que se había considerado como un precio que el Banco de Japón defendería.
El precio cerró en un nuevo máximo de 34 años y muy cerca del máximo del rango de la semana. Ambas son señales muy alcistas (bullish).
El Yen japonés está débil, ya que el Banco de Japón y el sistema financiero japonés no parecen muy serios a la hora de frenar la caída del Yen. En el otro lado de este par, el Dólar estadounidense es la divisa principal más fuerte, ya que el entorno de aversión al riesgo envía un flujo de dinero hacia el billete verde, respaldado por la creciente sensación de que las tasas de interés estadounidenses tendrán que seguir siendo más altas durante más tiempo.
Considero que el par USD/JPY es una divisa para comprar, pero es probable que veamos una toma de ganancias o una resistencia general en ¥155, que no está lejos del precio de cierre.
Futuros del Cacao
Los futuros del Cacao volvieron a subir la semana pasada y alcanzaron un nuevo máximo de varios años. El precio terminó la semana muy cerca del máximo de su rango de precios semanal. Son señales muy alcistas (bullish).
Se puede aplicar un análisis de regresión lineal al inicio del aumento del impulso alcista (bullish) hace 16 semanas. Desde entonces, ¡el precio de los futuros del Cacao casi se ha triplicado! El Cacao es ahora considerablemente más caro libra por libra que el Cobre.
Esta asombrosa tendencia terminará con el tiempo, pero no tiene sentido anunciar un máximo. Sin embargo, es muy importante utilizar un tope dinámico en este tipo de operaciones. El tope debe basarse en la volatilidad, que se ha vuelto extremadamente alta. Los movimientos de precios semanales de alrededor del 10% son ahora bastante normales aquí, por lo que el tamaño de la posición debe ser pequeño, especialmente en las nuevas operaciones, ya que el precio está sobrecomprado en cualquier indicación técnica, el gráfico de precios a continuación muestra que el cierre está muy cerca de la parte superior del canal de desviación estándar que ha contenido el precio en las últimas semanas.
Veo el Cacao como una compra, pero sólo con una posición de tamaño medio.
Conclusión
Veo las mejores oportunidades de trading esta semana de la siguiente manera:
- Operar en largo con el Oro.
- Operar en largo con la Plata.
- Operar en largo con el par USD/JPY.
- Operar en largo en Futuros de Cacao, pero sólo con la mitad del tamaño normal de la posición.
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