Forex, CFDs, ETFs: ¿Qué Negociar?

Adam Lemon

***Ultima Actualización: Enero 2020***

Hoy en día, la apertura de una cuenta con un bróker de Forex implica mucho más que el mercado de divisas. Con más y más corredores ofreciendo una gama cada vez más amplia gama de activos más allá de los pares de divisas, es fácil para cualquiera de sentirse como un niño en una tienda de caramelos, o completamente abrumado sin saber ni por donde empezar. Estos sentimientos pueden ser poco saludables para usted y su cuenta de trading, por lo que vale la pena echar un vistazo a lo que su bróker –o su próximo bróker-  está ofreciendo.  

Forex, CFD's y ETF's: ¿Qué negociar?

Forex vs. Futuros vs. CFDs

No se deje intimidar o confundir por la terminología que parece no tener nada que ver con los propios activos,  como "spot", "CFD´s" o "futuros". Lo que realmente necesita saber primero es qué activos están detrás. Por ejemplo, es posible que usted desee comprar oro.  Usted podría comprar oro al contado, cuyo precio será el mismo que el propio activo físico. Usted podría también comprar un CFD de oro o futuros de oro, pero las fluctuaciones de los precios probablemente serán muy similares.

Cuando se opera con un bróker de Forex, usted nunca va a tomar posesión de los bienes reales que está comprando o vendiendo.  Por lo tanto, en realidad no importa mucho si la compra es al contado o si está adquiriendo futuros. El debate principal sobre los CFD´s vs Forex vs Futuros es realmente una pérdida de tiempo y no vale la pena preocuparse. Contado y CFD´s son esencialmente la misma cosa en este nivel. Las diferencias en los movimientos de los precios sólo deberían ocurrir cuando un CFD es apalancado en sí mismo, cosa que no es muy común. Los futuros son un poco diferentes, ya que pueden ser menos líquidos y su precio está más influenciado por las previsiones del mercado y el análisis fundamental.  Lo importante es que compruebe cuánto cuesta cada instrumento que negocia y decidir con qué tipo de activos que desea negociar.

¿Dónde puede negociar con CFD´s?

Los CFD´s o Contratos por Diferencias por sus siglas en ingles, no pueden ser ofrecidos por los Brokers de los Estados Unidos, y cómo se ofrecen generalmente con apalancamiento más bajo que los pares de divisas por ser son más volátiles y arriesgados.

El CFD puede ser visto como un producto financiero en el que el trade puede abrir la posición sobre un activo subyacente sin poseerlo realmente. Por lo tanto, el apalancamiento ofrecido por el broker puede aumentar muchas veces e ir corto es muy fácil, ya que no posee ninguna acción u otros activos. Es muy similar a los pares de divisas de forex tanto hacia arriba como hacia abajo y con un alto apalancamiento.

Los CFD´s están apostando realmente en el activo - básicamente, es un derivado muy ligero.

Usted se preguntaria - ¿Por qué Estados Unidos los CFD´s son ilegales cuando el resto del mundo los usa como uno de los mercados más atractivos? Y hablamos de todos los países con más o menos tradición financiera (Europa, Asia, Australia, etc). La razón principal por la que los CFD´s fueron restringidos en los EE.UU. es, porque son productos de venta libre y no pueden ser regulados. La Comisión de Valores de Estados Unidos (US Securities and Exchange Commission) prohibió la mayoría de los instrumentos financieros de venta libre.

Un artículo de la revista Forbes dice: “Las restricciones contra el mercado de CFD´s en los Estados Unidos son sólo otro ejemplo de protegernos de nosotros mismos, pero en lugar de protegerse del "pecado de apuestas compulsivas", es la protección del "pecado de apalancamiento excesivo".”

Otro mercado no disponible para los ciudadanos estadounidenses.

Otra razón es que Estados Unidos tiene las bolsas de valores más grandes del mundo, y tienen la protección del gobierno de Estados Unidos, por lo que pueden estar presionando para la prohibición de CFD´s, ya que se roba de su mercado.

Costos de trading

Hay dos cosas que deben ser revisadas con el fin de calcular el costo del trading de un activo.  En primer lugar,  chequear el spread o margen (la diferencia en cualquier momento entre los precios de compra y venta).  Se debe añadir al margen cualquier comisión adicional que se cobre. Luego divida esa suma por el precio de mercado actual. Usted tendrá un porcentaje. Haga estos cálculos por un grupo de pares de divisas, una serie de materias primas, bonos, ETF´s, índices bursátiles, etc.  Vaya a través de todo el menú que ofrece su broker y compare los porcentajes que ha calculado.

Cuando se trata de operaciones de Forex vs. Futuros vs CFDs,  es casi seguro que encontrará que los principales pares de divisas al contado son los más baratos. Como regla, mientras más inusual o exótico sea el instrumento, más caro será. Los CFD´s probablemente serán más caros que el Forex al contado, y a su vez los ETF´s probablemente serán más caros que la mayoría de los CFD´s. Desafortunadamente, el costo no termina ahí.  Los brókers de divisas también cobran un extra por mantener la mayoría de estos comercios durante la noche, pero muy a menudo no informan explícitamente sobre estos cargos en su página web. Si es así, póngase en contacto con ellos y pregunte por las tasas exactas. Haga los cálculos de nuevo. A continuación, tendrá una tabla de todos los activos que está considerando negociar con el costo porcentual que usted pagará por cada trade por noche. Mantenga estos costos en mente.

Cuentas Islámicas Forex

Si su bróker de Forex ofrece una cuenta islámica, no se realizarán cargos por mantener los trades durante la noche. Sin embargo, es casi seguro que se elevarán los márgenes y comisiones.

Decidir qué negociar

Ahora está bien posicionado para considerar lo que usted quiere operar aparte de Forex, si ese fuera el caso. Hay dos grandes ventajas potenciales en la ampliación de su rango de operación.

La Teoría del Portafolio Moderno, que sigue siendo ampliamente aceptada como exacta, muestra que el riesgo total se reduce más cuando la cartera está diversificada; es decir,  mientras más tipos de activos se estén negociando, menor será su riesgo total.  Si bien es bueno ser diversificado, a menos que su cuenta sea bastante grande es poco probable que usted pueda abrir operaciones a largo plazo en 20 activos diferentes y esperar sentado un año, que es cuando los beneficios de la Teoría del Portafolio Moderno realmente comienzan.  Así que la diversificación en su sentido más típico probablemente no será muy útil para el comerciante común. 

El verdadero beneficio de tener una amplia gama de activos transables radica en la capacidad que otorga de escoger y elegir lo que desea negociar.  Va a sacar el máximo partido de la negociación si usted sigue lo que es popular en estos momentos. Una semana puede que sea el mercado de valores japonés. La próxima semana podría ser el EUR/USD.  El mes siguiente podría ser el oro o el petróleo (hay una amplia gama de ETF´s de oro y petróleo si por algún motivo no se desea negociar al contado), o algún activo más exótico al que se accede mejor  a través de un ETF. Tener una cuenta con un bróker de Forex que ofrece todos estos diferentes instrumentos significa que siempre se puede estar donde está la acción y negociar las últimas tendencias.  Eso sí, no se comporte como el niño en la tienda de dulces para no recibir una sobredosis de azúcar!  Recuerde también que algunos activos van a costar más que otros, así que tome el tiempo para hacer sus cálculos y manténgalos siempre mente. Si usted tiene una lista de los activos más atractivos en un determinado momento, podrá escoger los que cuestan menos.

Adam Lemon
Adam es un trader de tendencias, y cree que es importante que los operadores estén respaldados por una ventaja positiva estadísticamente probada, especialmente cuando son nuevos o inexpertos. Para ayudar a los traders novatos, Adam se centra principalmente en los pares de divisas Forex u otros instrumentos del mercado que tienen tendencias fuertes a largo plazo en sus precios. La otra especialidad de Adam es escoger líneas y zonas de soporte o probable resistencia para los traders intradía.

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