Lo Que Todo Trader Debe Saber Sobre el Manejo del Dinero

Por: DailyForex.com   

La administración del dinero (money management) es generalmente el “factor x” más importante que determina el beneficio o la pérdida en las estrategias de comercio Forex.  Este hecho es pasado por alto con tanta frecuencia que debe ser repetido una y otra vez.  Es uno de los elementos esenciales comerciales clave. La administración del dinero en sí mismo no le dará un margen de victoria –se necesita una buena entrada al comercio y efectivas estrategias de salida para eso- Sin embargo, sin prácticas inteligentes de gestión de fondos, un margen de ganancias no verá su potencial de beneficios, e incluso se corre el riesgo de producir una pérdida total.

Hay dos elementos en la administración del dinero que los traders de Forex deben considerar cuidadosamente: Cuánto de su cuenta se arriesga por operación y el porcentaje de su cuenta que debe estar siempre en riesgo, medida en su totalidad o por algún tipo de sector. No hay respuestas absolutas a esas preguntas, lo mejor para usted dependerá en gran medida de su propio apetito por el riesgo y su tolerancia ante las pérdidas, de manera temporal o permanente.

Riesgos en su cuenta

Cada vez que usted abre una operación está arriesgando dinero. Incluso si usted tiene un stop-loss, podría sufrir un deslizamiento negativo y perder más de lo que tenía previsto. Obviamente, si usted tiene un gran número de operaciones abiertas al mismo tiempo, incluso si todas ellas tienen sentido a nivel individual, puede ser que en conjunto constituyan un nivel inaceptable de riesgo. Del mismo modo, si usted tiene una gran cantidad de operaciones abiertas que apuestan todas hacia una misma divisa y en la misma dirección, corre el riesgo de una pérdida repentina más allá de lo aceptable.

Por lo tanto, es una buena idea:

  • Determinar una cantidad máxima de operaciones abiertas de manera simultánea, y
  • Repetir lo anterior, pero por moneda.

Por ejemplo, es posible determinar que usted nunca tendrá más del 2% del tamaño de su cuenta en riesgo en operaciones abiertas, o más de un 1,5% en riesgo en una sola divisa.  También debe tener mucho cuidado al negociar con divisas que están vinculadas con otra moneda por sus respectivos bancos centrales. Por ejemplo, alguien que fue en corto en el franco suizo en enero pasado usando incluso una relativamente pequeña cantidad de apalancamiento de 4: 1 probablemente ha tenido su cuenta eliminada, independientemente de cualquier stop loss, ya que el movimiento fue dramático.

En menor medida, si usted está negociando divisas u otros instrumentos que tienen correlaciones positivas altas, es posible que también deba poner un límite en el total de las operaciones abiertas que se correlacionan fuertemente.  Esto se vuelve más importante si usted está operando más allá del Forex, por ejemplo, el petróleo y el dólar canadiense tienen una correlación positiva alta.

La cantidad exacta de riesgo máximo que debe tomar depende de usted, pero tenga en cuenta que una vez que su cuenta se ha reducido en un 25%, es necesario aumentarla en un 33% sólo para volver al punto de partida.  Mientras más bajo llegue peor se pone:  una pérdida de 50% requiere un incremento del 100%!. 

Gestión de Riesgos de Forex - ¿Cuál es su riesgo por operación?

Ahora que usted tiene algunos límites de riesgo establecidos para su cuenta en general y por tipo de moneda, debe abordar una cuestión distinta en cuanto a la cantidad que debe arriesgar por operación.  Por supuesto, está bien arriesgar diferentes cantidades por operación, pero esto debe ser determinado sistemáticamente.

Hay varias variables que se deben analizar para determinar el tamaño de la posición en las estrategias de Forex, pero todo riesgo por operación debe ser calculado como un porcentaje de su capital total. El capital de la cuenta total se puede determinar observando la cantidad de dinero en efectivo obtenido en su cuenta -debe asumir el peor de los escenarios, es decir, que cada operación abierta resultará en pérdidas-.

Hay dos ventajas en este método en lugar de simplemente poner en riesgo la misma cantidad y otra vez sin tener en cuenta el rendimiento, que es el caso cuando se utiliza un tamaño de lote fijo predeterminado o una cantidad fija de efectivo:

  • Las estrategias Forex tienden a producir rachas de ganancias o pérdidas y no una distribución uniforme de los resultados. El uso de un porcentaje del capital para determinar el tamaño de cada operación significa que se arriesga menos cuando se está perdiendo y más cuando usted está ganando,  lo que tiende a maximizar las rachas ganadoras y minimizar las malas rachas.
  • Nunca podrá eliminar por completo su cuenta!  El uso de un tamaño de lote fijo o cantidad en efectivo podría acabar con su cuenta, o al menos ocasionar un declive del cual nunca se podrá recuperar.

Estos son algunos de los elementos esenciales que debe tener en cuenta en la determinación de la cantidad que debe arriesgar por operación:

- ¿Cuál sería el peor desempeño que pueda tener y qué aspecto tendría? ¿Podría hacer frente psicológicamente a una reducción del 10%, 20%, o incluso peor? ¿Debería ir tan lejos en territorio negativo?

- La frecuencia con la que usted negocia también será un factor, ya que esto tendrá un impacto en su máxima caída.

- ¿Cuáles son sus porcentajes previstos de ganancias y pérdidas? Vuelva a probar su trading.  Por ejemplo, si usted tiene una estrategia de negociación Forex donde planea perder el 80% de sus operaciones, pero ganar 10 veces el riesgo en el 20% restante, su riesgo por operación debe ser menor que si usted estuviera planeando hacer 3 veces su riesgo en el 40% de sus operaciones. Por supuesto, si usted tiene una estrategia de salida flexible, entonces solo haga una aproximación de cómo va a resultar probablemente con el tiempo.

- ¿Es posible con el tamaño de su cuenta negociar lo menor posible?  Por ejemplo, si usted tiene una cuenta de sólo $ 100, y usted desea arriesgar el 1% por operación, tendrá que arriesgar un solo centavo por pip con un stop-loss de 100 pips. Esto podría ser imposible, dependiendo de su bróker.  Sin embargo, usted debe capitalizar al alza o cambiar su estrategia comercial en lugar de aumentar su riesgo por operación si ese fuera el caso.

- ¿Es su cuenta un nido de huevos o una cantidad relativamente pequeña de capital en riesgo real? Si su patrimonio total es de $ 25,000 por ejemplo, y usted tiene una cuenta de $ 10,000, usted podría tener menos tolerancia a caídas comparándolo con una cuenta de $ 1,000.

 Recuerde que su estrategia de gestión de dinero va a interactuar estadísticamente con su tasa de ganancias y el tamaño promedio de sus ganancias para afectar directamente a sus pérdidas o ganancias a lo largo del tiempo.

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Stop Loss y Tamaño de Posición

Nunca se debe determinar el stop loss basado en el mínimo que se puede permitir.  Por ejemplo, si quiere arriesgar no más de $ 20 por operación, pero el tamaño mínimo de la posición que su bróker le permite es de $ 1 por pip, entonces esta es una muy mala razón para utilizar un stop loss de20 pips y un tamaño de lote fijo de $ 1 por pip! Usted debe encontrar otro bróker o aumentar el tamaño de su cuenta si tiene suficiente capital de riesgo, o encontrar una estrategia de comercio de Forex que utilice habitualmente un stop loss de 20 pips, si se siente cómodo con ella.

Sin embargo, es legítimo determinar el stop loss por la medida de la volatilidad promedio y, sobre todo en el comercio de tendencia, esto en sí mismo puede ser una estrategia de manejo de dinero muy potente. Por ejemplo, utilizar un múltiplo del promedio del rango de 20 días para determinar el tope, y luego basar el tamaño de la posición en el porcentaje del capital de la cuenta es un método de gestión de dinero muy común dentro de las estrategias de tendencia del comercio Forex. 

Incluso si usted basa su stop loss en los niveles técnicos, todavía puede valer la pena utilizar una medida de volatilidad para determinar el tamaño de la posición. Por ejemplo, si el promedio del rango de 20 días es el doble del rango en un muy largo plazo, usted puede arriesgar la mitad del riesgo de referencia por pip relacionado con el capital de su cuenta.

 

 

 

Adam es un trader de tendencias, y cree que es importante que los operadores estén respaldados por una ventaja positiva estadísticamente probada, especialmente cuando son nuevos o inexpertos. Para ayudar a los traders novatos, Adam se centra principalmente en los pares de divisas Forex u otros instrumentos del mercado que tienen tendencias fuertes a largo plazo en sus precios. La otra especialidad de Adam es escoger líneas y zonas de soporte o probable resistencia para los traders intradía.