¿Debemos Negociar Con CFDs de Materias Primas/Índices?

***Ultima Actualización: Noviembre 2017***

Por: DailyForex.com

Muchos traders de Forex dudan aún de ingresar al mundo de los CDFs de materias primas e índices.  En este artículo le explicamos las ventajas y desventajas. 

Materias primas

El trading minorista de Forex lleva funcionando desde casi el cambio de siglo, aunque en realidad sólo despegó hace unos 9 años, cuando empezaron a llegar las conexiones de banda ancha de alta velocidad.

Los brokers minoristas de forex comenzaron ofreciendo Forex al contado y este sigue siendo el pilar de la industria. En forex al contado, el trader compra o vende cantidades nominales de una moneda a cambio de otra moneda, tratando de sacar provecho de los movimientos direccionales.

La industria se expandió más tarde para ofrecer a los clientes la oportunidad de negociar una gama más amplia de activos, tales como materias primas e índices de acciones más líquidos. La industria todavía está llena de brokers que se hacen llamar “brokers de Forex”, pero el componente ajeno a Forex de su negocio sigue creciendo hasta el punto de que “broker de Forex” está casi convirtiéndose en un término equívoco.

Materias primas como el oro y el petróleo y los índices de acciones, así como las acciones individuales que son ofrecidas por algunos brokers, normalmente se ofrecen como CFDs (“Contratos por la Diferencia”). A veces los pares de divisas de Forex también se ofrecen para operar envueltos como CFDs. Esto evita la cuestión de la propiedad de los activos subyacentes y también puede proporcionar algunas ventajas fiscales. En un CFD, el broker y el trader solo coinciden en que uno deberá al otro dinero según la suma de X unidades de moneda por cada punto de aumento o disminución desde el punto de entrada en el comercio. Los CFDs son sólo un envoltorio legal y no deben confundirse con los activos subyacentes, pero a menudo los índices de renta variable y materias primas están normalmente envueltos como CFDs.

¿Por Qué Los Brokers Están Ofreciendo Más Materias Primas E Índices?

Los brokers están en el negocio para ganar dinero y la respuesta sencilla a la pregunta de por qué más y más brokers están expandiendo su oferta de instrumentos es simple: porque hay una creciente demanda de diversificación desde el Forex puro y también porque los spreads que se pueden cobrar en las materias primas e índices de renta variable son más altos, lo que lleva a un beneficio más fácil para el broker que ofrece este tipo de instrumentos.

Por ejemplo tomemos uno de los pares de divisas más baratos de negociar en forex, como el EUR/USD. Los brokers de forex competitivos normalmente -en condiciones habituales del mercado- cobran alrededor de 1,2 pips como un total de “ida y vuelta” de spread y comisión. Esto significa que en cada operación, una vez que haya abierto y cerrado la operación, usted está pagando cerca de 1,2 pips al broker de forex.

En este escrito, el precio de mercado del par de divisas EUR/USD es de aproximadamente 1,1000, es decir 11.000 pips. Esto significa que el coste de 1,2 pips por operar representa una cuota de comercio efectiva igual al 0,0001% del valor del activo. Esto parece una comisión muy pequeña a pagar. Compare esto con el índice S&P 500, que por lo general cuesta alrededor de 0,9 puntos. El valor actual de este índice es de 2108 puntos, por lo que el coste de la negociación es igual a aproximadamente el 0,0004% del valor del activo, con lo que un corredor puede cobrar alrededor de 4 veces la comisión en comparación con un par de divisas como el EUR/USD. Cuando usted considera que la mayoría de los broker no cubren su libro entero en el mercado real, mayores márgenes generalmente significan mayores ganancias para ellos. Las materias primas, como los índices de renta variable, también son generalmente más caros de negociar que los pares de divisas no exóticos.

¿Por qué los Clientes Quieren Índices y Materias Primas?

Si estos instrumentos son más caros de negociar, ¿por qué tienen los traders tantas ganas de tener acceso a ellos? En parte, es un caso de moda y de la naturaleza humana en busca de novedades cuando el comercio de Forex comienza a verse como un poco rancio. Sin embargo también hay una muy buena razón práctica: las materias primas y las acciones tienden a estar más en una tendencia y a mostrar una mayor volatilidad que los pares de divisas de Forex y, por lo tanto, incluso con los mayores costes de negociación que incluyen los swaps de la noche, es más fácil ganar dinero en estos instrumentos que en el mercado de Forex.

Esta información podría ser sorprendente, pero las fluctuaciones del valor de las monedas son relativamente pequeñas. Forex también tiene una fuerte propensión a estar en un rango, es decir, a volver a su precio medio. Compare eso con materias primas como el petróleo, que pueden reducir a la mitad o doblar su valor en cuestión de dos o tres meses, o los índices de renta variable, que con frecuencia muestran una tendencia al alza y doblan, triplican, y más, los mercados alcistas de varios años.

Los Índices y las Materias Primas Muestran Un Impulso Más Fuerte

Con el fin de tratar de demostrar que las materias primas y los índices de renta variable tienden a mostrar movimientos direccionales más fuertes que el mercado de Forex, observé los cambios de precio de 38 pares de divisas de Forex, 4 materias primas y 12 índices de renta variable, midiendo las variaciones de los precios de cada uno en los 3 meses anteriores e invirtiendo durante 1 semana en el que más se movía en la dirección del movimiento. Anteriormente, realicé un back testing de los de mayor impulso solo en los pares de Forex.

El retorno desde enero de 2009 fue un retorno positivo del 23%. Los que más rindieron fueron la plata (31%) y el Nikkei 225 (23%). Si nos movemos a los segundos que más se movieron, los mejores resultados, con mucho, estuvieron en el Petróleo Crudo (WTI) y el Brent, con alrededor del 23% de retorno cada uno.

La realidad, a fin de cuentas, es que los mercados de valores y de materias primas tienen tendencias más fuertes y más duraderas que los pares de divisas de Forex. Usted debería considerar si esto es algo que puede aprovechar mejor como trader mediante brokers que ofrecen CFDs de índices y materias primas.

Adam es un trader de tendencias, y cree que es importante que los operadores estén respaldados por una ventaja positiva estadísticamente probada, especialmente cuando son nuevos o inexpertos. Para ayudar a los traders novatos, Adam se centra principalmente en los pares de divisas Forex u otros instrumentos del mercado que tienen tendencias fuertes a largo plazo en sus precios. La otra especialidad de Adam es escoger líneas y zonas de soporte o probable resistencia para los traders intradía.