Cómo sacar provecho a la relación entre el Petróleo Crudo y Forex

Ibeth Rivero

De la misma manera que es posible utilizar los movimientos del mercado del Petróleo Crudo para identificar las tendencias macroeconómicas, esta información puede ser útil en el comercio de divisas y otros tipos de activos financieros relacionados con el Petróleo. En este artículo explicamos cómo la interpretación de los movimientos del precio del Petróleo puede ser útil para un trader de Forex, al examinar la relación entre el Petróleo Crudo y los mercados de Forex. También explicaremos por qué sería útil prestar atención a los precios del Petróleo Crudo para formular una estrategia exitosa de comercio de divisas.

Aquellos que quieran pueden operar con el Petróleo Crudo en sí, este activo es ofrecido para operar por muchos brokers de Forex / CFDs en línea.

El movimiento del precio del crudo y el trading de Forex

Muchos países del mundo, como México y Arabia Saudita, dependen en gran medida de sus exportaciones de Petróleo, especialmente en términos de presupuesto y del rendimiento económico general de su país. El Petróleo Crudo es un producto básico esencial para el funcionamiento del mundo moderno, por lo que un aumento del precio del Petróleo suele estar relacionado con la inflación, el crecimiento económico y el precio de otros bienes, especialmente los precios, en consecuencia la demanda de los productos hechos de Petróleo.

Los movimientos del mercado del Petróleo Crudo son de gran importancia para las economías productoras de Petróleo y de sus derivados, no sólo en lo que se refiere a la formulación de políticas sino también a la previsión de los resultados económicos locales. Esto también es cierto para el resto del mundo, ya que es imposible imaginar nuestro sistema económico actual sin el oro negro, por lo que esa información puede ser útil para formar nuestras expectativas con respecto a la inflación y otros factores macroeconómicos.

Los movimientos del precio del Crudo y los tipos de cambio

Ya hemos mencionado que hay países que dependen en gran medida de sus exportaciones de Petróleo. Este hecho es importante no sólo porque un mal año en los mercados petroleros podría afectar el desempeño económico de estos países, sino porque los precios del Petróleo y las variaciones de cantidad suelen afectar el tipo de cambio de esos países.

Tomemos como ejemplo a Canadá. Al igual que muchos otros países, Canadá depende en gran medida de sus exportaciones al resto del mundo, pero como uno de los principales productores de Petróleo del mundo, no debería sorprenderle que el Petróleo Crudo sea la principal fuente de los ingresos totales de las divisas de Canadá, especialmente porque el Petróleo Crudo se cotiza y se comercia en Dólares Estadounidenses.

Movimientos del precio del Crudo y los tipos de cambioEn otras palabras, un aumento del precio del Petróleo Crudo (suponiendo una demanda constante) a menudo significa un aumento de la oferta de Dólares Estadounidenses en la economía canadiense. Esto suele impulsar el tipo de cambio a la baja, puesto que los Dólares Canadienses serían ahora relativamente más escasos en comparación con el número de Dólares verdes que circulan actualmente en la economía. Lo contrario, por supuesto, también es cierto: la caída de los precios del Petróleo significa que Canadá recibirá menos dólares por barril, lo que implica una menor oferta de Dólares Estadounidenses en la economía y un aumento del tipo de cambio, dada la relativa escasez de Dólares Estadounidenses.

Como comerciante, hay formas de aprovechar los movimientos del precio del Petróleo mediante el comercio de pares de divisas de Petróleo Crudo, especialmente si usted es reacio o no puede comerciar directamente con el Petróleo Crudo.

Un "par de Petróleo" en Forex es el USD/CAD, ya que el Dólar Canadiense es el mayor sustituto del Petróleo en el mercado global de Forex. Este par tiende a aumentar de valor cuando el mercado del Petróleo está en baja, y disminuye de valor cuando el mercado se dispara, lo que significa que puede ser posible formular una estrategia para operar este par basado en los movimientos del precio del mercado del Petróleo.

Otras divisas se benefician de una correlación positiva con el Petróleo Crudo, como la Corona Noruega y el Rublo Ruso; sin embargo, éstas tienden a tener una baja liquidez, lo que significa que puede ser más difícil aprovechar la relación entre estas divisas y el Petróleo Crudo, al menos en comparación con otras correlaciones de Forex. Esto significa que operar con pares de divisas de Petróleo como el USD/NOK o el USD/RUB puede ser más difícil, al menos comparado con otros "pares de Petróleo" en Forex que tienden a ser más líquidos, como el USD/MXN o el USD/CAD.

En cuanto a los precios del Crudo y el valor del Dólar Americano en relación con otras monedas, solía haber una relación inversa entre ellos, pero ese hecho ha cambiado con el tiempo. La relación inversa era especialmente cierta cuando se consideraba a los Estados Unidos como un importador neto de Petróleo, pero la situación ha cambiado significativamente en la última década, ya que los Estados Unidos se convirtieron en un importante proveedor de Petróleo y en una importante influencia sobre los precios mundiales del Petróleo Crudo. Ahora la correlación tiende a ser positiva, aunque hay que señalar que esto ha sido todo menos constante a lo largo del tiempo.

Movimientos del precio del crudo y análisis fundamental

Así como los precios del Petróleo Crudo pueden influir en los tipos de cambio de las divisas, también pueden afectar a los fundamentos que desempeñan un papel en la valoración de algunas monedas.

Como dijimos, hay países que dependen en gran medida de sus exportaciones de Petróleo, por ejemplo, México, Noruega y Venezuela. Debido a esto, los movimientos desfavorables del precio del Petróleo afectan a las percepciones de los comerciantes e inversores sobre el valor intrínseco de sus monedas. Por esta razón, no debería ser una sorpresa ver a los comerciantes huyendo de monedas como el peso mexicano hacia "activos más seguros" cuando los precios del Petróleo se derrumban.

Lo contrario también es cierto. El aumento de los precios del Petróleo podría favorecer a ciertas monedas. Por ejemplo, debido a las vastas reservas de petróleo de México, los movimientos positivos del precio del crudo tienden a favorecer el rendimiento del Peso Mexicano.

Petróleo y Analisis FundamentalEvidentemente, esta correlación no es perfecta, sobre todo porque hay otros factores que podrían afectar la evaluación fundamental de cualquier moneda, independientemente de la dependencia del país de los mercados de Petróleo.

Un ejemplo de esto, al menos a largo plazo, es el desempeño de la Corona Noruega. Como ya sabemos, Noruega es un gran productor de energía, puesto que el Petróleo representa alrededor del 62% de sus exportaciones. Sin embargo, la correlación de esta moneda con el precio del Crudo es muy volátil y tiende a ser menor cuando los mercados petroleros se recuperan. Esto ha llevado a algunos analistas a pensar que, aunque los movimientos positivos de los precios favorecen la economía de Noruega, la relación entre el rendimiento de la Corona Noruega y el precio del crudo Brent del vecino Mar del Norte no está muy clara.

En cualquier caso, parece existir una correlación más sólida cuando el precio del Crudo está cayendo, por lo que puede ser posible beneficiarse de esta correlación Forex positiva cuando el mercado del Petróleo se desplome.

El Petróleo crudo y otros activos

Así cómo es posible comerciar pares de divisas Forex basados en los movimientos de los precios del Petróleo Crudo, los comerciantes también pueden aprovechar la relación entre los movimientos del mercado del Petróleo y otros activos, en particular otros productos básicos.

Existe, por ejemplo, una correlación bien conocida (aunque no estadísticamente constante) entre el precio del Petróleo Crudo y el precio del oro. Como producto básico esencial, el incremento de los precios del Petróleo Crudo suele aumentar las presiones inflacionistas en todo el mundo, por lo que cuando los precios del Petróleo se disparan, esto tiende a aumentar la inflación a largo plazo.

El oro es un bien conocido como protección contra la inflación, por lo que no debería sorprender ver a los traders corriendo hacia este metal precioso cuando temen la continua depreciación de las principales monedas mundiales. La plata y otros metales preciosos tienden a tener una correlación muy positiva con el oro, de modo que puede haber una oportunidad de aprovechar otras correlaciones de Forex.

Por otro lado, la caída de los precios del Petróleo tiende a ejercer una presión a la baja sobre las tendencias inflacionistas, lo que tiende a obstaculizar el optimismo sobre los rendimientos del tesoro de los Estados Unidos.

Los precios del Petróleo también influyen enormemente en el rendimiento económico mundial, por lo que cuando los precios del Crudo suben demasiado, esto tiende a obstaculizar el crecimiento económico, haciendo que los traders corran hacia activos alternativos como el oro.

Las cadenas de suministro de oro en sí mismas también están fuertemente influenciadas por lo que sucede en los mercados del Petróleo. El Petróleo se utiliza ampliamente en la minería de oro, por lo que el aumento de los precios del Petróleo tiende a afectar a los márgenes de las minas de oro, lo que afecta a la oferta del metal.

Otro activo que tiene una relación bien conocida, aunque difícil, con el Petróleo Crudo es el gas natural. Históricamente, ambos productos básicos se han movido en conjunto, ya que a menudo estaban correlacionados positivamente, sin embargo, esta relación ha cambiado significativamente en la última década.

Los precios del Petróleo Crudo y el mercado de divisas: Oportunidades de comercio

Los movimientos bruscos del mercado pueden ser una oportunidad para comerciar con divisas y otros activos financieros que tienen una correlación positiva (o incluso negativa) con el Petróleo Crudo.

Esto significa que una caída del mercado de valores puede presentar una oportunidad para vender acciones de energía, o para estar en largo en los populares pares de divisas de Petróleo Crudo como el USD/CAD y activos de refugio seguro como el oro.

Por el contrario, una perspectiva positiva para el mercado de valores puede ser una oportunidad para poner en corto los pares de divisas del Petróleo Crudo, o para estar en largo en productos básicos que tienden a tener una correlación positiva con el precio del Petróleo Crudo.

Sobre el Autor
Ibeth Rivero

Ibeth contribuye con comentarios diarios del mercado tanto en inglés como en español (los cuales habla con fluidez) y también maneja la aplicación móvil DailyForex para asegurar que los operadores de todo el mundo reciban actualizaciones importantes del mercado en tiempo real.