¿Quién es Eduardo Bolinches y cómo llegas al mundo del trading?
Pues realmente fue por mera curiosidad. Un día que estaba la universidad de puertas abiertas, vi un anuncio de un curso de bolsa. Me apunté y a la semana ya estábamos todos abriendo cuenta para operar. Luego el destino quiso que un mes después estuviese trabajando en ese broker. Tenía tan solo 17 años.
Nos gustaría que nos hablaras un poco sobre tu trayectoria en el mundo del trading. ¿Cuál fue la motivación inicial que te llevó a acercarte a este negocio?
Como trabajaba en una sociedad de valores y bolsa, todos los días veía a la gente echarse horas y horas en la sala de bolsa comprando y vendiendo acciones. Algunos ganaban dinero y otros no. Así que pronto supe con quién juntarme y a donde mirar para aprender las cosas que no debía de hacer.
Ambas cosas. Yo llevo la palabra “bolsa” escrita en la frente desde los 17 años. Nunca he dejado de operar y con el tiempo he ido ampliando mi gama de productos. Luego descubrí que me gustaba mucho enseñar lo que yo sabía y había aprendido anteriormente en mis primeros años. Siempre me ha gustado la docencia y desde hace muchos años es maravilloso que te llamen de los medios de comunicación para poder hacer más extensibles tus palabras. Consultorios, conferencias, programas de radio y televisión; nunca he dicho que no a nadie.
¿En qué mercados operas actualmente? ¿Divisas, acciones, commodities, derivados?
En todo lo que dices, y en opciones y en warrants y con estructuras. Todo depende de la filosofía y montante de la cuenta que lleve entre manos. No es lo mismo manejar el patrimonio familiar que abrirte una cuenta en un broker para hacer sesiones en vivo de trading para tus alumnos. Pero tocar, he tocado y sigo tocando todos los palos.
Todos llegan al trading con grandes expectativas de rentabilidad. ¿Cuál es la realidad del trading?
Muy triste. Si algo he aprendido de mi primera época laboral es que el inversor (trader que se llama ahora desde hace unos 10 años) es una persona generalmente con poca paciencia y que viene atraído por los comentarios de la prensa o conocidos que le cuentan lo bien que les van las cosas. Hace 25 años no había muchos instrumentos en los que te podías apalancar, así que al final solo te podías quedar atrapado en una acción, te esperabas unas semanas, si el mercado era alcista, o muchos meses si el mercado era bajista, pero casi siempre recuperabas la inversión, siempre y cuando no fuese un chicharro que se excluía de bolsa. Ahora, todo es más rápido y el trader muere, financieramente hablando, en el primer año de trading en un altísimo porcentaje de los casos.
¿Tuviste algún modelo de trader a seguir? ¿Lo sigues teniendo?
Primero detecté a ciertas personas mayores y por lo tanto con mucha experiencia de mi sala de bolsa, pero más tarde los cambié a todos por el que sin duda sabe más que todos juntos: El precio.
¿Cuál debe ser el proceso correcto para ser un buen trader?
Formación, formación y formación. No hay que tener nada de prisa por llegar a los mercados por mucho que nos digan que es fácil sacarse un sueldo con $5,000 porque precisamente lo único que buscan es nuestro dinero. Hay que dominar el análisis técnico y resto de disciplinas antes de ponerse a trabajar seriamente en el mercado. Luego de la formación, paciencia. No tenemos prisa ninguna. El mercado nos habla y nosotros debemos actuar en consecuencia. Siempre con mucha humildad y coherencia. Y por último, aprender de nuestros errores. Siempre digo que detrás de una pérdida siempre hay un gran beneficio.
¿Para tí que es la consistencia en el trading?
La consistencia es tener un plan de trading trabajado y coherente con el mercado que te permite ratios de operaciones ganadoras no necesariamente más allá del 60/40, pero bien dotadas de su gestión monetaria y del riesgo te hacen obtener medias entorno al 2% mensual.
¿Es un sueño pensar que todos pueden vivir del trading?
Utopía total. Soy un firme defensor de que el trader se hace, no nace. Pero realmente no todos tienen la paciencia suficiente como para poder esperar el momento de ser consistentes y siempre entran antes con capitales importantes.
¿Nos revelas tu filosofía en el trading?
Precio, precio y precio, pero, además: Análisis técnico, análisis fundamental, gestión monetaria, gestión del riesgo, control emocional, coherencia y sobre todo humildad. Realmente necesitaría unas 32 horas para hacerlo. De ahí que esas sean las horas que reciben nuestros alumnos de nuestro curso y luego sigamos tutorizándolos por un año.
¿Eres escéptico a las estrategias automatizadas de trading?
Totalmente escéptico si te las venden. ¿Tu venderías por unos puñados de dólares la gallina de los huevos de oro? Primero que sé que no existe el EA perfecto que siempre gana, segundo que no se anunciaría en Facebook ni Twitter sino que estaría en la mesa de tesorería de Goldman Sachs y tercero que los mercados cambian de carácter y por lo tanto los EA dejan de funcionar. Por eso hay que estar constantemente ajustando e innovando.
¿Eres un trader de corto, mediano o largo plazo? ¿Por qué?
De corto porque es lo que más me piden mis alumnos en las sesiones de trading en vivo y también porque es lo más cómodo para cuando quieres operar durante unas horas perdidas en mitad de una semana. De medio porque considero que se siempre lo más rentable en relación a las horas que te quedas pegado a la pantalla y de largo porque hay que diversificar en activos que casi exigen ese tipo de operativa.
¿Estaría de acuerdo que la relación entre riesgo y recompensa (Risk/Reward ratio) es el concepto más importante para tener éxito en el trading?
Sí, pero sin olvidar la gestión monetaria, el análisis técnico y el fundamental. La gestión del riesgo solo es una pata de la mesa. Necesito las tres restantes.
¿Qué aconsejas a los principiantes? ¿En qué deberían centrarse?
Lo primero que se tiene que hacer es tener mucha paciencia. Primero tiene que formarse y adquirir los conocimientos necesarios para dominar el análisis técnico y desarrollar un sistema de trading coherente con su disponibilidad para el seguimiento del mercado. Procure que los cursos que haga tengan entrenamiento en directo en el mercado, nada de teoría enlatada. Eso lo tiene gratis en la red. Aquí lo que interesa es poder ver al profesor operando en directo y sobre todo no pague nunca nada sin pedirle siempre antes su track-record a éste. Si no se lo enseña, huya como el viento de ahí.
Luego tendrá que pasar a moverse con una cuenta real de bajo importe para acumular experiencia y habilidad para finalmente ir agregando ceros a su cuenta. Yo tuve la suerte de aprender trabajando en una sala de bolsa de una sociedad de valores y bolsa con más de 50 clientes operando día tras día. Esa experiencia en mi caso fue rápida, pero realmente hay que tener mucha paciencia para obtenerla hoy en día.
¿Recomendarías algún libro de trading a los suscriptores de DailyForex?
No soy muy de libros. Lo mejor que hay es entrenarse con el mercado con una cuenta real, pero de bajo importe. Solo así aprenderemos a conocernos a nosotros mismos. Considero mucho más importante obtener una buena formación de traders que realmente están operando y le muestran sus resultados.
¿Tuviste que pasar por malas experiencias o siempre has tenido éxito?
Perder dinero es innato a una operación. Debes estar preparado para ello sin que te suponga un drama en tu cuenta de resultados. De ahí una correcta gestión del riesgo y una disciplina militar con tu sistema de trading. En 27 años he visto a miles de traders quedarse en el camino porque no han sabido modular el apalancamiento y por lo tanto los riesgos de exposición. Tarde o temprano te viene una ola y te tira de la tabla si vas muy al límite. Y yo no soy ninguna excepción. Casi todo lo que sé lo he aprendido siempre de la persona que he visto delante de un espejo después de una pérdida. Hablas con ella y siempre acabáis averiguando el porqué de esa pérdida y lo que hay que hacer para que no se repita.
¿Qué debe hacer un trader para enfrentar una "mala racha"?
De la misma manera que tenemos innata la posibilidad de perder en una operación, hay que aprender a vivir con los draw-downs, también forman parte del trading y por lo tanto no podemos evitarlos. Solo con una buena gestión del riesgo podremos salir airosos de ellos. Son momentos en los que hay que ser fuertes y seguir con la disciplina del plan de trading si fue realmente bien diseñado o en su defecto plantarse y buscar los errores cometidos. El señor del espejo, nunca falla.
¿Cuál crees que ha sido tu mejor y tu peor experiencia?
En 27 años he visto y vivido de todo, en personas ajenas y en mi propia persona. Todas las historias están unidas por la falta de disciplina en tu plan de trading y canibalizadas por la codicia. Unas salían bien por pura suerte y otras mal. Llevar tu cuenta a cero en dos ocasiones es una cosa que jamás lo olvidaré. Comprar casi en mínimos tras un desplome tampoco. Esto último es muy propio de los mentirosos, pero hay veces en las que la Virgen se aparece. A mí ha sido en tres ocasiones en 27 años.
¿Piensas que Latinoamérica será el próximo gran mercado para la industria del trading?
No será, ya lo es. Pero me entristece el motivo. Latinoamérica es un caldo de cultivo para multitud de brokers sin escrúpulos que lo único que persiguen es tu dinero. Lamentablemente el latinoamericano cree que puede encontrar la gallina de los huevos de oro en el Forex y acaba sucumbiendo en las fauces de esos lobos hambrientos sin escrúpulos. Basta con darse una vuelta por Facebook para ver qué tipo de anuncios se ven. Todos con un gran león detrás en busca de la gacela… Gánate un sueldo con $5,000 o trabaja desde casa dos horas para ganarte un sueldo de $1,000 es lo menos grave que se puede ver. Es muy triste que se juege con las ilusiones equivocadas de una persona.