¿Por qué Es Importante el Mercado del Oro para los Traders?
El oro es un metal precioso y se ha considerado como un bien valioso desde la antigüedad. Algunos de los motivos son que se trata de un material con una oferta limitada (no es posible fabricarlo) y que resulta costoso de encontrar. Además, no se corroe ni se oxida y es relativamente sencillo de trabajar para elaborar joyas o monedas. En las últimas décadas, también se ha utilizado en la fabricación de componentes electrónicos.
Debido a todas estas propiedades, se acepta como un medio de pago global sobre el que los gobiernos y los bancos centrales no pueden actuar. Para los traders y los ahorradores, el oro es un activo refugio. Aunque no proporciona grandes rentabilidades en un período de tiempo corto, tampoco pierde valor debido a la inflación ni a las políticas monetarias.
Entonces, ¿Cómo negociar con oro? Los inversores operan con el precio del oro de tres maneras:
- Especulación: consiste en comprar oro cuando está relativamente barato y venderlo cuando haya subido de precio, obteniendo beneficios con la diferencia
- Diversificación: para evitar shocks, puedes añadir a tu cartera de inversión activos que ofrecen alta rentabilidad con riesgo alto y otros como el oro, que tienen bajo riesgo y un rendimiento también bajo
- Cobertura (hedging): cuando la economía sufre, los activos refugio tienden a ganar valor. Abrir posiciones compradoras en el oro en este contexto te ayuda a cubrir las pérdidas que puedan generarte otros activos
¿Qué Esperar de la Cotización del Oro en 2024?
El precio del oro tocó máximos en diciembre del año pasado después de un impulso alcista sólido que se inició en octubre. Aunque retrocedió ligeramente y empezó 2024 por debajo de la resistencia situada en el entorno de 2.074 – 2.091, que lleva vigente desde agosto de 2020.
El sentimiento generalizado es que podría continuar moviéndose al alza y que este nivel se romperá en la primera mitad del año. Las previsiones más conservadoras hablan de una nueva visita a 2.150, mientras que otras como las publicadas por los analistas de JP Morgan ven posible un rally hasta los 2.300 una vez que se supere la resistencia mencionada.
Activos Disponibles para Operar con el Precio del Oro
Tienes a tu disposición 3 tipos de activos que te permiten el comercio del Oro:
- Futuros
- ETFs
- CFDs
Los futuros se negocian en el CME (Chicago Mercantile Exchange), están altamente regulados y son una opción transparente aunque costosa. Los brokers de futuros te pedirán algunos miles de dólares para operar y debes pagar tarifas de datos.
Por su parte, los ETFs y los CFDs tienen unos costes operativos mucho más bajos. Estos últimos son una gran opción para el swing trading o la operativa intradiaria y puedes empezar con cantidades tan bajas como 100 USD (en ocasiones, incluso menos). Si quieres invertir a largo plazo, los ETFs son más interesantes porque tienen unas comisiones mucho más bajas.
Horarios para Hacer Trading con el Oro
El mercado de futuros del oro funciona en régimen 24/5 de manera ininterrumpida, desde las 18:00 del domingo a las 17:15 del viernes (hora de Nueva York). Por lo que podrás operar cualquier día entre semana a la hora que mejor te vaya.
Los CFDs y ETFs replican la cotización de los futuros y en la mayoría de casos es posible hacer trading a las mismas horas. De cualquier manera, es conveniente que revises las condiciones específicas de tu broker, porque los horarios podrían ser ligeramente diferentes.
¿Por qué Sube y Baja el Precio del Oro?
Al igual que ocurre en cualquier otro mercado, lo que hace que el precio del oro suba y baje es la presión de la oferta y la demanda. Cuando hay muchas personas interesadas en comprar, la cotización tiende a subir. Mientras que si hay más interesados en vender, el precio se mueve a la baja.
Que la presión predominante sea compradora o vendedora depende de aspectos como:
- Inflación: cuando está creciendo o hay riesgo de que lo haga, el interés por comprar oro aumenta porque los ahorradores quieren evitar la pérdida de poder adquisitivo. Si la inflación está en niveles bajos, el deseo generalizado de comprar oro disminuye
- Crecimiento económico: si la economía está creciendo, los inversores colocan su capital en empresas que pueden darles grandes beneficios. El interés por comprar oro baja
- Necesidad de liquidez: en momentos de cambio, los inversores prefieren disponer de dinero en efectivo por si aparecen buenas oportunidades. Esto los lleva a cerrar la mayoría de las posiciones que tenían abiertas y puede generar presión vendedora en el oro
- Demanda industrial: si el nivel de producción en el sector de la joyería y la electrónica suben, la demanda de oro también aumenta para satisfacer las necesidades de la industria
- Eventos geopolíticos: la inestabilidad política y los conflictos traen incertidumbre a los mercados financieros. Los inversores tienden a colocar su capital en activos refugio para evitar shocks inesperados en la bolsa o las divisas
- Sentimiento generalizado: las situaciones de pesimismo generalizado, hacen que los ahorradores se interesen más por proteger su capital que por obtener grandes rentabilidades. Esto se traduce en un interés comprador creciente en el oro. Si hay optimismo, prefieren invertir en otros activos que les den mayores beneficios. La cotización del oro tiende a bajar
¿Cómo Operar con el Precio del Oro?
Para empezar a hacer trading con el oro, sigue estos pasos:
- Decide el tipo de activo que quieres utilizar
- Revisa nuestra lista de brokers para el oro y elige el que mejor encaje con tus necesidades
- Pulsa sobre “Empieza” para acceder a su web
- Cubre los formularios de registro y verifica tu identidad
- Haz tu primer depósito
- Abre la plataforma de trading y selecciona el oro
- Utiliza un plan de trading sólido para determinar el momento de abrir posiciones
- Cierra tus operaciones cuando corresponda
Si no sabes qué estrategia utilizar para invertir en este activo, echa un vistazo a la siguiente sección.
Estrategias para Operar el Oro
Puedes operar el oro tanto desde un punto de vista fundamental como a través del análisis técnico. Dentro de este último, son igual de válidas las estrategias con indicadores que las que se basan en acción de precio.
Tampoco debes dejar de prestar atención a los patrones estacionales que se dan en este mercado, como por ejemplo la bajada y posterior subida que se suele producir hacia final de año.
A continuación, tienes algunas ideas que podrás utilizar en el mercado del oro. Sea cuál sea la que utilices, recuerda que deberías seguir una gestión del riesgo conservadora y utilizar siempre un stop loss.
Golden Cross (Cruce Dorado)
Esta estrategia de swing trading se basa en un cruce de medias móviles muy específico. El motivo por el que funciona es porque lo buscan muchos traders y la señal termina actuando como una profecía auto-cumplida.
- Añade una media móvil exponencial de 50 períodos y otra de 200 al gráfico diario
- Cuando la de 50 cruce a la de 200 hacia arriba, entra comprando
- Coloca el stop loss un poco por debajo del mínimo más reciente. Puedes añadir un margen de seguridad con el ATR para evitar que la volatilidad haga saltar tu stop
- Deja tu posición abierta hasta que la EMA 50 cruce a la de 200 hacia abajo
Gold Rush (la Fiebre del Oro)
La estrategia conocida como gold rush aprovecha un patrón que se suele producir el fin de semana. Los traders que tienen posiciones a medio o largo plazo las dejan abiertas el viernes. Si se produce cualquier shock económico o geopolítico, no pueden cerrarlas hasta el lunes por la mañana y esto los expone a sufrir grandes pérdidas. Para cubrirse las espaldas, compran oro el viernes hacia el final de la sesión de bolsa y lo venden el lunes después de la apertura.
Esto provoca que el precio del oro suba ligeramente del viernes al lunes y tú puedes aprovechar la situación para obtener beneficios:
- Abre posiciones compradoras en el oro el jueves a última hora o el viernes al inicio de la sesión de Londres
- Cierra las posiciones el lunes antes de que de comienzo la sesión de Londres
Comprar y Aguantar
Es la estrategia de inversión más básica. Aprovecha la tendencia alcista de fondo que tiene el oro y consiste en abrir posiciones largas con vistas a mantenerlas por muchos meses o años. El instrumento más adecuado son los ETFs, porque no hay que estar pendiente de las fechas de vencimiento de los contratos ni se generan swaps.
El principal problema que puedes encontrar con esta estrategia son los retrocesos. Debes estar dispuesto a aguantar correcciones amplias, ya que el precio no se mueve al alza de manera constante. Algunos traders abren posiciones contrarias por unas pocas semanas en un CFD para protegerse cuando esto ocurre.
Así, las pérdidas que sufren en el ETF se compensan con las ganancias que les da el trade secundario en el CFD.
Tienes dos opciones para ejecutar tus entradas:
- Rebote en un nivel relevante: espera a que el precio rompa una resistencia y ejecute un pullback o se produzca un giro contra un soporte en el gráfico diario
- Aportaciones periódicas: añade lotes a tu posición cada cierto tiempo, sin preocuparte demasiado de lo que está ocurriendo en el gráfico
Conclusión
El precio del oro aunque no proporciona grandes rentabilidades, tampoco se devalúa a lo largo del tiempo y es por eso que es tan aclamado para traders en Latinoamérica como hacer trading con Precio del oro en Colombia, o el precio del oro en Mexico.
Por estos motivos, son muchos los traders que lo utilizan para especular, para diversificar sus carteras o para ejecutar coberturas. Si estás pensando en operar con el precio del oro, recuerda que puedes hacerlo en el mercado de futuros, con CFDs o a través de ETFs.
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