Tendencias en Tendencias

Por: DailyForex

Hacer trades siguiendo tendencias es la  manera más fácil y estadísticamente confiable que se puede utilizar para ganar dinero en los mercados. En este artículo, vamos a examinar lo que se puede esperar de las tendencias en Forex, los principales índices bursátiles, y materias primas, sobre la base de datos históricos de los últimos 16 años.

Definición de una tendencia

Al realizar un análisis de varios activos durante un largo período, tiene sentido usar una medida simple de tendencias. Aquí, la definición es la siguiente: si el precio de apertura semanal de un activo está por encima de sus precios de 13 y 26 semanas atrás, está en una tendencia alcista. Si está por debajo de sus precios de 13 y 26 semanas atrás, está en una tendencia bajista. Si ninguno de estos criterios se cumple, el activo no está en una tendencia.

El análisis bruto se lleva a cabo suponiendo que un activo en una tendencia alcista se compra en la apertura de cada semana, o se vende en cambio si en una tendencia a la baja. Comisiones, spreads y swaps no se consideran como el propósito es sólo para cuantificar los fenómenos de tendencia, no para presentar una estrategia de trading completa. No se utilizó apalancamiento. El análisis se realiza principalmente a lo largo de 16 años de datos históricos, desde julio de 2001 hasta finales de junio de 2017.

Tendencias Forex

Se analizaron los pares de dólar estadounidense con los volúmenes de mercado más altos, y todos produjeron mediciones de tendencia positiva, excepto el par de divisas USD/CHF. Tenga en cuenta que no había datos disponibles para el par de divisas NZD/USD antes de 2003.

Tendencias

Las reducciones máximas de pico a base se exponen bajo "Peor DD". Esta es una estadística importante, ya que la proporción de la reducción al ingreso es tan importante como el ingreso total para los traders inteligentes. El factor de ganancia es una métrica importante para los traders de tendencias, mostrando la relación de la ganancia total y la mayor reducción. También se muestra la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR), que es a lo que el ingreso final habría sido igual, como un retorno de la inversión cada año, compuesto. Aquí están los resultados semanales a lo largo del tiempo, expuestos en formato gráfico:

Tendencia

Algunos elementos interesantes pueden ser observados. En primer lugar, todos estos pares de divisas produjeron conjuntamente un CAGR de 5,95% con una reducción máxima del 91,67%.

Las Tendencias

En el mismo período, una estrategia de comprar y mantener aplicada al índice S & P 500 de las principales acciones estadounidenses habría producido un rendimiento total del 97,92%, con un CAGR del 4,36% e incluyendo al menos una reducción de más del 50%. Parece que el dólar de los Estados Unidos, por lo menos, produce tendencias que son comparables a las producidas por el mercado de valores. Sin embargo, una comparación más justa sería comparar los resultados del índice S&P 500 aplicando la misma estrategia de seguimiento de tendencias.

El resultado es un retorno total del 50.11%, lo que da un CAGR de 2.57%, con una peor reducción del 36.24%, lo que produce un factor de ganancias de 1.38. Debe admitirse que esto se compara favorablemente con los resultados de Forex, ya que el CAGR es más alto que la mayoría de los pares de divisas, pero lo más importante es que la máxima reducción es relativamente baja. Supera todo excepto el par de divisas GBP/USD.

El comportamiento fuertemente negativo e inusual del franco suizo (CHF) es una característica destacada de este universo Forex. No es sólo un fracaso de la tendencia, es una fuerte propensión a volver a una media. A pesar de que no incluyo los datos aquí, a excepción de los cruces de Euro, los cruces de divisas (pares no USD) no han tenido una buena tendencia en los últimos años. Esto debería ser una advertencia para los comerciantes de Forex de tendencias, ¿cómo podemos saber que las mismas parejas que han tenido una buena tendencia en el pasado seguirán tendencias en el futuro, sobre todo cuando los índices de valores parecen tener una tendencia bien, sobre todo en el lado largo? Estos son los resultados de la misma prueba aplicada al Índice S & P 500:

S&P 500

El resultado es un ingreso total de 53.97%, lo que da ligeramente CAGR de 2.73%, pero una mejora significativamente mejor peor de 18.78%. Esto es superior a cada par de divisas excepto el GBP/USD, y por trading, es mejor incluso que eso, porque pasó más tiempo fuera del mercado, y por lo tanto es superior sobre una base de riesgo ajustado. El factor de beneficio de 2,87 es impresionante.

¿Que pares de divisas tendrán más tendencias?

Como se mencionó anteriormente, podría ser peligroso asumir que los pares USD seguirán tendencias más fuertes en el futuro. Sin embargo, como el USD es la principal moneda de reserva global y es una contraparte en aproximadamente el 80% de todas las operaciones de divisas por volumen, parece probable que su propensión a la tendencia tenga base en la estructura del mercado, al menos mientras continúe como la moneda dominante mundial. Este argumento está respaldado por el hecho de que el Euro también representa una gran cantidad de volumen de mercado, y es la segunda moneda más propensa a comportamientos tendencias. Los enfoques técnicos como la selección de los pares de Forex con mayor tendencia no han producido resultados notablemente mejores (excepto en EUR/USD y USD/JPY), por lo que parece que no hay alternativa para aplicar algún tipo de lógica discrecional o de mercado fundamental.

Comportamiento Tendencial de los Productos Populares

En estos días, la mayoría de los brokers de Forex ofrecen trading en una selección de productos básicos, más típicamente oro, plata y petróleo crudo, y posiblemente algunos otros. ¿Cómo se ven estos activos después de que se lleva a cabo el mismo análisis de sus comportamientos históricos? Aquí sólo estoy usando datos hasta 2014, no 2017 como en los análisis anteriores.

Oro, Plata y Petroleo

Tendencia

Los resultados para el petróleo crudo y el oro son atractivos y se comparan bien con los mejores pares de divisas de Forex que analizamos anteriormente. Si estos productos se toman en conjunto, un CAGR del 8,48% se habría producido a partir de un rendimiento total de 200%, con una peor reducción de 138,52%.

Tendencias en Commodities

Conclusión

●Un amplio universo de las siete principales monedas globales no ha mostrado una propensión estadística a la tendencia. Sin embargo, las monedas globales más grandes, como el dólar y el euro, lo han hecho.

●La persistencia de las tendencias de la divisa en los pares USD ha sido poco positiva en los últimos 9 años.

●El principal índice bursátil de los Estados Unidos, el S&P 500, ha mostrado una fuerte propensión a la tendencia con un mínimo de retrocesión, lo que lo convierte en el comercio de tendencias más atractivo de los últimos 20 años y tal vez más. El análisis de sólo largo produjo un factor de ganancias extremadamente grande de 2.87, batido solamente por GBP / USD dentro del universo entero analizado en este artículo.

●Las principales materias primas han producido tendencias similares a las exhibidas por los pares de divisas en dólares estadounidenses, con factores de ganancia global similares.

●Sugiero que los activos cubiertos aquí se pueden desglosar de manera más útil en dos categorías: el dólar estadounidense frente a las divisas y las principales materias primas, y el mercado de valores de los Estados Unidos.

El equipo Es.DailyForex.com está conformado por investigadores y analistas Forex de todo el mundo que observan los mercados diariamente con el fin de ofrecerle una perspectiva única y útil que pueda ayudarlo en sus operaciones en el mercado de divisas.