Cuanto Debo Arriesgar en el Traiding de Forex?

** Última actualización en enero de 2019 **

Los traders novatos a menudo se sorprenden al saber que cuando se trata de ser rentable a largo plazo, controlar el riesgo es tan importante como hacer buenos trades. El riesgo, el dimensionamiento de la posición y la administración del dinero no son menos importantes que las estrategias de entrada y las estrategias de salida del trade y deben ser considerados científicamente y completamente. Si usted lo logra, entonces mientras usted pueda mantener un margen de trading (lo cual no es tan complicado, existen varios márgenes de trading bien documentados), usted tendrá un modelo sólido para hacer mucho dinero. No es necesario elegir operaciones de trading espectaculares para hacer grandes cantidades de dinero, sólo tiene que mantenerse haciendo lo correcto constantemente, y dejar que la magia de la gestión del dinero compuesto de bolas de nieve en crecimiento de su cuenta de resultados. Para hacerlo bien, comience haciendo las preguntas correctas.

¿Cuánto dinero debo poner en mi cuenta de trading?

Usted ha abierto una cuenta con un Broker, y está listo para comenzar a operar. Sólo tiene que depositar algo de dinero en efectivo. ¿Cuánto debería poner? Debe ser honesto consigo mismo, y considerar cuánto dinero tiene que está disponible para la creación de riqueza. No debe incluir activos tales como una casa o un automóvil en ese cálculo, o pensiones: la pregunta correcta sería, ¿cuánto efectivo libre puede obtener en sus manos, sin deuda, y utilizar para tratar de aumentar su riqueza? Una vez que tenga este número, debe estar preparado para colocar no más del 10% o quizás el 15% de él en algo arriesgado, como el Forex Trading. Esto puede parecer una cantidad muy pequeña, pero realmente no lo es - por favor, siga leyendo y le explicaré por qué.

El riesgo "Barbell"

Imagínese que hay dos traders, el trader A y la trader B. Ambos tienen $ 10.000 en activos líquidos, que es todo el efectivo que cada uno de ellos puede conseguir para invertir en la creación de riqueza. Después de abrir cuentas de corretaje, el Trader A invierte sus 10.000 dólares, mientras que la Trader B invierte el 10% de la misma cantidad, $ 1.000, mientras que los $9.000 restantes los invierte en bonos del Tesoro garantizados por los Estados Unidos los cuales pagan una tasa de interés baja.

Consideren sus respectivas posiciones. El Trader A estará en una desventaja psicológica, pues la cuenta representa todo el dinero que él tiene, así que las pérdidas serán probablemente dolorosas para él. También debe preocuparse por el broker, no vaya a ser que se declaré en quiebra y no sea capaz de devolver cualquiera de sus fondos de vuelta, a menos que el broker esté respaldado por un programa de seguro de depósitos del gobierno y obviamente como siempre lo recomendamos, tendra que ser un Broker regulado. Incluso entonces, su dinero podría estar atado por más de un año antes de que pudiera conseguir cualquier seguro. Debido a sus temores, a pesar de que sabe que el mejor riesgo por trade para su estrategia de trading es el 2% de su cuenta de acciones por trade (explicare el tema de cómo calcular más adelante), decide arriesgar menos que esto. Él decide arriesgar sólo una décima parte del monto total, por lo que arriesgará el 0,2% de su capital en cada operación.

La Trader B se siente mucho más relajada que el Trader A. Ella tiene $ 9,000 estacionados con mucha seguridad en bonos del Tesoro de los Estados Unidos, y tiene $ 1,000 en su nueva cuenta de corretaje. Incluso si pierde toda la cuenta, al final sólo habría perdido el 10% de su riqueza de inversión, lo cual no sería fatal y podría ser recuperado. Son las recaudaciones superiores al 20% las que son un desafío para recuperarse. La Trader B está psicológicamente más preparada para el riesgo que el Trader A. Ella calcula que el riesgo óptimo por trade para su estrategia de negociación es el 2% del capital de su cuenta por trade, al igual que el Trader A, pero a diferencia del Trader A, ella va a arriesgar ese monto en su totalidad.

Tanto el Trader A como el Trader B van a comenzar arriesgando la misma cantidad por operación en efectivo, $ 20. A continuación se muestra un gráfico que muestra cómo sus acciones de la cuenta crecerán si cada uno sigue su plan de gestión de dinero y ganar 40 operaciones consecutivas (lo cual es muy poco probable que suceda en la vida real):

Crecimiento de la cuenta - Trader A vs. Trader B

Crecimiento de la Cuenta

La Trader B, con la cuenta menor de $ 1,000 y los $ 9,000 en bonos del Tesoro de los Estados Unidos, termina con una ganancia total de $ 811, de los cuales $ 117 son intereses recibidos al final del año en los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. El Trader A, con la cuenta más grande de $10,000, termina con un beneficio total de $617. A pesar de que empiezan con el mismo riesgo, diversificar el capital de riesgo entre ingresos fijos conservadores y algo mucho más arriesgado, le paga a la Trader B un beneficio significativo, y le da la tranquilidad de jugar de forma agresiva el riesgo como debería ser.

¿Cuánto dinero debo arriesgar por Trade?

Esta es una pregunta fácil de responder, si conoce el promedio o la media de la ganancia que razonablemente puede esperar hacer en cada trade y sólo le interesa maximizar su beneficio total a largo plazo: use un sistema fijo de gestión de dinero fraccionario basado en los Criterios Kelly (una fórmula que se explicará en detalle en el siguiente párrafo). Un sistema fraccionario fijo arriesga el mismo porcentaje del valor de su cuenta en cada trade, como mostramos en el ejemplo anterior de los Traders A y B que usaban el 0,2% y el 2%. La gestión del dinero fraccionado fijo tiene dos grandes ventajas sobre otras estrategias. En primer lugar, se arriesga menos durante las rachas perdedoras, y más durante las rachas ganadoras, cuando el efecto de la composición realmente ayuda a construir la cuenta. En segundo lugar, teóricamente es imposible perder toda tu cuenta, ya que siempre estás arriesgando el X% de lo que queda, y nunca todo.

La última pregunta es, ¿cómo se calcula el tamaño de la fracción de riesgo? El Criterio Kelly es una fórmula que fue desarrollada para mostrar la cantidad máxima que podría ser arriesgada en un trade y maximizaría el beneficio a largo plazo. Si conoce sus probabilidades aproximadas en cada operación, puede calcular fácilmente la cantidad óptima utilizando una calculadora de Crierios Kelly. En buenas estrategias de trading de Forex, la cantidad sugerida por la fórmula de Kelly es típicamente entre 2% y 4% de la cuenta de capital.

Una advertencia: el uso de la cantidad total sugerido por Kelly está obligado a dar lugar a grandes reducciones después de perder las vetas. Algunos traders veteranos, como el destacado Ed Thorp, han sugerido el uso de la mitad de la cantidad sugerida por una calculadora de Criterios Kelly. Esto genera el 75% del beneficio a largo plazo, pero sólo el 50% de la reducción, producido por los criterios de Kelly completos.

La gestión del dinero es parte del "Santo Grial"

No es exagerado decir que la principal razón por la que los traders aún fallan, incluso cuando están siguiendo la tendencia y obtener sus entradas y salidas en su mayoría de forma correcta, es porque no están siguiendo las técnicas de gestión de riesgo y dinero establecidas aquí en este artículo, como parte de un plan de trading global. Olvídese del resultado del trade que toma hoy, y preocúpese por los resultados globales de los próximos 200, 500 o 1000 trades que tomará en su lugar. Si usted puede hacer un beneficio de sólo el 20% de su riesgo en promedio por el trade, lo que es factible utilizando una tendencia de seguimiento de la estrategia de ruptura de volatilidad, es muy posible convertir unos pocos cientos en un millón dentro de diez años.

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