Cómo Negociar con Éxito las Barras Internas

Por: DailyForex

El trading de barras internas es una estrategia de negociación muy popular porque se cree que es una forma excelente de encontrar entradas con una buena relación de alta recompensa y bajo riesgo. Sin embargo, muchos traders fracasan al aplicar esta estrategia. ¿Realmente funciona bien y hay alguna forma de hacerlo funcionar mejor?

Método Tradicional de Negociación de Barras Internas

El método de negociación tradicional de usar barras internas para encontrar entradas es bastante simple. En primer lugar, usted espera a que se forme una barra interna (o, si lo prefiere, vela interna: son lo mismo). ¿Qué es una barra interna? Una barra interna es una barra con un máximo más bajo y un mínimo más alto que la barra inmediatamente anterior. Se llama “barra interna” porque su rango está “dentro” del de la barra anterior. Abajo le mostramos un ejemplo de formación de barra interior.

Una vez que la barra se ha formado, es el momento para el segundo paso. Se coloca una orden stop de compra (para una entrada en largo) solo una fracción (digamos un pip) por encima del máximo de la barra interna, con el stop-loss colocado solo una fracción (una vez más digamos un pip) por debajo del mínimo de la barra interna. Al mismo tiempo, se coloca una orden opuesta: se coloca una orden de stop loss de venta (para una entrada en corto) solo una fracción (digamos un pip) por debajo del mínimo de la barra interior, con el stop-loss colocado solo una fracción (de nuevo pongamos 1 pip) por encima del máximo de la barra interna. Entonces, el movimiento del precio finalmente activará una de las órdenes de entrada, momento en el que debería cancelarse la orden opuesta. Por ejemplo, si el precio sube por lo menos 1 pip por encima del máximo de la barra interna, se activa una operación larga, con el stop justo debajo de la barra interna y se cancela la entrada en corto. Para ser válida, la entrada debe activarse en la siguiente vela. En el diagrama de arriba, se habría activado una entrada en corto, ya que el precio rompió por debajo del mínimo de la barra interna y el máximo de la barra interna nunca se rompió.

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Una ligera variación de este método, que también es popular, es colocar el stop loss en el otro lado de la barra “madre” (la barra justo antes de la barra interior). Esto significa que la entrada es la misma, pero el stop-loss siempre es más amplio. Más adelante veremos si esto es una buena idea, pero por el momento seguiremos con el método descrito inicialmente.

Backtesting de la Estrategia de Trading de Barras Internas

¿Es  bueno este método tradicional de negociación de barras internas? ¿Es rentable y vale la pena seguirlo? La mejor manera de responder a esta pregunta es realizar un backtesting (o prueba de estrategia antes de aplicarla) usando datos de precios históricos. Usé los 3 principales pares de divisas (EUR/USD, GBP/USD y USD/JPY), que en conjunto representan más del 80% del volumen negociado del mercado de forex a nivel mundial. Utilicé el marco de tiempo diario como punto de partida desde el inicio de 2001 hasta el final de 2017: un período de 16 años, que debería ser lo suficientemente amplio como para ofrecer un resultado estadísticamente significativo en muchos cientos de operaciones. Como se explicó en el párrafo anterior, no hubo un sesgo direccional: si la primera ruptura de una barra interna diaria fue alcista, se realizó una operación larga dentro de la prueba; si la primera ruptura fue bajista, se realizó una operación corta. Los resultados se midieron con diferentes “expectativas” de riesgo-recompensa, que representan la relación entre el objetivo de ganancias y el límite de pérdidas establecido. Por ejemplo, si el stop-loss está a 40 pips, una expectativa de 1:1 supone una ganancia de 40 pips, 3:1 una ganancia de 120 pips, etc.

Los resultados del backtesting fueron los siguientes:

Curiosamente, el método tradicional de negociación de barras internas parece producir una pequeña “ventaja” de rentabilidad pero estadísticamente significativa en todas las expectativas. Destaco que la ventaja es pequeña y que se reducirá aún más por deslizamiento (no se tuvo en cuenta el deslizamiento en el backtesting) o por spreads más amplios de lo que normalmente se esperaría (en el backtesting se aplicaron spreads de 1 pip para el EUR/USD, 1,2 pips para el USD/JPY y 1,5 pips para el GBP/USD).

Veamos los resultados más de cerca. Las barras internas que se formaron los viernes se incluyeron en la prueba, pero tal vez se deberían excluir, ya que, si el precio abre después del fin de semana con un gap, la barra interna podría no ser negociable. ¿Qué aspecto tienen los resultados si excluimos las barras internas formadas los viernes?

Los resultados no son significativamente diferentes, lo cual es bueno, pero la ventaja positiva aún es muy reducida, por lo que deberíamos tratar de perfeccionar el método. A veces se argumenta que en Forex la ventaja presente en las barras internas no se encuentra en la consolidación que viene antes de una ruptura, sino en la rigidez de la orden de stop-loss. Para probar esta idea, podemos imponer un filtro donde solo veamos los resultados de barras internas relativamente pequeñas, por ejemplo, cada barra de menos de 50 pips de tamaño desde el máximo hasta el mínimo. Estas barras de rango estrecho son solo aproximadamente una cuarta parte de todas las barras internas de la prueba de backtesting. Los resultados que usan este filtro de tamaño se muestran en la tabla de abajo:

Realmente no hay una diferencia significativa. Esto sugiere que la variación mencionada anteriormente sobre el método de entrada típico, donde un stop se coloca al otro lado de la barra anterior y no dentro de la barra interna misma, tampoco va a ser de mucha ayuda. Probemos un filtro final antes de llegar a algunas conclusiones: operar en la misma dirección de la tendencia a largo plazo. Un filtro de tendencia a largo plazo que he encontrado muy efectivo en Forex es colocar operaciones solo en la dirección en que el precio se ha movido en los últimos 3 y 6 meses y, si los movimientos del precio del período no concuerdan, quedarse al margen del mercado. Cuando aplicamos este filtro al backtesting, los resultados son los siguientes.

Hacia una Mejor Estrategia de Trading de Barras Internas

Lamentablemente, debe decirse que, aunque el trading de rupturas de las barras internas es un método muy popular y parece ofrecer una pequeña ventaja, no es realmente un método bueno o significativamente rentable. Se podría argumentar que el marco de tiempo diario es demasiado grande y demasiado a largo plazo. Si reducimos a marcos de tiempo más pequeños y ajustados, quizás podríamos ver un backtesting con mejores resultados para un período similar. Es posible hacerlo si restringe las entradas a los marcos de tiempo H4 o inferiores y hace las entradas por ruptura de barra interna durante las horas de mercado más importantes para ese par de divisas y en la dirección de la tendencia a largo plazo. Como ejemplos, aquí le dejamos los resultados de un backtesting para los tres principales pares de divisas de Forex, pero con las entradas solo entre las 8 am y el Mediodía, hora de Londres, para los pares europeos y para el USD/JPY desde el Mediodía y hasta las 4 pm, todas colocadas solo en la dirección de la tendencia a largo plazo:

Es obvio que estas cifras son significativamente mejores, lo que nos dice que, si quiere operar en Forex con frecuencia y de manera sistemática, realmente necesita operar en marcos de tiempo intradía más cortos para generar una expectativa positiva significativa y que valga la pena. Además, debe negociar cerca del inicio efectivo del día de negociación en horas activas para el par de divisas correspondiente, antes de que se haya hecho el rango de precios medio del día. Por ejemplo, si está negociando una barra interna en el EUR/USD, las probabilidades serán mucho más favorables si entra después de que Londres haya abierto, pero mientras el rango total realizado durante la sesión asiática inmediatamente anterior sea menor que, por ejemplo, la mitad de un rango diario típico. No importa mucho si usa el marco H4, H1 o incluso marcos de tiempo más pequeños para seleccionar las entradas mientras entre en el momento correcto del día, cuando el precio tiene la posibilidad de viajar múltiplos del riesgo en un corto período de tiempo. No olvide que, cuando opera en Forex, generalmente paga una comisión pequeña pero significativa a su broker por cada noche que permanezca abierta su operación, por lo que operar en marcos temporales mayores implica mayores costes, porque debe dejar correr las posiciones durante períodos más largos de tiempo para obtener ganancias.

Otras Opciones para Negociar Barras Internas

Cabe señalar que las barras internas, contrariamente a un mito popular de Forex, no son necesariamente la forma más rentable de identificar las buenas entradas. Las entradas basadas en rupturas con una volatilidad superior a la media y realizadas en la dirección de la tendencia a largo plazo tienen un mejor rendimiento en Forex que cualquier otro sistema mecánico que se haya identificado públicamente. Si va a negociar barras internas, busque entradas en marcos de tiempo más pequeños al inicio de los días de negociación (apertura de Europa para pares europeos; apertura de Estados Unidos para el USD/JPY). Asegúrese de utilizar marcos de tiempo más reducidos, apunte a una mayor relación riesgo-recompensa y prepárese para operaciones perdedoras. Si desea ser selectivo con respecto a sus entradas, debe adoptar las siguientes pautas:

1. Una barra interna que es casi tan grande como la barra anterior a menudo es una entrada de menor calidad.
2. Una barra interna que se encuentra en una zona de precios abarrotada suele ser una entrada de menor calidad.
3. Las barras internas más pequeñas son buenas, pero no se obsesione con negociar solo las más pequeñas.
4. Algunas de las mejores entradas por barra interna se colocan justo después de dos o tres barras ascendentes o descendentes consecutivas que hacen rupturas a nuevos máximos/mínimos. Actúan como pausas momentáneas antes de otra ruptura explosiva en la misma dirección. Un ejemplo de tal movimiento con una barra interna en el centro se muestra en el gráfico de abajo:

Si va a negociar barras interiores, opere en la dirección de la tendencia a largo plazo y negocie en el momento apropiado para el par de divisas correspondiente. La ruta más fácil hacia unas ganancias significativas es permitir que las operaciones ganadoras se muevan varios múltiplos de recompensa-riesgo, como 3 a 1 o 5 a 1. Tenga en cuenta que las barras internas como método de entrada único no ofrecen la mejor ventaja posible para los traders minoristas: el impulso sí.