Qué Es la Teoría de las Ondas de Elliott
La teoría de la onda de Elliott es un método de análisis técnico que pretende predecir el movimiento futuro de un activo basándose en el comportamiento de su precio. Fue creada en la década de 1930 por Ralph Nelson Elliott.
El comportamiento de los mercados financieros es cíclico y está influido por leyes naturales fundamentales derivadas de la secuencia de Fibonacci. Ver ¿Qué es la Serie Fibonacci? Identificando correctamente el momento en el que se encuentra un activo, se pueden predecir con exactitud los resultados futuros con un alto grado de precisión.
La teoría de las ondas fue desarrollada por otros teóricos, como Robert Miner, A. J. Frost y Robert Prechter.
¿Qué Son las Ondas de Elliott? Descripción del Ciclo
Elliott utilizó el término “ondas” para referirse a los distintos movimientos que se dan en el contexto de una tendencia:
- Ondas impulsivas: son las que se mueven a favor de la tendencia en curso
- Ondas correctivas: las que van en dirección contraria a la tendencia
Según su teoría, cada ciclo se compone de 8 ondas. Las 5 primeras forman la fase impulsiva de la tendencia y las 3 siguientes, la fase correctora. Dentro de la fase impulsiva, encuentras:
- 3 ondas impulsivas que avanzan a favor de la tendencia
- 2 correctivas que efectúan pequeños pullbacks entre las anteriores
- Es habitual referirse a la fase impulsiva como 1-2-3-4-5, donde 1-3-5 son los impulsos y 2-4 los pullbacks
A su vez, en la fase correctora, hay:
- 2 ondas correctivas que deshacen parte del movimiento
- 1 onda impulsiva que efectúa un pequeño pullback entre ellas
- Es común denominar a esta fase como A-B-C
Como has visto arriba, la teoría de la onda se fundamenta en la secuencia de Fibonacci. Por ello, se determina que el comportamiento de las ondas es fractal. Cada una de ellas, junto a su corrección siguiente, pueden subdividirse en otra fase impulsiva y correctiva menores, que también forman una serie 1-2-3-4-5 – A-B-C idéntica.
Principios de las Ondas de Elliott
Según la teoría de Elliott, cada una de las ondas cumple una serie de principios, que te permiten reconocer el momento en que se encuentra el mercado. En primer lugar, puedes ver lo relativo a la parte impulsiva del ciclo:
- El final de la onda 2 no puede pasar del punto de inicio de la onda 1
- La onda 3 no puede ser la más corta
- Las ondas 2 y 4 son diferentes entre ellas
- Durante la onda 5 (especialmente al final) hay una caída en el volumen
La fase correctiva puede presentarse de 3 maneras:
- Onda plana: es una consolidación lateral. El final de A y el de C son similares. B termina cerca del inicio de A
- Zigzag: es un movimiento en sentido contrario al impulsivo. La onda A hace retroceder al precio, la B recupera un poco (nunca hasta niveles próximos al inicio de A) y la C lleva el retroceso un poco más lejos que A
- Triángulo: da lugar a patrones técnicos como las banderas (máximos y mínimos marcan un movimiento claro a contratendencia) o banderines (máximos decrecientes y mínimos crecientes simultáneamente)
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Cómo Identificar las Ondas de Elliott
El mayor reto al que se enfrenta cualquier trader que se inicia en este método, es identificar las ondas. A continuación, tienes algunas recomendaciones que te permitirán hacerlo con éxito.
Trucos para Reconocer la Onda 1 en la Teoría de Elliott
La primera onda es la más difícil de reconocer por la ausencia de contexto. El precio viene de un período de corrección o lateralización y empieza a generarse una nueva tendencia. Es habitual ver un aumento en el volumen y la volatilidad.
Puedes obtener algunas pistas si prestas atención a la acción del precio y consultas algunos indicadores técnicos:
- Ensanchamiento en las bandas de bollinger y precio moviéndose en los extremos o por fuera de estos
- Lecturas alcistas del ATR, desviación estándar o MFI
- Salida de la zona de sobrecompra o sobreventa en indicadores como el RSI, estocástico o MFI
- El precio empieza a trazar máximos y mínimos cada vez más altos (o más bajos si es una tendencia bajista)
- El precio empieza a moverse por encima de la EMA 10 (o por debajo si es un impulso bajista)
Identificando las Ondas Sucesivas con Retrocesos y Proyecciones de Fibonacci
Recuerda que la teoría de las ondas de Elliott se basa en la proporción áurea y la sucesión de Fibonacci. Por ello, hay dos herramientas que te serán muy útiles para identificar el resto de las ondas:
- Retrocesos de Fibonacci
- Proyecciones de Fibonacci
Aquí tienes unas indicaciones:
- Onda correctiva 2: retrocede entre un 50 y 85,4% respecto al recorrido de la 1
- Onda impulsiva 3: avanza entre un 161,8 y un 323,6% respecto al conjunto de la 1ª y la 2ª
- Onda correctiva 4: retrocede del 14,6 al 50% con respecto al final de la onda 3. Lo más habitual es del 14,6 al 38,2%
- Onda impulsiva 5: en algunos casos, es de tamaño similar a la onda 1. En otros, representa un 61,8% de la distancia entre el inicio de la 1ª y el final de la 3ª. También puede avanzar entre un 123,6 y un 161,8% respecto al recorrido efectuado por las ondas 3 y 4
Cómo Identificar el Movimiento Correctivo
Si has podido reconocer con éxito los dos primeros impulsos con sus respectivas correcciones y se está produciendo un nuevo avance, puedes estar seguro de que se trata de la onda 5. Una vez que el precio empiece a moverse a contratendencia, puedes esperar un retroceso amplio.
Céntrate en identificar el tipo de fase correctiva porque te ayudará a detectar más fácilmente cuando se está iniciando un nuevo movimiento tendencial. También determina las proporciones del A-B-C:
A | B | C | |
Onda plana | - | Retrocede un 90% respecto a la onda A | Avanza 61,8 a 123,6% del final de B |
Zigzag | - | Retrocede de 50 a 85,4% respecto al final de A | Avanza del 61,8 al 123,6% del conjunto de A y B |
Triángulo | - | No supera el inicio de A | No supera el final de A |
Cómo Aplicar las Ondas de Elliott a tu Trading: Estrategias y Consejos
Como estás viendo, la teoría de las ondas de Elliott es compleja. Muchos traders son incapaces de aplicarla a situaciones reales del mercado porque intentan abarcarla toda y terminan frustrándose.
Por el contrario, los traders que tienen éxito operando con esta metodología suelen desarrollar estrategias que se inspiran en ella o que se enfocan sólo en una parte de la misma. Aquí puedes ver algunas.
Soporte, Resistencia y Onda Plana
Esta estrategia simplifica la teoría de Elliott y se basa en identificar una consolidación bajo un soporte o sobre una resistencia en forma de onda plana, que podría preceder a un nuevo impulso tendencial:
- Localiza un par de divisas en tendencia alcista
- Espera a que se rompa una resistencia relevante
- El precio debe consolidarse por encima de esta
- Si la onda C termina entre un 61,8% y un 123,6% respecto al final de B (mínimo similar al marcado por la onda A), puedes lanzar un trade comprador
- El stop loss debe ir por debajo de la resistencia que se acaba de romper
- Coloca un cierre parcial por beneficios en el máximo de la vela que rompió la resistencia y deja correr el resto hasta que el nuevo impulso pierda fuerza y el precio sea incapaz de marcar nuevos máximos consecutivos.
Puedes utilizar esta misma estrategia en un contexto bajista si buscas la rotura de un soporte relevante y la consolidación por debajo de este.
Estrategia con Ondas de Elliott, Fibonacci y Price Action
En esta estrategia, se lee el contexto utilizando las ondas de Elliott, se detectan zonas de entrada y salida con las herramientas de Fibonacci y se busca confirmación con la propia acción del precio:
- Identifica la dirección de la tendencia y la onda en curso siguiendo lo que has leído en este artículo
- Utiliza los retrocesos de Fibonacci para determinar el área donde podría finalizar la onda correctiva
- Durante el retroceso debe producirse un descenso en el volumen
- Espera a que el precio rebote o se consolide en la zona marcada por Fibonacci
- Ejecuta tu entrada cuando aparezca una vela que sobrepase el máximo de la anterior (o el mínimo si es una tendencia bajista) con volumen creciente
- Coloca tu stop loss por fuera del área de retroceso correspondiente a la onda correctiva (de 50 a 85,4% para la onda 2 o 14,6 a 50% para la 4)
- Prepárate para cerrar en beneficios cuando se den estas tres condiciones:
- El precio llega a la proyección de Fibonacci correspondiente a la onda en curso (161,8 a 323,6% respecto a las ondas 1-2 o 123,6 a 161,8% de 4-5)
- El volumen comienza a decrecer
- Las velas no marcan nuevos máximos (o mínimos si es una tendencia descendente)
No Busques el Tercer Pullback
Si tienes frente a ti a un activo en tendencia y ya se han producido dos pullbacks, no es recomendable que busques un tercero. En muchos casos, verás como el precio hace saltar tu stop, se va más allá de lo previsto y después se gira para continuar avanzando a favor de tendencia. Es una de las situaciones que más frustran a traders de todos los niveles.
Como has visto más arriba, la teoría de Elliott dice que después de dos avances con sus respectivos pullbacks, se produce una corrección mayor. Es más recomendable que esperes un poco a que el retroceso termine y comience una nueva onda 1.
Conclusión
La teoría de las ondas de Elliott se fundamenta en la serie de Fibonacci y en la hipótesis de la proporción áurea. Según estas, diferentes elementos de la naturaleza se comportan de una forma que obedece a unos patrones numéricos predefinidos. Ralph Nelson Elliott descubrió que también son de aplicación en los mercados financieros y que pueden usarse para predecir el comportamiento de los precios.
Sus conclusiones determinan que los desplazamientos tendenciales en las cotizaciones de los activos pueden dividirse en 5 movimientos u ondas: 3 de ellas constituyen impulsos y las otras 2 son pequeños pullbacks. Después de la 5ª onda, se produce una corrección mayor en 3 pasos.
Coloquialmente, se denomina 1-2-3-4-5 al conjunto de las ondas tendenciales y A-B-C a las correctivas.
Preguntas Frecuentes
¿Qué Son las Ondas de Elliott en Trading?
Las ondas de Elliott son una teoría que explica el comportamiento del precio de los activos financieros. Más específicamente, se centra en la relación entre los movimientos tendenciales y las correcciones que ocurren en ellos.
¿Qué Pasa después de las 5 ondas de Elliott?
Después de las 5 ondas de Elliott, se produce una fase correctiva en la que el precio retrocede. Se denomina A-B-C.
¿Qué Es una Onda Impulsiva?
Una onda impulsiva es, de acuerdo a la teoría de Elliott, un movimiento de precio a favor de la tendencia en curso.
¿Cuánto Mide la Onda 3 de Elliott?
La onda 3 de Elliott mide entre un 161,8% y un 323,6% respecto al conjunto de la 1ª y la 2ª.
¿Qué Son las Ondas Correctivas?
Según la teoría de Elliott, las ondas correctivas son retrocesos de la tendencia en curso.
¿Qué Son las Ondas ABC de Elliott?
En la teoría de las ondas de Elliott, se denomina ondas ABC a la corrección que se efectúa después de una tendencia.
¿Cuántas Ondas de Elliott hay?
Hay 8 ondas de Elliott en cada ciclo: 5 forman parte del movimiento tendencial y las otras 3 componen la corrección posterior
¿Cómo se Usan las Ondas de Elliott?
Las ondas de Elliott se usan para estimar los niveles en los que podría rebotar el precio tras una corrección y la duración de los movimientos tendenciales.
¿Quién Creó las Ondas de Elliott?
La teoría de las ondas de Elliott fue creada por Ralph Nelson Elliott.
¿Sirven las Ondas de Eliott para el Forex?
Sí, las ondas de Elliott son una metodología que te servirá para operar en forex y también en otros mercados.