Gestión de Capital y Control del Riesgo en el Forex
Dejando de lado estrategias específicas, marcos temporales y estilos, el trading puede definirse de forma básica como una actividad en la que se gestiona dinero para conseguir más dinero. Por ello, una parte fundamental de la operativa es controlar el riesgo al que te expones.
Controlar el riesgo implica dos cosas:
- Proteger tu capital para no perderlo: en el trading, el dinero es tu herramienta de trabajo. Si te quedas sin él, no puedes seguir en la actividad
- Arriesgar cantidades que no te generen malestar: aunque puedas permitirte perder determinada cantidad sin que afecte a tu situación económica, quizás sí podría afectarte emocionalmente. En este caso, es probable que te saltes tu plan de trading para evitar sufrir cuando tienes posiciones abiertas
Para lidiar con el primer punto, necesitas conocer a la perfección tu sistema de trading y su riesgo de ruina. Para el segundo, debes analizar cuál es tu tolerancia al riesgo y trabajar para ampliarla.
¿Qué Es la Tolerancia al Riesgo en el Trading con Forex?
La tolerancia al riesgo en el trading (ya sea en forex o en otros mercados) es tu capacidad psicológica para soportar las pérdidas sin que te afecten. Es el umbral donde pasas de operar tranquilamente a sentirte alterado ante una posible pérdida. Generalmente, se trata de un importe monetario absoluto y no de un porcentaje.
La tolerancia al riesgo es mucho más importante de lo que la mayoría de gente piensa. Suele ser un factor limitante en el progreso de traders que ya llevan un tiempo consiguiendo buenos resultados y deciden empezar a aumentar el tamaño de sus posiciones. Llega un momento en el que perciben que la cantidad que están arriesgando es “mucho dinero” de acuerdo a sus creencias. Pueden empezar a tener pensamientos similares a:
- “En este trade estoy arriesgando lo que cuesta un barco”
- “Si este trade acaba en negativo me costará lo mismo que un mes de alquiler”
- “El sueldo mensual de muchas personas es menor de lo que puedo perder en esta operación”
Este diálogo interno les provoca malestar y pueden empezar a actuar de manera emocional para evitarlo. Dejan de seguir sus estrategias y caen en comportamientos como:
- Cerrar posiciones antes de tiempo
- Dejan pasar oportunidades para evitar un posible gasto si salen mal
- Se irritan cuando pierden o se ponen eufóricos cuando ganan
- Modifican las condiciones de entrada de sus estrategias
- Dudan de sus análisis y pierden confianza en su operativa
Entre los factores que deben tenerse en cuenta a la hora de tomar decisiones de inversión figuran el apetito por el riesgo, los niveles de tolerancia y la capacidad de riesgo.
En el mundo empresarial, estos tres términos se utilizan habitualmente y son aplicables al comercio.
- La propensión al riesgo se refiere a la cantidad de capital que una persona está dispuesta a perder para alcanzar sus objetivos.
- La tolerancia al riesgo es un término utilizado en el ámbito empresarial para describir el nivel de desviación del apetito de riesgo que es aceptable. Este concepto varía ligeramente en el comercio y suele estar vinculado a un umbral psicológico.
- La capacidad de riesgo se refiere a la pérdida financiera máxima que una empresa o comerciante puede soportar en un periodo determinado.
Lo ideal sería poder asumir la máxima cantidad de riesgo que se ajuste a su capacidad de riesgo para alcanzar sus objetivos financieros sin experimentar efectos psicológicos negativos.
Factores que Influyen en la Tolerancia al Riesgo en el Comercio
La tolerancia al riesgo en el comercio viene determinada por una serie de factores, entre los que se incluyen consideraciones sociales, relacionadas con el comercio y psicológicas.
Factores Sociales
- Las investigaciones sugieren que los individuos más jóvenes suelen ser más propensos a asumir riesgos.
- Las personas con ingresos recurrentes estables, capacidad para ahorrar con regularidad y hábitos de gasto discrecional suelen mostrar una mayor tolerancia al riesgo que las que disponen de recursos financieros limitados.
- Dependiendo de los antecedentes y la ubicación geográfica de cada uno, las personas pueden tener percepciones distintas de lo que constituye "mucho dinero" en el mundo del comercio.
Elementos Relacionados con el Trading
- La relación entre rentabilidad y riesgo en el comercio indica que están interconectados, ya que los mayores beneficios suelen correlacionarse con mayores niveles de riesgo. Los operadores que aspiran a obtener mayores beneficios también deben estar dispuestos a aceptar mayores niveles de riesgo.
- Tener conocimientos sobre el trading en general y sobre el mercado específico en el que opera puede influir en su nivel de confianza en sí mismo. Comprender sus acciones puede llevarle a asumir más riesgos en comparación con sentirse inseguro o perdido.
- La experiencia, al igual que el conocimiento, puede proporcionar un bagaje y una práctica que aumenten la confianza a la hora de navegar por los mercados, lo que conduce a una mayor tolerancia al riesgo.
Los factores relacionados con el comercio pueden presentar tanto ventajas como desventajas a la hora de asumir riesgos. Los operadores pueden fijarse objetivos ambiciosos sobrestimando sus conocimientos y experiencia, lo que les lleva a asumir más riesgos.
Perfil Psicológico
Los operadores que muestran una buena tolerancia al riesgo suelen presentar ciertos rasgos de personalidad.
- Resiliencia
- Control emocional
- Tolerancia a la incertidumbre
- Desapego
- Autoconfianza
- Disciplina
Métodos para Calibrar la Tolerancia al Riesgo en el ámbito del Comercio de Divisas
La mejor forma de determinar su tolerancia al riesgo es mediante el método de ensayo y error.
- Al iniciar una operación, considere la posibilidad de fijar un stop loss a una distancia equivalente al 0,5% de su capital para gestionar el riesgo. Asegúrese también de colocar un límite de toma de beneficios.
- Evita utilizar pantallas y dedícate a actividades no relacionadas con el comercio.
- Considere si el puesto vacante afectará a su rutina diaria y a su toma de decisiones.
Cuando la cantidad arriesgada está dentro de su zona de confort, es fácil olvidarse de la operación y dejar que el mercado se mueva. Si la cantidad es demasiado alta en relación con su umbral de tolerancia, querrá revisar a menudo el estado de la posición.
Tras realizar la primera prueba y evaluar su nivel de comodidad con la operación, ajuste el riesgo asumido aumentándolo en un 0,25% o reduciéndolo en un 0,25% en función del resultado. Si es necesario, realice una nueva prueba.
La tolerancia al riesgo no puede evaluarse con precisión mediante operaciones de demostración o simulaciones. Desde un punto de vista psicológico, la negociación con dinero virtual puede dar lugar a percepciones de riesgo poco realistas en comparación con la negociación con fondos reales.
Gestionar el Riesgo en Relación con el Crecimiento de su Capital
A medida que su cuenta de trading crece durante una racha ganadora, el porcentaje de una pérdida puede empezar a sentirse psicológicamente más desafiante. Por ejemplo, perder el 1% de una cuenta de 10.000 $ no equivale a perder el 1% de una cuenta de 100.000 $.
Puede optar por mantener la cantidad de dinero original que estaba arriesgando o reevaluar su tolerancia al riesgo basándose en la información facilitada anteriormente.
Estrategias para Aumentar la Tolerancia al Riesgo en el Comercio
A medida que aumenta el capital, uno puede plantearse aumentar los fondos de inversión aumentando también la tolerancia al riesgo.
No estamos sugiriendo que aumente el porcentaje de sus fondos en riesgo. Simplemente estamos señalando que si su tolerancia al riesgo era del 1% cuando tenía 10.000 $ en su cuenta, ahora sería de 120 $ con 12.000 $ en su cuenta.
Aumentar su tolerancia al riesgo puede conducir a una mayor rentabilidad de las inversiones, lo que se traduce en un crecimiento exponencial de la cuenta en lugar de lineal. Practique ejercicios con un riesgo ligeramente superior a su nivel de comodidad actual para mejorar su límite psicológico.
Ejercicio 1: Los Montajes más Eficaces
Al analizar su diario de operaciones, puede observar ciertas estrategias, mercados o contextos que le dan mejores resultados. Para adaptarse a niveles de riesgo más elevados, considere la posibilidad de aumentar gradualmente el tamaño de las posiciones en estas operaciones.
Las experiencias exitosas previas con estas configuraciones deberían aumentar su confianza y disminuir el estrés durante una posición abierta.
El Ejercicio 2 se titula "Uno al día"
Al comenzar su jornada de negociación, ejecute su operación inicial con el mayor nivel de riesgo. A medida que avance en las operaciones siguientes, mantenga el mismo nivel de riesgo. Con el tiempo, esto le ayudará a acostumbrarse y sentirse más cómodo con su nivel de riesgo definido.
En el Ejercicio 3 hay un Sí y un No
Los operadores que se sientan cómodos con un tamaño mayor pueden considerar la posibilidad de realizar operaciones a lo largo del día, ajustando los niveles de riesgo según sea necesario.
Redirigir el Diálogo Interior puede ser Beneficioso
Se puede practicar solo o en combinación con otros métodos. Consiste en ser consciente de los pensamientos que pasan por la mente y hacer un esfuerzo por sustituir los pensamientos negativos por otros más útiles para aliviar las emociones desagradables.
Cuando se sienta inquieto por una operación abierta, puede ser útil repetir frases como las que se indican a continuación.
- Esa cantidad representa sólo el N% de mi capital.
- La estrategia tiene una probabilidad de fracaso del N%, pero las pérdidas potenciales podrían recuperarse a largo plazo.
- "El nivel de riesgo que asumo se ha mantenido constante, siendo N% la cantidad que arriesgo actualmente en comparación con antes".
- "Este es otro avance en mi desarrollo como comerciante".
Comprender la Tolerancia al Riesgo para Principiantes
Al iniciarse en el comercio, la tolerancia al riesgo y a las pérdidas suele ser menor de lo esperado debido a las creencias sociales que rodean al fracaso.
Es una creencia común que la mayoría de los operadores individuales pierden en el trading, lo que lleva a muchos a asumir que están haciendo algo mal. Prevalece la idea de que estudiar y trabajar más que los demás podría evitar estas pérdidas.
El problema surge cuando, a pesar de esforzarse mucho, sigue experimentando un elevado número de operaciones perdedoras. Esto puede provocar malestar y frustración, ya que el cerebro se esfuerza por aceptar la falta de recompensa en una situación en la que se le ha enseñado a esperarla.
Al entrar en el mundo del trading, es importante ajustar la mentalidad. En lugar de vincular el éxito o el fracaso a cada operación, concéntrese en el panorama general y en la calidad de la ejecución. Celebra tus progresos y logros generales, más que las victorias individuales.
Conclusión
La tolerancia al riesgo se define como el nivel en el que la pérdida potencial en una operación se convierte en un factor significativo en la toma de decisiones, desplazando la atención de la propia operación al impacto financiero potencial.
Una señal de que puede estar operando por encima de su nivel de tolerancia al riesgo es pensar constantemente en sus posiciones abiertas mientras realiza otras actividades. Para aumentar su tolerancia al riesgo, considere la posibilidad de aumentar el tamaño de las posiciones sólo cuando las circunstancias sean más favorables.
Preguntas Frecuentes sobre la Tolerancia al Riesgo en Forex
¿Qué Es el Nivel de Tolerancia al Riesgo?
El nivel de tolerancia al riesgo es el punto donde la cantidad que puedes perder en un trade resulta significativa para ti y te causa presión psicológica. Suele ser un importe monetario concreto que percibes como “mucho dinero”.
¿Cuánto Debo Arriesgar en Forex?
La recomendación inicial que se da a los principiantes es nunca arriesgar más del 1 o 2% de su capital en una única operación de forex. Los traders más experimentados pueden decidir arriesgar otros importes de acuerdo a sus objetivos y al riesgo de ruina de sus sistemas de trading.
¿Cómo se Determina la Tolerancia al Riesgo?
Tu tolerancia al riesgo al hacer trading depende de factores como tu edad, tu experiencia, tu contexto socio-económico o tu desapego hacia el dinero. Para determinar cuál es tu nivel de tolerancia, necesitas ir incrementando el tamaño de tus posiciones poco a poco. Llegará un punto en que sientas incomodidad por el monto que podrías perder.
¿Cómo Manejar el Riesgo en Forex?
Para manejar el riesgo de forma efectiva en el forex necesitas utilizar stop loss en tus operaciones y sólo poner en juego una pequeña porción de tu capital en cada trae que realizas.
¿Cómo no Perder Dinero en Forex?
En el forex siempre se producen operaciones perdedoras que te cuestan dinero. Debes enfocar tus esfuerzos en no perder a largo plazo. Esto se consigue estudiando los factores fundamentales que afectan a los pares con los que haces trading y buscando buenos momentos de entrada y salida a través del análisis técnico.