5 Consejos para Elegir un Mercado de Forex para Operar

El trading con forex es una actividad apasionante. Te permite invertir tus ahorros por ti mismo, sin depender de un profesional que gestione tu capital. Aunque con tantos mercados disponibles, puede resultar difícil saber por cuál decantarse. Sigue leyendo, en este artículo te damos algunas de las claves que necesitas para saber cuál elegir.

¿Qué Es un Mercado de Forex?

En el mundo del trading, hablar de mercados es lo mismo que hablar de activos o instrumentos. Así, en el forex, este término es sinónimo de par de divisas. Algunos ejemplos de mercados forex son:

Si quieres saber más acerca de los pares de divisas y el funcionamiento del mercado forex, puedes echar un vistazo a este otro artículo.

¿Cuántos Mercados de Forex Hay?

Hay tantos mercados de forex como cruces entre divisas de cualquier parte del mundo. Aunque no todos son igual de populares y la mayoría no están disponibles en los brokers retail. De manera general, las casas de bolsa que más ofrecen, suelen tener entre 70 y 100, con algunos casos puntuales que pueden llegar hasta los 130.

Se clasifican en:

  • Pares mayores: cruzan al dólar con alguna de las otras 7 divisas más importantes del mundo, dando lugar al EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD y NZD/USD. Aquí puedes leer más acerca de los pares mayores
  • Pares menores: es más numeroso que el anterior y cruza a las divisas de la lista anterior entre ellas sin incluir al USD. Algunos ejemplos son EUR/CAD, AUD/JPY o GBP/NZD
  • Pares exóticos: es el que más mercados tiene. Incluye pares formados por una de las 8 divisas principales con otra de países emergentes como México, Brasil o Turquía

Mercados Forex con Mayor Actividad

La gran mayoría de la actividad en el forex se concentra en los pares mayores, siendo en EUR/USD el que acapara la mayor parte de la atención. Esta lista te muestra el reparto aproximado del volumen negociado:

  • EUR/USD: 28%
  • USD/JPY: 13%
  • GBP/USD: 11%
  • AUD/USD: 6%
  • USD/CAD: 5%
  • USD/CHF: 5%
  • NZD/USD: 4%
  • EUR/JPY: 4%
  • GBP/JPY: 4%
  • EUR/GBP: 3%
  • Demás pares: 17%

Ahora que ya hemos repasado algunos de los aspectos más importantes sobre los mercados forex, ¡veamos esos 5 consejos que te ayudarán a elegir un mercado en el que operar!

1. Busca Mercados que Estén Activos a las Horas en las que Tú Operas

Como ya sabes, los mercados de forex están en funcionamiento las 24 horas del día. Pero esto no significa que tengan el mismo nivel de actividad en todo momento. Cuando el volumen es demasiado bajo puedes encontrarte con los siguientes inconvenientes:

  • Mayores spreads: pagas más por cada operación que ejecutas
  • Deslizamiento: el precio en tus órdenes a mercado es peor que el solicitado
  • Menos liquidez: tus órdenes limitadas podrían no ejecutarse o hacerlo sólo de manera parcial. En casos extremos, la cotización podría incluso atravesar tu precio sin activar tu orden. Es más fácil que se produzcan movimientos bruscos en la cotización si entran órdenes a mercado de lotaje moderado

La mejor manera para evitar estos problemas es elegir pares de divisas que tengan un buen nivel de actividad a las horas en que tú haces trading. Por ejemplo:

  • Los cruces que contienen al EUR, CHF y GBP suelen estar más activos durante la sesión europea
  • Los pares mayores y cruces con el USD tienen un volumen más alto durante la ventana americana
  • Las divisas de la zona Asia – Pacífico (JPN, NZD, AUD, SGD, HKD, CNY…) son interesantes durante la sesión australiana y asiática

Estas consideraciones son especialmente importantes si haces scalping. Fuera del horario laboral de su respectiva zona, el volumen de operaciones de algunos pares podría ser demasiado bajo. Esto te impediría operar de forma cómoda en las temporalidades más bajas. Lo único que verías en estos gráficos serían un montón de gaps, dojis y velas con cuerpos muy pequeños.

Por otro lado, también tendrías problemas si tu estrategia se basa en aprovechar impulsos fuertes después de noticias económicas relevantes. Los bancos centrales y otros organismos relacionados las publican durante el horario laboral de su zona.

Entonces, si haces trading intradía, es recomendable que te centres en pares relacionados con el mercado que esté abierto a las horas en que operas. Aquí puedes leer más acerca de las distintas sesiones de trading y algunas consideraciones sobre operar en horario nocturno.

2. Presta Atención a las Comisiones y Spreads de cada Mercado en Forex

Recuerda que unas comisiones demasiado elevadas pueden comerse rápidamente cualquier beneficio que generes en los mercados y convertirte en perdedor aunque tengas una estrategia rentable. Por ello es muy importante que siempre seas consciente de lo que te cobra tu broker por cada trade que ejecutas. Sólo deberías operar en aquellos mercados en donde tus ganancias superen ampliamente a lo que pagas.

Si tu broker te cobra a través de spreads, debes saber que estos no son iguales para todos los pares. Los que se indican en la publicidad y en los banners de la web suelen ser los mínimos que te encontrarás en el par de divisas más barato. Es conveniente que revises la lista de activos que te ofrece para ver los diferenciales de cada par, especialmente aquellos con los que podría interesarte operar.

Lo más habitual es que los spreads sean comedidos en los pares mayores en casi todos los brokers. En los cruces menores y los exóticos la situación podría ser muy distinta. Para saber exactamente a cuanto asciende el diferencial de un mercado forex, sigue estos pasos:

  1. Localiza el precio del BID y el del ASK en la web del broker o en tu plataforma de trading
    • Por ejemplo, EUR/USD: 1,07504 (bid) y 1,07510 (ask)
  2. Réstalos
    • 1,07510 – 1,07504 = 0,00006
  3. Para convertir el resultado a pips, recuerda que el pip es el cuarto decimal en todos los pares excepto en los que cotizan en JPY. En ese caso es el segundo
    • 0,00006 → 0,6 pips

3. Asegúrate de que el Mercado se Adapta a tu Estrategia

Este es uno de los puntos más importantes a la hora de elegir un mercado para operar en forex y en el que muchos principiantes fallan. No todos los pares de divisas se comportan de la misma manera y las estrategias que funcionan bien en unos podrían no hacerlo tan bien en otros.

Antes de empezar a operar con dinero real en cualquier mercado, deberías tomarte tu tiempo en comprobar que tu estrategia sea adecuada a este. Haz varios backtestings y modifica algunos parámetros de tu plan de trading para saber si es rentable o no. Después, pruébalo una temporada en demo.

Repite el proceso para cada nuevo mercado en el que quieras empezar a operar y descártalo si no consigues un backtesting y una operativa en demo rentables. En esta guía puedes leer más acerca de cómo elaborar un plan de trading sólido y cómo probarlo en nuevos activos.

4. Cuidado con los Costes por Cambios de Divisas en cada Activo

Además de las comisiones y spreads normales por cada trade, algunos brokers te aplican otra tasa adicional cuando operas en activos que cotizan en divisas diferentes a las de tu cuenta de trading. Se trata de una comisión por el cambio de moneda.

Es recomendable que revises los términos y condiciones y/o el acuerdo de cliente o que preguntes al servicio de soporte para saber si cobran esta tarifa. Como norma general, no suele aparecer indicada en ninguna otra parte de la web del broker y pilla desprevenidos a muchos traders.

Si tu estrategia sólo te proporciona unas ganancias marginales, debes evitar esta situación a toda costa. Porque, aunque la comisión sea pequeña, puede ser suficiente para hacerte pasar de tener unos resultados ligeramente positivos a ser perdedor. Nuestro consejo es que cambies de broker y te vayas a otro que no te cobre esta comisión (aquí puedes leer varias reseñas de brokers de forex). Si no quieres dar este paso, limítate a operar en pares que coticen en la misma divisa de tu cuenta.

Recuerda que la divisa en la que cotiza cada par es la que aparece en segundo lugar:

  • EUR/USD: cotiza en USD
  • GBP/USD: cotiza en USD
  • NZD/USD: cotiza en USD
  • USD/JPY: cotiza en JPY
  • GBP/AUD: cotiza en AUD
  • EUR/NZD: cotiza en NZD

Si tienes una cuenta en USD en un broker que cobre esta tarifa y operas en uno de los 3 últimos pares de la lista anterior, te tocaría pagarla.

5. No Pierdas de Vista la Volatilidad del Par de Divisas

La volatilidad es un indicador que muestra lo mucho que varía el precio de un mercado en un período concreto. Así, se dice que un activo es muy volátil cuando hay mucha diferencia entre su máximo y su mínimo y poco volátil cuando se da el caso opuesto.

Los activos volátiles suelen sufrir movimientos explosivos a menudo con correcciones amplias. Mientras que los poco volátiles avanzan de manera más lenta y tienen un comportamiento más previsible.

Esto tiene un impacto directo en la forma en que haces trading y también está relacionado con tu tolerancia al riesgo. Operar en mercados más volátiles te permite obtener mayores ganancias en poco tiempo, pero también debes estar dispuesto a utilizar stops más amplios. Si prefieres utilizar stops más cerca del punto de entrada y te conformas con ganancias más bajas, será más adecuado que elijas mercados poco volátiles.

Para consultar la volatilidad media de un par de divisas puedes utilizar el ADR (Average Daily Range o Rango Medio Diario). Este te indica la distancia media en pips que muestra un activo entre su máximo y su mínimo diarios.

Conclusión

Los traders principiantes no suelen poner demasiada atención a la hora de elegir los mercados en los que operan. Pero, como acabas de ver, es algo que puede afectar a tu operativa de forma dramática. Desde aumentar tus costes operativos hasta provocar que una estrategia pase de ganadora a perdedora.

No caigas en este error y asegúrate de que haces un backtesting en profundidad antes de empezar a operar en un nuevo mercado. También es conveniente que revises todas las comisiones derivadas de hacer trading con ese par y que elijas activos relacionados con territorios cuyas bolsas están abiertas a las horas en las que operas.

Preguntas Frecuentes sobre los Mercados Forex

¿Cuál Es el Mejor Par de Forex?

El mejor par de forex depende de la estrategia que utilices y de tus objetivos. Así, el mejor mercado para ti será aquel que se adapte a tu plan de trading, que tenga una volatilidad adecuada a tu tolerancia al riesgo, que esté activo a las horas en las que tú operas y cuyas comisiones sean bajas.

¿Qué Pares Operar en Forex?

Los pares de forex más recomendables son aquellos que están activos durante el horario en que haces trading y que no tienen unas comisiones excesivas.

¿Cuáles Son los Pares más Volátiles en Forex?

La volatilidad de los mercados forex suele variar dependiendo de la situación macroeconómica. Como norma general, los pares exóticos tienden a ser más volátiles. Un ejemplo es el USD/ZAR.

¿En qué Debería Fijarme para Elegir un Par de Forex?

Al elegir un par de forex, es conveniente que analices si es adecuado para tu estrategia, si tiene suficiente volumen a las horas en que tú haces trading, si su volatilidad encaja con tu tolerancia al riesgo y si las comisiones que te cobra tu broker son bajas.

¿Cuáles Son los Pares con Menos Spread?

En la mayoría de los brokers, los pares con menos spread suelen ser los mayores. Especialmente el EUR/USD.

Ramon Carreno
Ramón Carreño es Técnico Superior en Desarrollo de Aplicaciones Informáticas por el Instituto San Clemente de Santiago de Compostela desde 2012. Es un apasionado del trading algorítmico y colabora con varios websites redactando contenido relacionado con medios de pago electrónicos, finanzas y blockchain.