Análisis Técnico en Forex: Definición
El análisis técnico es una forma de determinar cuáles son los comportamientos más probables que podrían darse en la cotización de un activo financiero. Para ello, se estudian los gráficos de precios buscando patrones que suelen repetirse y provocar efectos similares. Se tienen en cuenta el volumen de transacciones y los datos del propio precio (máximos, mínimos, apertura y cierre).
Ten en cuenta que el análisis técnico no es una herramienta infalible ni un método de adivinación. Con él puedes afinar tu operativa y aumentar tu margen de acierto. Pero nunca tendrás certeza absoluta de lo que va a pasar, porque es imposible predecir a ciencia cierta lo que ocurrirá en los mercados.
Principios Fundamentales del Análisis Técnico en el Mercado Forex
El análisis técnico se fundamenta en tres ideas que le dan sentido:
- El precio lo descuenta todo
- El precio se mueve en tendencias
- La historia se repite
En los siguientes apartados se explican las implicaciones que tiene cada una de ellas en el comportamiento de los mercados financieros.
El Precio lo Descuenta Todo
Charles Dow fue uno de los pioneros en el estudio del precio de los activos para determinar su comportamiento y el análisis técnico actual está fundamentado en sus teorías. Según estas, cuando el precio de un activo sube o baja ya está teniendo en cuenta cualquier factor que podría afectarle.
Por ello, no es necesario analizar nada más que la propia cotización para determinar su fortaleza o debilidad y sacar conclusiones válidas.
El Precio se Mueve en Tendencias
Los mercados tienen dos estados: tendenciales o laterales, que se van alternando a lo largo del tiempo. En las tendencias, hay un grupo de participantes que ejercen mayor presión que los otros. Durante los períodos laterales hay un equilibrio.
Para tener éxito al invertir, es necesario poder identificar si un activo está en tendencia o lateral y cómo de probable es que la situación continúe así.
La Historia se Repite
Las tendencias se alternan y es posible identificar finales de ciclo y cambios. Las catástrofes naturales y los eventos geopolíticos provocan efectos similares en los mercados en distintas épocas. Los inversores inteligentes compran los activos cuando están baratos y los venden caros. Las masas desinformadas compran con avaricia y venden con miedo después de subidas o bajadas importantes.
Todos estos elementos tienden a repetirse a lo largo de la historia y cuando ocurren, dejan huellas en las cotizaciones de los activos. Estas señales también se repiten y pueden ayudarte a entender lo que ocurrirá en el mercado en un futuro próximo.
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Aplicaciones del Análisis Técnico en el Trading con Forex
De forma genérica, ya se ha mencionado que el análisis técnico te será de ayuda para entender lo que podría ocurrir en un par de divisas en un futuro próximo. A continuación, puedes ver aplicaciones y usos más específicos.
- Lectura de contexto: al efectuar un primer análisis sobre un marco temporal alto, puedes determinar si hay una tendencia o no, cuál es la fuerza predominante, si hay mucha volatilidad o poca, cuánta actividad hay en el mercado...
- Selección de activos: el análisis técnico te ayuda a encontrar y descartar rápidamente activos para centrarte en aquellos que cumplen las características que a ti te interesan
- Elección de estrategias: una vez que sabes cuál es el contexto vigente en un activo puedes determinar cuál de tus estrategias es la más adecuada para operarlo
- Gatillos de entrada: utilizando el análisis técnico puedes definir cuáles son los momentos más adecuados para ejecutar tus órdenes
- Localización de niveles relevantes: hay zonas de precios donde es probable que el precio se frene. Poder identificarlas de antemano evitará que entres a destiempo en el mercado o que planifiques salidas por beneficios demasiado ambiciosas
- Colocación de stop loss: cuando sitúas tu stop loss, debes tener en cuenta el comportamiento actual del activo para que no te lo barra cualquier movimiento aleatorio debido al ruido del mercado
Por último, indicar que el análisis técnico da uniformidad y coherencia a tu operativa. Con él, puedes definir normas claras que te permitirán ejecutar tus órdenes de manera similar sin necesidad de improvisar cada vez que quieras entrar o salir del mercado.
¿Qué Gráficos se Utilizan para Hacer Análisis Técnico en Forex?
Como ya has leído, la base del análisis técnico está en estudiar e interpretar lo que ocurre en el gráfico de precios de un activo. Lo primero que debes saber es que hay varios tipos de gráficos:
- Velas japonesas
- Líneas
- Barras
- Heikin-Ashi
- Renko
- Punto y figura
Los más utilizados son los de velas japonesas. Estos, junto a los de líneas y barras, suelen estar disponibles en casi todas las plataformas de trading del mercado. En cambio, los de punto y figura, renko y heikin ashi no, porque son menos populares.
Otro concepto que va de la mano con los gráficos es el de marco o dimensión temporal. Hace referencia a la cantidad de tiempo que se necesita para completar cada una de las velas, barras o cajas del gráfico:
- D1: cada vela o caja equivale a un día
- H1: se forma una nueva vela cada hora
- M15: cada período corresponde a 15 minutos
Análisis Técnico: Partes de una Vela Japonesa
Para hacer análisis técnico en forex, debes estar familiarizado con las distintas partes que componen una vela japonesa:
- Cuerpo: es la parte que aparece coloreada
- Mecha o sombra: línea vertical que aparece por la parte superior e inferior del cuerpo
- Máximo: punto más alto de la mecha superior
- Mínimo: punto más bajo de la mecha inferior
- Precio de apertura: parte inferior del cuerpo en las velas alcistas o superior en las bajistas
- Precio de cierre: parte superior del cuerpo en las velas alcistas o inferior en las bajistas
Por defecto, las velas alcistas se representan de color verde en la mayoría de las plataformas de trading y las bajistas de color rojo.
¿Cómo se Estudian los Gráficos para Hacer Análisis Técnico?
Cuando se habla de análisis técnico, da la impresión de que nos referimos a un procedimiento único o a una herramienta específica. Pero la realidad es que se trata de un campo amplio dentro del cuál se engloban distintos conceptos. No todos los traders se valen de los mismos recursos ni lo llevan a cabo de la misma manera.
- Tendencias y rangos: el punto más importante al hacer un análisis técnico es poder determinar si el activo se encuentra en tendencia o en rango
- Fuerza predominante: a continuación, si hay una tendencia clara, debes precisar si está ejerciendo mayor presión la oferta (precio bajando) o la demanda (precio subiendo)
- Soportes y resistencias: es recomendable encontrar los máximos y mínimos relevantes y marcarlos en el gráfico. Aquí tienes algunos consejos para identificar soportes y resistencias
- Volumen: la presencia o ausencia de volumen da credibilidad o pone en duda a la tendencia en curso. Este artículo te explica todo lo que debes saber sobre el volumen al analizar los mercados
A la hora de determinar si el mercado está en tendencia o no y cuál es el lado que más presiona, es posible utilizar indicadores técnicos o centrarse en la acción del precio:
- Acción del precio: se tiene en cuenta sólo la información que proporciona el gráfico, sin añadir ninguna herramienta externa. Se buscan distintos patrones y se analiza la manera en que varias velas interactúan entre sí. Esta guía te explica cómo hacer trading con acción del precio
- Indicadores: son herramientas que interpretan lo que hace el precio y te ayudan a ver de forma más clara lo que ocurre en el mercado. Las medias móviles sirven para identificar la tendencia en curso y los osciladores te marcan la fuerza de la misma. En la sección de artículos de Daily Forex puedes encontrar varias guías sobre el uso de los indicadores
Ejemplo de un Análisis Técnico en Forex Paso a Paso
A continuación, vamos a efectuar un análisis técnico paso a paso en el USD/CHF para saber si podríamos efectuar alguna operación potencialmente rentable.
1. Determinando el Contexto al Hacer Análisis Técnico
En el gráfico diario, el precio se encuentra por debajo de la media móvil exponencial de 200 períodos. Además, puede verse de forma clara como la cotización está formando máximos y mínimos cada vez más bajos, que se pueden unir con dos directrices.
El par USD/CHF está en clara tendencia y esta es bajista. La presión vendedora es más fuerte que la compradora.
2. Localizando Zonas de Precio Relevantes
Al hacer zoom-out, se puede ver que el precio rompió recientemente un soporte que no se atravesaba desde enero de 2015. No ocurrió de forma brusca, sino que primero, la cotización tocó el nivel y retrocedió. Es probable pensar que ahora esta zona vaya a actuar como resistencia en el futuro.
El siguiente soporte está en el entorno de los 0,85111. Al mismo tiempo, se ve que este punto coincide con la proyección del canal de tendencia bajista que hemos dibujado en el punto anterior. Tiene sentido pensar en un rebote en esta zona.
3. Análisis Técnico: Situación en la Temporalidad Operativa
Al descender al gráfico de 1 hora, se ve que el precio se ha quedado atrapado en un rango con un suelo bien definido y un techo algo más difuso. El hecho de que se estén formando máximos cada vez más bajos demuestra falta de interés comprador.
La situación actual nos presenta tres posibilidades:
- Esperar a que se complete el giro contra la parte baja del rango y capturar un movimiento desde el punto actual hasta la parte media del mismo
- Esperar a que el precio rompa el soporte del canal actual y buscar un pequeño recorrido bajista hasta el soporte marcado en el gráfico diario o la directriz del canal
- Esperar a que se rompa el rango actual por la parte alta y buscar una operación alcista hasta la resistencia de 0,8744
Hay que recordar que el contexto de fondo es bajista, por lo que algunos traders pueden ser reticentes a operar comprando. Al mismo tiempo, el precio está aproximándose a una resistencia importante y en la parte baja de un canal, por lo que también hay muchos que podrían ver un mal negocio en lanzar una operación vendedora.
Esta situación contradictoria hace que no sea recomendable ejecutar posiciones a medio plazo. Pero un trade intradiario que dure unas pocas horas puede resultar exitoso, siempre que se busque un recorrido de precio corto.
Echar un vistazo al marco temporal inmediatamente inferior al que utilizas para operar puede ayudarte a entender si el precio está realmente girándose o efectuando un pullback para continuar su camino.
4. Utilización del Análisis Técnico para Definir tu Próxima Operación
Después de razonar sobre lo que está ocurriendo en el mercado, puedes analizar si tienes alguna estrategia intradiaria que te permita operar el contexto actual.
- Si cuentas con una estrategia para operar en rango, aparecen tus señales de entrada y puedes colocar tu stop loss y take profit de una forma coherente con tu gestión del riesgo, podrías operar esta situación comprando
- Si cuentas con una estrategia de breakouts, y se cumplen las condiciones para aplicarla, podrías operar vendiendo en cuanto se rompa el soporte
Ventajas y Desventajas del Análisis Técnico en Forex
El análisis técnico como forma de estudiar los mercados financieros tiene tanto defensores como detractores. Aquí puedes ver los puntos fuertes y débiles que suelen señalar unos y otros a la hora de alabarlo o criticarlo:
Pros | Contras |
|---|---|
Te obliga a reflexionar antes de actuar | Resulta complicado al principio |
Te permite entender qué está ocurriendo en el mercado | Da una visión parcial de lo que sucede en el mercado |
Ayuda a efectuar entradas y salidas más precisas | Es fácil malinterpretar señales o ver “lo que quieres ver” |
Sirve para desarrollar estrategias estructuradas y objetivas | No hay garantía de que lo ocurrido en el pasado se repetirá de la misma manera |
Facilita la revisión de tus operaciones para saber si las estás ejecutando de forma consistente | Provoca confusión cuando distintos elementos dan señales contradictorias |
¿Es el Análisis Técnico Todo lo que Necesito para Tener Éxito en el Mercado Forex?
El análisis técnico es una herramienta muy útil para interpretar lo que ocurre en los mercados y para diseñar tus estrategias de inversión. Pero ser un excelente analista no te garantiza que serás un trader exitoso. Otras de las cualidades y habilidades necesarias para conseguir rentabilidad de manera consistente en el trading son:
- Paciencia y disciplina
- Control del riesgo
- Una adecuada gestión monetaria
Conclusión
El análisis técnico es de gran ayuda al invertir en forex. Te permite entender qué está ocurriendo en un mercado y cómo podrían reaccionar los otros inversores a corto o medio plazo. De cualquier manera, recuerda que no es una herramienta infalible que te vaya a decir a ciencia cierta lo que ocurrirá en el futuro.
Puedes utilizarlo para encontrar los activos que podrían ofrecerte las mejores oportunidades y para determinar cuándo es el momento más adecuado para abrir o cerrar tus posiciones, así como puntos coherentes en los que colocar tus stop loss.
Preguntas Frecuentes
¿Qué Es el Análisis Técnico en Forex?
El análisis técnico es una forma de estudiar el precio de un par de divisas para determinar cómo podría comportarse en un futuro cercano. Consiste en buscar patrones que se repiten en los gráficos y que siempre suelen desencadenar los mismos eventos.
¿Qué se Busca con el Análisis Técnico?
Al operar en forex, se usa el análisis técnico para saber qué activos son los más interesantes para hacer trading en cada momento y para determinar cuando son las mejores situaciones para abrir y cerrar tus posiciones.
¿Qué Es el Análisis Técnico Aplicado al Mercado de Valores?
En el mercado de valores, el análisis técnico es un conjunto de procedimientos que se utilizan para analizar los gráficos de precios y encontrar patrones que se repiten provocando siempre los mismos resultados.
¿Cómo se Hace un Análisis Técnico?
Para hacer análisis técnico, se estudian los gráficos de los activos en los que quieres invertir. Más concretamente, se observa la manera en que se está comportando el precio, se buscan zonas en las que tiene tendencia a rebotar y se identifican patrones que suelen repetirse.
¿Cuál Es la Diferencia entre Análisis Técnico y Fundamental?
El análisis técnico se centra en estudiar la forma en que se mueve el precio. El análisis fundamental analiza factores externos que tienen efectos sobre este.
¿En qué Activos se Puede Hacer Análisis Técnico?
El análisis técnico se puede utilizar en cualquier activo financiero. Aunque no todos los patrones se repiten de la misma manera y debes estudiar como se comporta cada uno en los mercados en los que tú haces trading.