¿Qué Son las Bandas de Bollinger?
Las Bandas de Bollinger se representan con dos líneas que forman un canal y una tercera que marca el medio. Con él se pueden identificar tres elementos: la volatilidad de un activo en un momento puntual, el rango de precios que los compradores y vendedores consideran aceptable para un activo en un período concreto, y la tendencia en curso.
Esta herramienta fue creada en la década de 1980 por el trader John Bollinger, con el objetivo de determinar cuándo un instrumento está sobrecomprado o sobrevendido.
El creador también elaboró una lista con 22 indicaciones que te explican cómo hacer trading con las Bandas de Bollinger.
¿Cuándo Utilizar las Bandas de Bollinger?
- Las Bandas de Bollinger son útiles para hacer trading en activos que están en tendencia.
- También para instrumentos que acaban de romper una fase lateral y están a punto de iniciar una nueva etapa tendencial.
¿Cómo Utilizan los Traders las Bandas de Bollinger?
Los traders suelen utilizar las Bandas de Bollinger para determinar áreas en las que el precio podría frenarse y rebotar.
Esto les da señales de entrada y salida claras para ejecutar sus operaciones.
Por otra parte, también usan este indicador para detectar una situación de breakout que podría iniciar un impulso alcista o bajista.
Pros y Contras de las Bandas de Bollinger
Algunas de las ventajas de utilizar las Bandas de Bollinger son:
- Son fáciles de leer e interpretar
- Obtienes distinta información con un mismo indicador (tendencia, volatilidad y fuerza compradora/vendedora)
- Sirven para determinar puntos de entrada, objetivos de beneficios y stop loss
Entre sus desventajas están:
- No predice el movimiento del precio, sino que reacciona a este
- No da señales de entrada y salida válidas durante tendencias fuertes con movimientos verticales
- Sus señales no son suficientes para desarrollar un sistema de trading. Debes complementarlas con otros conceptos y/o indicadores
Cómo Calcular las Bandas de Bollinger
La línea central que forma el indicador es una media móvil. Por defecto, viene configurada como media móvil simple a 20 períodos en la mayoría de las plataformas de trading. Para calcular su valor, se utiliza la siguiente fórmula:
- Línea central = suma de los precios de cierre de los últimos X períodos : X
Los extremos superior e inferior del canal son la suma o resta de N veces la desviación estándar de la media móvil al valor de la propia media. Por defecto, N suele ser 2.
Para calcularlos:
- Banda superior = Línea central + (N x Desviación estándar de la línea central)
- Banda inferior = Línea central - (N x Desviación estándar de la línea central)
De cualquier manera, tú no tendrás que hacer ninguno de estos cálculos a mano.
Las plataformas de trading de hoy en día, como TradingView o MetaTrader los hacen por ti.
Tú sólo necesitas añadir el indicador al gráfico que estás analizando y las líneas aparecerán automáticamente. Inicia trading con nuestros brokers Recomendados por DailyForex.
¿Cómo Funcionan las Bandas de Bollinger en Forex?
Una vez que añadas el indicador a tu gráfico, dando un primer vistazo podrás saber cuál es la tendencia del mercado:
- Tendencia alcista: las tres líneas muestran una clara trayectoria ascendente
- Tendencia bajista: las tres líneas muestran una trayectoria descendente
- Fase lateral: las tres líneas se mueven de manera errática sin un rumbo claro hacia arriba o hacia abajo
Además, si analizas la distancia entre la banda superior del canal y la inferior, puedes hacerte una idea de la volatilidad que hay en ese momento en el mercado:
- Volatilidad alta: los extremos del canal están alejados uno del otro
- Volatilidad baja: ambos extremos del canal están cerca uno del otro
- Volatilidad en aumento: se percibe un incremento en la separación entre las líneas superior e inferior. El canal se ensancha
- Volatilidad disminuyendo: la distancia entre los extremos del canal se reduce y las líneas están más cercanas entre sí
Por último, el canal formado por ambas bandas representa un rango de precios en donde los compradores y vendedores están de acuerdo respecto al valor del activo.
Cuando el precio se acerca a la parte alta, los que están observando el mercado consideran que el activo está caro.
Lo habitual es que este sentimiento haga que la mayoría esté más interesada en vender que en comprar. Así, el precio baja y continúa quedándose dentro del área marcada por las bandas.
Por el contrario, cuando el precio se aproxima a la parte baja del canal, lo habitual es que rebote hacia arriba para quedarse dentro de la zona de acuerdo. En los momentos de lateralidad, la credibilidad que se da a los extremos es más fuerte que durante una tendencia.
Divergencias en las Bandas de Bollinger
Una divergencia es una situación en la que un indicador técnico y el movimiento del precio dan señales contradictorias. Por su naturaleza y por el tipo de avisos que dan las Bandas de Bollinger, no hay muchas posibilidades de localizar divergencias de este tipo.
La única que podría señalarse es entre el movimiento del precio y la tendencia marcada por las líneas. Aunque no aporta demasiado al analizar un gráfico con este indicador.
En la mayoría de los casos en que escuches hablar de divergencias en las Bandas de Bollinger, los traders suelen referirse a señales contrarias entre este y otros indicadores. Dependiendo de cómo plantees tu estrategia, estas podrían utilizarse para confirmar o para rechazar lo que indican las Bandas de Bollinger.
Cómo Usar las Bandas de Bollinger
Usar las Bandas de Bollinger es un proceso que consta de dos pasos. Primero debes aprender cómo se configuran y después saber qué señales debes buscar para entrar y salir de tus operaciones.
Cómo se Configuran las Bandas de Bollinger
Al configurar las Bandas de Bollinger, debes indicar 2 parámetros: el número de períodos para la media móvil y el número de desviaciones estándar que se aplicarán para calcular los extremos del canal.
Por defecto, en la mayoría de plataformas de trading, la media móvil viene ajustada a 20 períodos y el número de desviaciones estándar es de 2.
Esta configuración puede funcionar correctamente en muchos casos, pero siempre es más adecuado ajustar tus indicadores para el gráfico y marco temporal en el que estás haciendo trading. Para ello, debes probar distintas configuraciones y elegir la que habría sido más adecuada en el pasado.
Cuanto menor sea el número de períodos de la media móvil, más nervioso será el comportamiento del indicador. Las líneas se moverán de forma más paralela al precio, casi imitándolo. Por contra, un número de períodos demasiado alto mostrará unas líneas que se mueven poco. En ambos casos las señales dadas por el indicador no serán efectivas.
Los expertos en el uso de este indicador no recomiendan medias móviles inferiores a 10 períodos ni superiores a 50.
El número de desviaciones estándar afecta a la cantidad de movimiento del precio que se queda dentro del canal. 1 desviación estándar recoge el 68% del mismo, mientras que 2 agruparán al 95% y 3 al 99.7%.
Ten presente que ajustar tu indicador según datos del pasado te da muchas probabilidades de éxito, pero no es una garantía infalible. No hay ninguna certeza de que lo ocurrido en el pasado vaya a repetirse en el futuro.
Cómo Usar Correctamente las Bandas de Bollinger
Como se ha visto más arriba, el precio suele cambiar de dirección cuando llega a un extremo del canal para dirigirse hacia el opuesto en la mayoría de los casos. Por esto, uno de los usos más habituales de las Bandas de Bollinger es buscar entradas y salidas en los extremos del rango.
A grandes rasgos, la estrategia consiste en comprar cuando el precio se encuentra en la parte baja del canal y vender cuando está en la parte alta. Aunque es necesario que analices el tipo de velas que se están formando en la zona y añadas algún filtro para reducir las probabilidades de error. Por ejemplo, tener en cuenta la tendencia en curso en tu marco temporal y quizás también en el superior.
Estas son las señales que debes esperar para plantearte una entrada en largo (comprando):
- El precio ha tocado la parte baja del canal
- El precio se ha parado ahí y se han formado varias velas de cuerpo corto
- La tendencia es alcista en la temporalidad donde operas
- La tendencia del gráfico de temporalidad superior (tendencia de fondo) también es alcista
- Tu objetivo de beneficios debe estar en el extremo superior del canal. Un take profit más conservador sería en el punto intermedio entre la media móvil y dicho extremo
- Puedes colocar tu stop loss un poco por debajo de la línea inferior del canal
La estrategia para operar en corto (vendiendo) con las Bandas de Bollinger es la siguiente:
- El precio se encuentra en la parte alta del canal
- El precio se ha detenido y se han formado varias velas de pequeño tamaño
- La tendencia en tu dimensión temporal es bajista
- La tendencia en el gráfico de temporalidad superior también es bajista
- Coloca tu take profit en la parte inferior del canal. Una alternativa conservadora sería situarlo entre la media móvil y el extremo inferior
- El stop loss debe estar sobre el último máximo, por fuera del canal.
En ambos casos, es importante que veas al precio detenerse en uno de los extremos antes de tomar tu entrada. Ver una pequeña lateralización o una figura de doble o triple techo son buenos escenarios para aplicar esta estrategia. También localizar áreas de soporte y resistencia, ya que es más probable que el precio rebote en ellas.
Durante momentos de tendencia fuerte, en que el precio se mueve con mucha verticalidad y velas de intención, estas suelen estar pegadas a la parte alta o baja del canal, incluso rompiéndola. En esta situación es más probable que el precio vaya a continuar así y no hay muchas probabilidades de que efectúe un rebote de manera inmediata. Debes esperar a que el impulso se debilite tal y como se explica en el párrafo anterior.
Un punto clave en esta estrategia es evitar ser avaricioso. Estás esperando que el precio rebote de una banda a otra. Una vez que llegue allí, debes cerrar la operación y tomar beneficios. De acuerdo a la lógica que fundamenta esta estrategia, el precio volverá a rebotar una vez que llegue allí, haciendo que devuelvas lo ganado si no cierras.
Estrategia de Roturas (Breakouts) con Bandas de Bollinger
Otro uso muy interesante de las Bandas de Bollinger es para detectar y aprovechar situaciones en que el precio está lateralizado y se produce un impulso súbito que da lugar a una nueva tendencia. Es lo que se conoce como una rotura (o breakout en inglés).
Cuando el precio se queda lateral durante un período de tiempo largo, el rango formado por las Bandas de Bollinger se estrecha. Algunos traders se refieren a este fenómeno como “Bollinger Squeeze”.
En este momento, puedes hacer una entrada comprando si ves lo siguiente:
- Aparece una vela alcista de intención (cuerpo más grande que las anteriores, con el cierre cerca del máximo) que rompe la parte superior del canal
- El cierre de la vela está por fuera del canal
- El canal se ensancha
La señal para entrar corto sería la opuesta:
- Aparece una vela bajista de intención (cuerpo mayor que las anteriores y cierre cercano al mínimo), rompiendo la parte baja del canal
- El cierre de la vela está por fuera del canal
- El canal se ensancha
En ambos casos, puedes determinar tu objetivo de beneficios analizando cuál es la próxima resistencia o soporte en el marco temporal actual. Es de esperar que el precio se pare al llegar a ellas, así que puedes cerrar tu operación un poco antes de que las velas lleguen a esa área.
Operar roturas puede ser problemático en algunos activos. Uno de los motivos es que son frecuentes las falsas roturas. Es una situación en la que el precio parece querer irse por un margen, lo atraviesa, se gira bruscamente y se va por el lado contrario. Otra de las razones es que la cotización no siempre avanza de forma lineal y puede retroceder un poco antes de continuar su impulso. Esto hará que tu stop loss salte y te quedes fuera de la operación, sólo para ver que continúa en la dirección que tú habías previsto.
Para protegerte contra las falsas roturas tienes dos alternativas. La primera es no lanzar la operación inmediatamente. Espera a que se produzca un pullback y a que aparezca una nueva vela que confirma el breakout. Tendrás menos entradas en falso, pero también puedes perderte muchas buenas oportunidades.
La segunda es realizar un análisis en profundidad de tu gráfico y ver cómo de habitual fueron las falsas roturas en el pasado. Si fueron menos frecuentes que los verdaderos breakouts, puedes operar con esta estrategia sin preocuparte demasiado, pues tus beneficios a largo plazo serán superiores a tus pérdidas.
Para evitar quedarte fuera en las situaciones en que el precio retrocede antes de continuar el impulso, sólo tienes una opción: operar con un stop loss más amplio. La alternativa más recomendable es situarlo por fuera de la parte opuesta del canal. Si estás operando largo, debe estar por debajo de la línea inferior y si vas corto, por encima de la superior.
Otra opción más conservadora es colocarla por delante o por detrás de una resistencia o soporte dentro del rango. De cualquier manera, no es aconsejable que lo coloques por encima de la media móvil si estás operando largo ni por debajo de ella si vas corto.
Al operar con stops amplios, recuerda que es fundamental calcular tu riesgo de forma adecuada con respecto a tu capital. También debes comprobar que el recorrido potencial hacia el take profit sea lo suficientemente largo como para darte un buen ratio beneficio/riesgo.
¿En qué Mercados se Puede Hacer Trading Usando las Bandas de Bollinger?
Las Bandas de Bollinger son adecuadas para hacer trading con cualquier activo y en cualquier marco temporal. Es importante que este tenga suficiente información respecto a la cotización. Si tu gráfico tiene gaps y la mayoría de velas no tienen apenas cuerpo, deberías elegir una temporalidad superior.
También es recomendable que hagas un backtesting para comprobar que las señales que estás esperando te habrían dado buenos resultados en el pasado. Si ves que el indicador no dio ninguna señal útil en el pasado, es poco probable que vaya a hacerlo en el futuro.
Estrategias de Trading Combinando las Bandas de Bollinger con otros Indicadores
Las señales de entrada y salida para tu operativa serán más fiables sin combinas las Bandas de Bollinger con otro indicador. Puedes utilizar las lecturas que te da este para respaldar o refutar la información que te da el primero.
No es necesario que te vuelvas loco y añadas muchos indicadores a tus gráficos. Dos es un buen número. Uno da una señal, el otro la confirma. Si no están de acuerdo ambos, la operación se descarta. Lo importante es que se trate de indicadores no relacionados.
El mismo John Bollinger recomienda coordinar su indicador con otros. Sus combinaciones favoritas son:
- Bandas de Bollinger + Indicador MACD
- Bandas de Bollinger + Indicador RSI
- Bandas de Bollinger + Indicador volumen on-balance
A continuación, se analiza el uso de las Bandas de Bollinger en conjunción con otros indicadores técnicos populares.
Bandas de Bollinger VS Nube de Ichimoku
Uno de los múltiples usos que se puede dar a la Nube de Ichimoku es como señal de confirmación en la estrategia de roturas con las Bandas de Bollinger.
Combinando la estrategia indicada anteriormente con Ichimoku, la señal de entrada en largo sería:
- Las Bandas de Bollinger muestran un rango estrecho, con el precio en estado lateral
- El precio está dentro de la Nube de Ichimoku
- El precio cruza la línea superior del canal, con una vela de intención alcista
- Dicha vela también se sale de la Nube por arriba
Para entrar corto, busca lo siguiente:
- Bollinger muestra un rango estrecho y el precio está lateralizado
- El precio está dentro de la Nube de Ichimoku
- Aparece una vela de intención bajista que rompe la parte baja del canal formado por las bandas
- La vela también sale de la Nube de Ichimoku por la parte inferior
En cualquier caso, el cierre por beneficios y el stop loss deben colocarse de acuerdo a lo descrito más arriba.
Bandas de Bollinger VS MACD
Además de mostrar la tendencia en curso y si un activo está en situación de sobrecompra o sobreventa, el MACD señala de forma clara cuándo se produce un aumento en el interés comprador o vendedor en un activo. Esto es una ayuda muy útil si operas breakouts con las Bandas de Bollinger.
La señal de entrada en largo combinando estos dos indicadores es la que sigue:
- El precio se encuentra en estado lateral y las Bandas de Bollinger muestran un rango estrecho
- Las barras en el histograma de MACD están sobre 0 y son cada vez más largas
- Aparece una vela alcista de intención que rompe la parte superior del canal
- El cierre de la vela está por fuera del canal
- El canal se ensancha
Para entrar en corto deben coincidir los siguientes factores:
- El precio está lateralizado y el rango mostrado por las Bandas de Bollinger es estrecho
- El histograma de MACD muestra barras por debajo de 0 y cada vez más largas
- Aparece una vela bajista de intención, rompiendo la parte inferior del canal
- El cierre de la vela está fuera del canal
- Ves como el canal se va ensancha
En cualquiera de los dos casos, puedes cerrar la operación cuando el precio se aproxime a una zona de resistencia o soporte, o si las barras del histograma de MACD se van haciendo cada vez más pequeñas.
Bandas de Bollinger VS Retrocesos de Fibonacci
Como ya sabes, los Retrocesos de Fibonacci te ayudan a descubrir zonas en las que el precio podría rebotar. Si vas a hacer una operativa de roturas con las Bandas de Bollinger, puedes utilizar esta herramienta para detectar áreas en las que el precio podría efectuar un pullback.
Esto te sirve para buscar una entrada más conservadora o para evitar colocar tu stop loss demasiado cerca del punto de entrada si has lanzado tu operación justo después de la rotura. Puedes ejecutar tu trade en cuanto veas una vela alcista aparecer en los niveles del 23,6%, 38,2% o 61,8%.
Si usas Fibonacci para colocar el stop, asegúrate de que lo pones por detrás del 61,8%.
Bandas de Bollinger VS RSI
El RSI es un buen indicador para determinar momentos de sobrecompra y sobreventa, en los que el sentimiento de la mayoría de traders podría hacer que el precio cambie de dirección. Puedes añadirlo a la operativa de rebotes, para refinar el momento de entrada.
La operativa en largo quedaría como sigue:
- El precio ha tocado la parte baja del canal, se para y se forman varias velas de cuerpo corto o una estructura de tipo doble/triple suelo
- El RSI marca sobreventa (su valor está por debajo de 30)
- Hay una tendencia alcista en tu dimensión temporal
- Tu salida por beneficios debe estar en la banda superior o en un punto medio entre esta y la media móvil
- El stop loss se coloca por debajo de la línea inferior del canal
Para operaciones de venta en corto:
- Espera a que el precio toque la parte superior del canal, se pare y aparezcan varias velas de cuerpo corto o una estructura de tipo doble/triple techo
- El RSI debe marcar sobrecompra (su valor está por encima de 70)
- Hay una tendencia bajista en la temporalidad en que estás operando
- Tu take profit debe estar en la banda inferior o en un punto intermedio entre esta y la media móvil
- El stop loss se coloca por encima de la línea superior del canal
En Resumen
Como acabas de ver, las Bandas de Bollinger son un indicador técnico muy completo. Te dan información sobre la tendencia en curso, la volatilidad actual de un mercado y te muestran un rango de precios que los traders consideran como el valor aceptable para un activo en un momento concreto.
Puedes utilizarlo para localizar señales de entrada y salida en momentos en que la cotización de un activo está en tendencia. También en situaciones en que el precio se encuentra lateral y podría producirse una rotura.
Utilices la estrategia que utilices, recuerda que es conveniente hacer un backtesting sobre los datos del pasado para determinar si el indicador te va a dar las señales que esperas. También es recomendable que hagas una configuración específica para tu activo y marco temporal en lugar de utilizar los ajustes predeterminados.
Para mejorar la eficacia de sus señales, puedes combinarlo con otros indicadores como el MACD, el RSI, los Retrocesos de Fibonacci o la Nube de Ichimoku.
Preguntas Frecuentes sobre las Bandas de Bollinger
¿Qué Son las Bandas de Bollinger en Trading?
Las Bandas de Bollinger son un indicador que marca un canal formado por tres líneas. Te sirve para evaluar la tendencia de un activo, su volatilidad y el rango de precios en el que se podría mover.
¿Se Pueden Usar las Bandas de Bollinger para Hacer Scalping?
Sí. Las Bandas de Bollinger son válidas para cualquier marco temporal. Incluso los más bajos.
¿Cómo Configurar las Bandas de Bollinger en Tradingview?
Pulsa sobre “Indicadores” y escribe “Bollinger” en la barra de búsqueda. Haz click sobre el nombre del indicador en los resultados y se añadirá a tu gráfico. Haz click sobre el icono de “Ajustes” en la esquina superior izquierda. Ahí puedes indicar el número de períodos para la media móvil, las desviaciones estándar a utilizar y los colores de cada línea.
¿Cómo Interpretar las Bandas de Bollinger?
Cuando las Bandas de Bollinger muestran un canal amplio, el mercado pasa por un período de alta volatilidad. Si el rango es estrecho, la volatilidad es baja. La línea superior muestra el precio que los participantes en el mercado perciben como “caro” y la inferior es el precio percibido como “barato” en un momento determinado.
¿Qué Pasa Cuando las Bandas de Bollinger se Comprimen?
Cuando las Bandas de Bollinger se comprimen, es señal de que hay poca volatilidad en el mercado y el precio está lateralizado.