Brokers Regulados vs Brokers no Regulados

Legislación del Mercado Forex, Brokers Forex Regulados y Brokers no Regulados

Antes de hablar de las diferencias entre operar con Brokers forex regulados y no regulados, es importante señalar que los pares de divisas en forex no se negocian en un punto centralizado, a diferencia de las acciones o los futuros.

Debido a la naturaleza única de estos activos y a los requisitos de sus usuarios, el cambio de divisas se produce en varios mercados no relacionados entre sí y situados en distintos países. Este entorno suele denominarse extrabursátil (OTC).

La falta de un derecho internacional unificado es la razón por la que el mercado de divisas sigue sin estar regulado.

¿Cuáles Son los Reguladores de Forex?

Cada país regula el acceso al mercado de divisas de la manera que cree más conveniente. Hay muchos en donde las autoridades locales se limitan a indicar que está permitido hacer trading, pero no desarrollan leyes específicas (es el caso del forex en la mayor parte de países de Latinoamérica). Esto hace que la actividad no esté regulada allí.

Otros, reconocen las regulaciones de terceros países, siempre que sean similares a las propias. En esta tabla puedes ver algunos de los reguladores de forex más conocidos a nivel internacional junto al territorio en donde tienen jurisdicción:

En este otro artículo, te hablamos más acerca de cómo está regulado el mercado forex y los distintos niveles de exigencia de las autoridades de cada territorio.

Cómo Saber si Estás ante un Broker Regulado

Al no haber una única legislación internacional, la denominación de broker regulado se limita al país en donde haya obtenido su licencia. Así, una casa de bolsa registrada ante la FCA en el Reino Unido podrá operar legalmente allí. Pero no está autorizada a aceptar clientes de la Unión Europea, a menos que consiga otra licencia para este territorio.

Cuando se trata de clientes residentes en territorios en donde el forex está sin regular, los brokers no tienen ningún impedimento legal para aceptarlos. Aunque puedes encontrarte con algunos que no lo hacen debido a políticas internas.

Para saber si el broker en el que quieres registrarte está regulado o no, busca en las áreas que se indican a continuación. Deberías encontrar rápidamente alguna mención a la dirección donde el broker tiene su sede, así como al organismo ante el que está regulado e incluso su número de licencia:

• Parte inferior de la web
• Sección “Acerca de”, “Sobre nosotros” o similar
• Documentación con el acuerdo de cliente
• Área donde se indican los términos y condiciones de la web
• Apartado “Legal” o similar

Detección de Brokers no regulados.

Si la sección anterior no le ha proporcionado ninguna información relevante, es posible que esté trabajando con un corredor no regulado. Una opción es ponerse en contacto con el servicio de atención al cliente y preguntar directamente.

Para confirmar la información facilitada, se recomienda acceder al sitio web de la autoridad reguladora. Normalmente se dispone de una herramienta de búsqueda que ayuda a localizar la información necesaria.

• Comisión Nacional del Mercado de Valores de España (CNMV)
• Comisión del Mercado de Valores de Chipre (CySEC)
• Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA)

¿Qué Brokers Están Regulados en España?

Algunos brokers con licencia para ofrecer sus servicios en España son:

• Eightcap
• FXTM
• Forex.com

Puedes encontrar más echando un vistazo a nuestro apartado de brokers de forex regulados en España.

¿Qué Brokers Están Regulados en Latinoamérica?

Algunos brokers con licencia para ofrecer sus servicios en paises de Latinoamérica, como México, Colombia, Perú, Argentina, Venezuela  entre otros son:

• XM
• Vantage
• FP markets

Puedes encontrar más echando un vistazo a nuestro apartado de brokers Latam.

Ahora bien, si usted reside en los Estados Unidos, debe saber que el broker que busca o con el que desea operar en forex, debe cumplir con la regulación exclusiva para el territorio norteamericano. En ese caso, debes reconocer al siguiente ente regulador para U.S.:

Puedes encontrar más echando un vistazo a nuestro apartado de brokers USA.

Ventajas y Desventajas de los Brokers Regulados

Cualquier trader experto te recomendará utilizar siempre un broker regulado. Aquí tienes algunos de los motivos para hacerlo:

• Las regulaciones obligan a los brokers a mantener los fondos de sus clientes en cuentas segregadas. Está prohibido que los utilicen para pagar sus gastos, invertirlos o prestarlos
• Las autoridades reguladoras te ofrecen protección si el broker actúa de forma irregular. Puedes interponer una reclamación y revisarán tu caso
• Tienes la garantía de que no trabaja de forma irresponsable e interesada. Está obligado por ley a seguir ciertas directivas
• Sus cuentas son transparentes y se mantiene un registro de las transacciones entrantes y salientes de sus clientes. Los reguladores se encargan de revisarlas de forma periódica y esto garantiza que tu dinero no “desaparecerá” de la noche a la mañana
• El servicio de atención al cliente está disponible en castellano y suele ser rápido y eficiente

Aunque también es necesario ser objetivos y resaltar que tienen algunas desventajas:

• Apalancamiento limitado
• No ofrecen promociones (están prohibidas por ley en muchos territorios)
• El proceso de apertura y verificación de identidad puede ser lento
• Es muy probable que no te permitan depósitos y retiradas a través de criptos

¿Cuál es la razón de la existencia de Brokers Forex no regulados?

Existe una asociación común entre "Broker no regulado" y términos como "estafa" o "problema" entre algunas personas que carecen de información al respecto. Sin embargo, es importante tener en cuenta que hay que considerar dos situaciones distintas.

• Brokers que carecen de licencia.
• Algunos Forex Brokers tienen licencias para territorios específicos, pero también operan en otras zonas.

Es poco probable que los Forex brokers del segundo tipo actúen de forma fraudulenta, ya que tendría un impacto negativo en su imagen de marca global y causaría problemas de regulación en los países afectados.

Algunos de los motivos que pueden llevar a una empresa a actuar sin licencia son:

• Su público objetivo reside en países en donde el forex está sin regular y tener o no tener licencia no supone ninguna diferencia a nivel legal
• El desembolso necesario para obtener una licencia es alto y no pueden permitírselo
• Quieren evitar las restricciones de los reguladores para ofrecer unas condiciones más competitivas a sus clientes
• No quieren que las autoridades fiscales lleven un control exhaustivo del dinero que entra y sale de sus cuentas

Riesgos de los Brokers no Regulados

El principal problema de operar con un broker no regulado es que no está obligado a acatar leyes del sector que fueron creadas para proteger a los usuarios. Entonces, no es responsable ante las autoridades por posibles malas prácticas en este ámbito.

Por esto, la lista de riesgos potenciales a los que te enfrentas al utilizar brokers no regulados es larga:

• Nadie te garantiza la segregación de fondos: el broker podría estar utilizando tu dinero para invertirlo o para pagar sus gastos
• Estos brokers son market makers: son tu contrapartida en las operaciones y pueden sufrir un conflicto de intereses. No hay nada que garantice que trabajan de forma objetiva
• La atención al cliente suele ser mediocre: tardan mucho en responderte, no te atienden en castellano, no se esfuerzan demasiado en resolver tus problemas y las reclamaciones o disputas casi nunca se solucionan a tu favor
• Limitaciones logísticas: el gobierno de tu país podría restringir el acceso a la web de un broker determinado o algunos medios de pago podrían no funcionar. Esto es especialmente negativo si sucede una vez que ya tienes una cuenta abierta con dinero dentro
• Cierre sin previo aviso: se han dado casos de brokers sin licencia que pararon de funcionar de un día para otro, quedándose con los fondos de sus clientes

En algunos casos, el capital operativo que tienen estas empresas es más bajo de lo exigido por la industria. Esto puede traerte problemas como los que se indican a continuación:

• Retrasos al gestionar tus retiradas de fondos: podrían pedirte que envíes de nuevo documentación para verificar tu identidad, indicarte que el medio de pago elegido no está disponible o que la transacción parece irregular y tienen que analizarla
• Incapacidad para pagar importes elevados: puede suceder que si has obtenido grandes ganancias e intentas retirarlas de una vez, no tengan dinero suficiente para pagarte. En estos casos, pueden alegar que has operado de forma irregular y denegar la retirada de fondos

Por último, hay otro aspecto que deberías valorar. Cuando una empresa decide operar de forma irregular, deja muy claro que tiene pocos escrúpulos y que está dispuesta a todo para ganar dinero. ¿Realmente quieres depositar tu capital en una empresa así y hacer negocios con ella?

¿Por qué Algunos Traders Eligen Brokers sin Regular?

Desde DailyForex recomendamos siempre elegir brokers regulados. De cualquier manera, ocurre que algunos traders terminan operando en casas de bolsa sin licencias. Esto se debe principalmente a dos motivos.

Por un lado, se trata de personas sin experiencia que están empezando y se registran en una de estas empresas sin ser conscientes de lo que implica. El otro caso es el de los traders experimentados que quieren aprovechar alguna de las ventajas de estos brokers. Son conscientes de los riesgos que corren y hacen lo posible por minimizarlos. Entre otras cosas, buscan:

• Disponer de más apalancamiento
• Disfrutar de bonos y otras promociones
• Un menor control de las autoridades fiscales de su país
• Operar en entornos con comisiones más bajas
• Procesos de apertura de cuenta más rápidos con verificación de identidad simplificada
• Acceder a activos que no están disponibles en los brokers de su país

Algunas de las precauciones que toman estos traders para minimizar los riesgos de operar en brokers sin regulación son:

• Mantienen muy poco dinero en su cuenta. Sólo el mínimo necesario para ejecutar sus operaciones
• Cuando sacan fondos lo hacen poco a poco, en forma de varias retiradas de pequeño importe separadas en el tiempo
• Dan preferencia a casas de bolsa que tengan algún tipo de licencia. Aunque sea de otros países o de autoridades muy poco exigentes como la BMA (Bermuda) o SCB (Bahamas)

¿Mi bróker es fiable? Cuáles son los criterios para determinar la fiabilidad de un bróker de Forex

Es importante tener en cuenta que estar regulado y ser fiable no son términos intercambiables. Un corredor puede ser honesto y digno de confianza sin licencia, o viceversa. Por lo tanto, es necesario un análisis más profundo más allá de considerar únicamente el aspecto legal.

Para evaluar la fiabilidad de una agencia de valores, se recomienda recabar la opinión de los usuarios.

• Consulte sitios web como Daily Forex para acceder a análisis y comparaciones de varios corredores.
• Se recomienda consultar reseñas y opiniones en sitios web como Trustpilot.com.
• Busque información en comunidades comerciales, como foros, redes sociales, Discord y Reddit.
• Busque artículos en sitios web del sector financiero en los que aparezca el corredor que está investigando.

Indicadores de posible fraude de los intermediarios.

Además de tener en cuenta la reputación de un corredor, es importante prestar atención a pequeños detalles que puedan indicar falta de honradez en la empresa.

• Las oficinas del corredor están situadas en una jurisdicción con una legislación fiscal favorable.
• Localizar información sobre los directores puede suponer un reto.
• El sitio web tiene algunas zonas incompletas y problemas de funcionalidad.
• Para depósitos y retiradas, sólo se aceptan formas de pago desconocidas y, en ocasiones, la única opción son las criptodivisas.
• Hay un retraso en la comunicación con el equipo de atención al cliente.
• Depositar dinero era un proceso sencillo, pero retirarlo ha resultado ser complejo.
• Hay dos posibles razones para el retraso en su solicitud de retirada: barreras burocráticas o una oferta de promoción para mantener sus fondos con ellos por ahora.

Conclusión

Como acabas de ver, siempre es más recomendable hacer trading en brokers de forex regulados que en aquellos que no lo están. Tu dinero está más protegido y tienes una autoridad a la que recurrir si eres víctima de cualquier práctica deshonesta.

Aunque los brokers no regulados te ofrezcan bonos o comisiones más bajas, también te hacen correr más riesgos. Principalmente porque no tienes la certeza de que vayan a cerrar sin previo aviso o de que tengan capacidad económica para gestionar tus solicitudes de retiradas.

Para descubrir si un broker está regulado o no, echa un vistazo a la parte inferior de su web o al apartado de términos y condiciones. Si todavía no sabes cuál broker elegir, aquí puedes nuestra guía para elegir un broker correcto y  ver una lista con los brokers de forex más fiables de la actualidad.

Preguntas Frecuentes - Brokers Regulados y los Brokers No Regulados

¿Qué Pasa si un Broker no Es Regulado?

Si un broker no es regulado, su actividad no está supervisada por ninguna autoridad financiera. En caso de que seas víctima de un fraude, tendrás más dificultades para recuperar tu dinero (en muchos casos será imposible).

¿Cómo Recuperar Dinero de un Broker no Regulado?

Recuperar el dinero de un broker no regulado puede resultar complicado. Es recomendable que contactes con un abogado especializado en reclamaciones financieras. En España también puedes interponer una reclamación ante la CNMV.

¿Cuáles Son los Reguladores de Brokers?

Los reguladores de brokers son organismos públicos que determinan el marco de actuación en el que pueden operar las casas de bolsa. También monitorizan su actividad e imponen sanciones a los que incurren en prácticas ilegales. Cada país tiene los suyos propios. Algunos de los más conocidos son la FCA, CySEC, ASIC o CNMV.

¿Cómo Saber si un Broker Está Regulado por la FCA?

Para saber si un broker está regulado por la FCA, debes ir a la web de este organismo y efectuar una búsqueda en su apartado de empresas registradas.

¿Qué Significa Regulado por la FCA?

Cuando un broker indica que está regulado por la FCA significa que ha cumplido las condiciones de esta autoridad para obtener una licencia. Actúa según las leyes dispuestas por ella y es monitorizado de forma frecuente.