¿Qué Es Margen y Apalancamiento en Forex?
El apalancamiento es una herramienta financiera que le permite abrir posiciones utilizando más dinero del que tiene actualmente en su cuenta de negociación, proporcionado por su Broker de Forex.
En el mercado de divisas, un lote suele costar 100.000 unidades de la divisa cotizada, un minilote 10.000 y un microlote 1.000. Cuando se opera con el precio del EUR/USD, esto son 100.000, 10.000 y 1.000 dólares respectivamente. El apalancamiento permite operar sin tener que desembolsar grandes sumas.
Se expresa en forma de fracción o ratio (1:30, 1:100…) e indica el tamaño máximo que puedes invertir por cada euro o dólar que depositas al ejecutar el trade.
El margen es la cantidad de dinero que hay que depositar como porcentaje del total invertido cuando se realiza una inversión apalancada.
El apalancamiento se refiere al proceso de abrir una posición con menos dinero que su coste total, que no es proporcionado por un corredor como un préstamo o fondos añadidos.
Conceptos Importantes Relacionados con el Margen y Apalancamiento en Forex
Una vez comprendidos los conceptos de margen y apalancamiento, también es beneficioso aprender otros conceptos relacionados para operar con éxito en el mercado forex:
- Exposición: importe total de tu inversión. Si acabas de abrir una posición con apalancamiento por valor de 1.000 USD depositando 10 USD, la exposición es de 1.000 USD
- Margen requerido: importe mínimo que debes depositar para ejecutar un trade
- Margen utilizado: es la suma del margen requerido en todas las operaciones que tienes abiertas
- Equity o patrimonio: suma del capital disponible en tu cuenta más (o menos) el valor de las operaciones que están abiertas
- Margen libre o margen disponible: diferencia entre el patrimonio y el margen utilizado. Son los fondos disponibles para abrir nuevas posiciones o en caso de que las abiertas entren en pérdidas
- Nivel de margen: proporción entre el patrimonio y el margen utilizado. Se expresa en forma de porcentaje. Si su valor está alrededor del 100%, tu broker no te permitirá abrir más posiciones
- Margin call y nivel de margin call: cuando tu nivel de margen cae hasta un límite definido por el broker, no te permiten abrir más posiciones. Este límite es el nivel de margin call y suele estar en torno al 100%. Cuando se alcanza, el broker se pone en contacto contigo para recomendarte que cierres algunas posiciones o añadas más fondos. Esta comunicación es lo que se conoce como margin call
- Stop out: si el nivel de margen sigue bajando después del margin call y llega a otro punto predefinido, tu broker cerrará automáticamente tus posiciones hasta que el nivel de margen se sitúe en unos valores más altos
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¿Cómo Calcular el Margen en Forex?
En la lista de activos de su Broker de Forex, podrá encontrar el porcentaje de margen y el apalancamiento máximo necesarios para abrir una posición. Esta información puede utilizarse para calcular el margen necesario antes de iniciar una operación.
Puedes utilizar esta información para calcular el margen requerido antes de ejecutar un trade:
- Multiplica el precio del activo por 100.000
- Multiplica el resultado por el número de lotes de la posición
- Divide el resultado entre el ratio de apalancamiento
- El resultado es el margen requerido expresado en dinero
En caso de que tu broker exprese el margen en forma de porcentaje en lugar de indicar el ratio de apalancamiento, sólo necesitas calcular ese tanto por ciento respecto al valor total de tu posición. Un poco más abajo puedes encontrar algunos ejemplos y en nuestra seccion de Cómo contar los Pips.
¿Cómo Calcular el Apalancamiento en Forex?
Casi todos los brokers te indican el apalancamiento máximo permitido junto a sus activos. Si en el tuyo sólo te indican el porcentaje de margen, puedes descubrir el ratio de apalancamiento de la siguiente manera:
- Divide el porcentaje de margen entre 100
- Convierte el resultado en un ratio poniendo delante 1:
Más abajo encontrarás un ejemplo.
Ejemplos de Margen y Apalancamiento en Forex
Para complementar las explicaciones anteriores, puedes echar un vistazo a los siguientes ejemplos en los que se calculan distintas situaciones relacionadas con el margen y el apalancamiento.
Ejemplo 1: Calcular el Margen Requerido a Partir del Porcentaje de Margen
Un broker requiere un margen del 2% para hacer trading con el EUR/USD. El par cotiza a 1,06497 USD y tú quieres adquirir 1 microlote. El importe a depositar, de acuerdo a los pasos indicados arriba sería:
- 1,06497 x 100.000 = 106.497
- 106.497 x 0,01 = 1.064,97 USD
- 2% de 1.064,97 = 21,29 USD de margen
Ejemplo 2: Calcular el Margen Requerido a Partir del Ratio de Apalancamiento
Tu broker te permite un apalancamiento de 1:30 al operar en el precio del AUD/USD El precio del par está en 0,68754 USD y tú vas a comprar 1 minilote:
- 0,68754 x 100.000 = 68.754
- 68.754 x 0,1 = 6.875,4 USD
- 6.875,4 : 30 = 229,18 USD de margen
Ejemplo 3: Calcular el Ratio de Apalancamiento a Partir del Porcentaje de Margen
A partir de los datos facilitados por el broker, se puede determinar el porcentaje de margen. A partir de la información del apartado anterior, se puede calcular el ratio de apalancamiento:
- 2 : 100 = 50
- El apalancamiento máximo es de 1:50
Operar con Apalancamiento en Forex: los Beneficios y las Pérdidas Son Proporcionales a la Exposición
Los operadores inexpertos pueden cometer errores al calcular el tamaño de sus posiciones. Es importante tener en cuenta estos dos casos:
Caso 1: Trader Sobreapalancado
Un trader tiene un capital de 1.000 USD. Su broker le permite usar un apalancamiento de 1:100 en el NZD/USD, que cotiza a 0,62364 USD. Decide poner los 1.000 USD como margen y comprar todos los lotes que pueda. Se hace con 1,6:
- 0,62364 x 100.000 = 62.364
- 62.364 x 1,6 = 99.782,4 USD
- 99.782,4 : 100 = 997,82 USD de margen
Con 1,6 lotes, cada pip que el precio se mueva hacia arriba o hacia abajo, supone 16 USD. Si este trader ha colocado su stop loss a 7 pips de la entrada está arriesgando:
- 7 x 16 = 112 USD
- 112 : 1000 = 11,2% de su capital
Recuerda que no deberías arriesgar más del 1 o el 2% de tu capital en cada operación. Este trader está arriesgando el 11,2%. Una racha de 9 operaciones perdedoras seguidas terminaría con todos sus fondos.
Caso 2: Trader con Gestión del Riesgo Correcta
El segundo trader también tiene un capital de 1.000 USD, utiliza el mismo broker y va a invertir en el mismo par de divisas. Pero tiene claro que no va a arriesgar más del 1% de su capital:
- 1% de 1.000 = 10 USD a arriesgar como máximo por operación
A continuación analiza el activo para determinar dónde va a colocar el stop loss. Al igual que el trader anterior, quiere situarlo a 7 pips de su entrada. El importe máximo que puede pagar por cada pip es de:
- 10 : 7 = 1,42 US
El precio del pip al operar con un lote es de 10 USD, con un minilote es de 1 USD y con un microlote es de 0,1 USD. Así, este trader decide ejecutar su operación con 0,14 lotes para mantener el nivel de riesgo en el 1%. El margen a depositar será de:
- 0,62364 x 100.000 = 62.364
- 62.364 x 0,14 = 8.730,96 USD
- 8.730,96 : 100 = 87,30 USD de margen
En Resumen
l apalancamiento es una forma de financiación que se proporciona al participar en operaciones de divisas, en las que sólo es necesario depositar una parte del valor total de la operación (lo que se conoce como margen) y el corredor se hace cargo del resto.
Para calcular el margen exigido, divida el valor total de la operación por el coeficiente de apalancamiento especificado.
Preguntas Frecuentes
¿Qué Es Apalancamiento y Margen?
El apalancamiento es una facilidad ofrecida por los corredores que permite invertir en divisas. Permite a los operadores entrar en una posición pagando sólo una parte de su valor total, comúnmente conocido como margen.
¿Qué Es un Margen en Forex?
En el mercado de divisas, el margen es la cantidad necesaria para abrir una operación.
¿Cuál Es el Apalancamiento Ideal para Forex?
El ratio de apalancamiento es un tema que no tiene una opción objetivamente superior; cuanto más alto, más libertad permite en las actividades de negociación, pero también aumentan los riesgos asociados.
¿Qué Es Apalancamiento 1:100 en Forex?
El ratio de apalancamiento 1:100 en forex indica que por cada euro o dólar que deposite en una operación, puede controlar hasta 100 euros/dólares.
¿Qué Pasa si el Margen Libre Llega a 0?
Si su margen libre llega a cero, no se pueden abrir más operaciones. Su corredor se pondrá en contacto con usted para cerrar una posición existente o reponer los fondos de su cuenta.
¿Cómo se Calcula el Margen en Forex?
Para calcular el margen necesario para una operación, hay que dividir su valor total por el coeficiente máximo de apalancamiento aplicable a ese activo.