Cómo Operar con el Índice S&P 500 en 2024

¿Qué Es el Índice S&P 500?

El S&P 500 es un indicador que muestra el comportamiento de la bolsa estadounidense de manera conjunta. Su nombre hace referencia a la entidad que lo gestiona (“Standards & Poor’s”) y a que agrupa a las 500 empresas más importantes del país.

El número de acciones incluidas en la actualidad es ligeramente superior, porque algunas de estas empresas tienen más de un tipo de acciones. Cuando echas un vistazo a un gráfico de precios del SP500, estás viendo la cotización combinada de estas 500 compañías.

Composición del S&P 500

El índice SP500 está compuesto por las empresas con mayor capitalización bursátil de Estados Unidos. Recuerda que la capitalización bursátil es el resultado de multiplicar el número de acciones de una compañía por su precio.

Así, los valores incluidos en este índice no son siempre los mismos. Si la cotización de una empresa baja hasta el punto de que su capitalización bursátil deja de estar entre las 500 mejores, la retirarán y será sustituida por otra. Esto favorece que la cotización del SP haya mantenido una tendencia de fondo alcista desde su creación.

Es importante señalar que no todas las empresas tienen el mismo peso al calcular la cotización conjunta, sino que se da más relevancia a las de mayor tamaño.

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¿Por qué Debería Interesarme el S&P 500?

El S&P 500 es una “cesta” que contiene a las mejores empresas de la economía más fuerte del mundo. Por ello, muchos inversores lo ven como un valor seguro en el que colocar su capital. Además, durante los últimos años, se ha revalorizado a mayor ritmo que otros índices relevantes.

La siguiente tabla te muestra los cambios vividos entre 1994 y 2021:

Índice
País
% cambio
S&P 500
Estados Unidos
769,50%
DAX 30
Alemania
600,27%
TSX
Canadá
330,33%
CAC40
Francia
168,83%
HSI
Hong Kong / China
151,95%
Nikkei 225
Japón
43,32%
FTSE 100
Reino Unido
18,67%

Por otra parte, el S&P 500, está disponible en la mayoría de brokers, tiene unos costes operativos bajos y su liquidez es alta.

¿Cómo Puedo Invertir o Hacer Trading en el Índice S&P 500?

Hay 3 tipos de activos diferentes que puedes utilizar para invertir o hacer trading en el SP500:

  • Futuros: ES y MES (gestionados por el Chicago Mercantile Exchange)
  • CFDs: US500, USA500, SPX500... (cada broker puede tener el suyo propio)
  • ETFs: SPY, SPYG, RSP, SPLG… (fondos gestionados por organizaciones privadas)

Elegir entre unos y otros depende de la operativa que quieras realizar y del capital que tengas disponible. En las siguientes secciones puedes leer más al respecto.

Invertir a Largo Plazo en el SP

Cuando se habla de invertir en el SP500, la idea es comprar un activo y mantenerlo en tu poder durante muchos meses o varios años. Por ello, es conveniente que se trate de un instrumento sencillo, con comisiones bajas y que no requiera de supervisión o mantenimiento. La mayor parte de los inversores suelen utilizar los ETFs (fondos cotizados).

Los CFDs no son recomendables para invertir a largo plazo porque hay costes de swap por mantener tu posición abierta de un día para otro. Los futuros suelen requerir un margen mayor por contrato si no cierras tus trades al final del día y también debes mantenerte atento a las fechas de vencimiento para hacer rollover.

Instrumentos para Hacer Trading con el S&P 500

Si lo que quieres es hacer trading intradiario o swing trading con el S&P 500, los futuros y los CFDs son tu mejor opción. Te permiten operar tanto en largo como en corto, es posible utilizar apalancamiento y sus comisiones suelen ser competitivas.

La principal ventaja de los futuros está en que se negocian en un entorno centralizado, altamente regulado y con información de volumen oficial. Sin embargo, los brokers suelen cobrarte una tarifa de datos y los requisitos de margen son elevados. Una alternativa es utilizar contratos de microfuturos, que tienen un valor por punto más bajo (1,25 USD frente a 12,50 USD) y exigen un margen más bajo.

Por su parte, los CFDs, tienen unos costes de acceso menores. Los brokers de CFDs te permiten operar utilizando fracciones de lote (hasta 0,01). Esto te da la posibilidad de hacer trading aunque tengas un capital bajo, incluso de unos pocos cientos de dólares. Su mayor inconveniente es que no hay datos de volumen oficiales porque se negocian en mercados extrabursátiles.

Instrucciones Paso a Paso para Empezar a Operar en el SP500

Si estás convencido de que el S&P 500 es lo que buscas y quieres empezar a invertir cuanto antes, sólo necesitas seguir estos pasos:

  1. Decide el tipo de operativa que quieres efectuar
  2. Elige el activo que vas a utilizar
  3. Echa un vistazo a nuestra lista de brokers recomendados y selecciona uno que lo ofrezca
  4. Pulsa sobre “Empezar”
  5. Cubre los formularios de registro, verifica tu identidad y haz tu ingreso inicial
  6. Desplázate al apartado de índices, selecciona el S&P 500 y abre tu primer trade

Horarios para Operar con el SP500

Los futuros del S&P500 cotizan las 24 horas del día de lunes a viernes. Esto significa que podrás operar con ellos a cualquier hora dentro de este período. En lo que respecta a los ETFs y los CFDs, depende de las condiciones de cada broker.

En muchos casos te encontrarás que replican el funcionamiento de los futuros, mientras que en otros, pueden restringir la actividad a sólo las horas en que el mercado de acciones estadounidense está abierto (9:30 AM a 4:30 PM hora de Nueva York).

¿Qué Hace Variar al Precio del S&P 500?

La cotización del S&P500 es un reflejo de lo que está ocurriendo en la economía estadounidense en general y en las empresas que tienen mayor peso en el índice en particular. Algunos de los eventos que pueden empujar el precio al alza o a la baja son:

  • Previsiones de resultados e informes trimestrales o anuales: datos positivos y de acuerdo a lo esperado moverán los precios de las acciones hacia arriba y viceversa
  • Escándalos y declaraciones de sus directivos: comentarios polémicos de ejecutivos pueden hacer que las acciones suban o bajen
  • Noticias positivas o negativas sobre un producto: es habitual que las acciones de una empresa caigan cuando se difunden historias de clientes que han tenido malas experiencias
  • Opiniones de analistas financieros: sus previsiones y comentarios pueden aumentar o disminuir el interés de los inversores por comprar o vender ciertas empresas, lo que resulta en subidas y bajadas en sus cotizaciones
  • Eventos sociopolíticos: situaciones de inestabilidad hacen que los inversores huyan de la bolsa y guarden su capital en valores refugio. Esto resulta en una bajada del S&P500
  • Indicadores económicos: cambios en políticas monetarias, datos de desempleo, ventas minoristas y datos de crecimiento económico suelen tener impacto en la bolsa. Cuando los datos publicados en los informes son mejores que las previsiones, es una señal alcista y viceversa

Estrategias de Trading e Inversión con el Índice S&P 500

A continuación, se muestran algunas ideas que te servirán para operar con el S&P 500, tanto a corto como a largo plazo. Si quieres aprender a crear tus propias estrategias de trading, echa un vistazo a esta guía.

Cómo Hacer Trading Intradiario con el Índice S&P 500

La primera recomendación si quieres hacer scalping o daytrading con el S&P 500 es que operes durante las horas en que está abierta la bolsa estadounidense (9:30 AM a 4:30 PM hora de Nueva York). Durante esta franja es el momento en que hay más liquidez y se negocia un mayor volumen de contratos.

Operativa en Corto con el SP500

Debido al sesgo alcista de fondo que muestra el S&P500, muchos traders son reacios a operarlo en corto. Sólo lo hacen si el sentimiento dominante es claramente bajista (por ejemplo, si el precio se mantiene por debajo de la media móvil de 200 períodos marcando máximos y mínimos decrecientes):

  • Entrada: el precio marca un máximo por debajo del anterior y aparece una vela bajista que cierra bajo el mínimo de la precedente
  • Stop loss: por encima del máximo anterior
  • Salida por beneficios: cuando el precio alcance el mínimo anterior. Puedes hacer un cierre parcial y dejar el resto de la posición abierta hasta que la tendencia bajista muestre síntomas de agotamiento

Breakout del Rango Formado durante la Apertura

En caso de que no se den los requisitos para operar en corto, muchos traders utilizan la siguiente operativa de breakouts:

  1. La vela de la sesión de ayer debe ser verde (cerró por encima de la apertura)
  2. La media móvil de 50 períodos está por encima de la de 200 en el gráfico de 5 minutos
  3. No hagas nada durante la primera hora de la sesión (9:30 a 10:30 AM hora de Nueva York)
  4. Marca el máximo y el mínimo alcanzados durante la primera hora
  5. Si el precio rompe el margen superior del rango, espera a que se produzca un pullback y entra comprando
  6. Coloca el stop loss por debajo del nivel que se ha roto

Algunos traders sufren para decidir cuando cerrar sus posiciones. Nuestro consejo es que te saques de la cabeza esa idea de intentar vender en el máximo. Es muy difícil detectar cuando se produce y sólo conseguirás frustrarte. Cuando esta estrategia funciona, significa que el S&P 500 está en una tendencia alcista fuerte. No te preocupes demasiado y deja correr el precio, porque es muy probable de que termine mucho más arriba al final de la sesión:

Operativa a Largo Plazo “Buy and Hold” (o “Comprar y Aguantar”)

Esta estrategia no tiene demasiado misterio. Como el propio nombre indica, consiste en abrir posiciones largas en el S&P y mantenerlas por muchos meses o varios años. Hay dos formas de ponerla en práctica:

  • Aportaciones periódicas: los inversores que utilizan esta técnica destinan una cantidad de dinero mensual o trimestral para invertir en el S&P500 y no prestan demasiada atención a lo que está ocurriendo en el mercado. La lógica detrás de esta técnica es que este índice tiene un sesgo alcista desde sus inicios (debido a la manera en que está constituido) y esperan que este se mantenga a lo largo del tiempo
  • Comprar tras retrocesos: consiste en esperar a que el S&P efectúe una pequeña corrección para hacer tus compras. La ventaja está en que consigues mejores precios para tus entradas, aunque debes tener paciencia y puede resultar complicado detectar cuándo es el momento más propicio para lanzar los trades

Para protegerse contra las caídas, los inversores utilizan una técnica llamada “hedging”. Consiste en abrir posiciones secundarias en sentido contrario a sus trades principales.

Así, si estás haciendo “buy and hold” con un ETF sobre el S&P y llega una caída importante, puedes abrir posiciones en corto en los futuros o en un CFD. De esta manera, la venta en corto te dará beneficios que cubrirán las pérdidas de la posición principal que tienes abierta en el ETF.

Otros inversores prefieren cerrar momentáneamente sus posiciones en los momentos en que se esperan caídas y volver a abrirlas cuando ha pasado la tormenta.

Estacionalidad del Índice S&P 500

La bolsa en general y la americana en particular siguen un comportamiento estacional y hay patrones que suelen repetirse todos los años. Estar al corriente de ellos te ayudará a mejorar las entradas de tus operaciones a largo plazo y a detectar épocas en las que puede ser más rentable quedarte fuera del mercado.

  • Vende en mayo y vete de vacaciones (“sell in May and go away”): históricamente se ha visto que a partir de mayo y durante los meses vacacionales, la actividad en la bolsa se reduce, los precios se mueven de manera errática y resulta más complicado obtener beneficios
  • El regreso tras las vacaciones: una vez que terminan las vacaciones, la actividad se reanuda y con ella, la probabilidad de que la bolsa se mueva al alza
  • El rally de fin de año: hacia finales de diciembre, la bolsa tiende a moverse de manera alcista. Algunos de los motivos son el aumento del consumo o la disponibilidad de capital extra para invertir. En este artículo puedes leer más acerca de las tendencias alcistas que se suelen dar hacia final de año

De acuerdo a estos tres patrones, muchos inversores buscarán abrir posiciones entre octubre y abril, incrementando la actividad durante octubre y diciembre, para cerrar una buena parte en mayo. Una vez que termine el período estival del hemisferio norte, repetirán el ciclo.

La siguiente tabla te muestra el rendimiento promedio diario del S&P500 mes a mes entre 1957 y 2021:

Mes
Oscilación promedio diaria
% días ganadores
Enero
0,06%
55,66%
Febrero
0,00%
51,64%
Marzo
0,04%
51,16%
Abril
0,09%
55,08%
Mayo
0,00%
50,84%
Junio
0,00%
51,47%
Julio
0,02%
52,42%
Agosto
0,00%
53,30%
Septiembre
-0,02%
51,59%
Octubre
0,05%
52,43%
Noviembre
0,06%
55,29%
Diciembre
0,07%
53,70%

Esta otra tabla te muestra el rendimiento promedio de cada día de la semana durante el mismo período:

Día de la semana
Oscilación promedio diaria
% días ganadores
Lunes
0,06%
51,98%
Martes
0,07%
55,47%
Miércoles
0,03%
53,26%
Jueves
0,03%
53,70%
Viernes
-0,03%
50,02%

 

Ventajas y Desventajas de Hacer Trading con el SP 500

 

Estos son los principales puntos fuertes y desventajas que suelen señalar los defensores del trading con índices y sus detractores cuando hablan del S&P500:

Pros
Contras
Te ofrece una inversión diversificada
No puedes decidir en qué empresas inviertes
Alta liquidez con spreads y deslizamientos bajos
Las empresas con alta capitalización bursátil tienen mayor peso en el índice
Por su composición, mantiene un sesgo alcista a largo plazo
Text

Conclusión

El S&P 500 es uno de los índices más importantes de Estados Unidos y muestra la cotización conjunta de las 500 empresas con mayor capitalización bursátil del país. Su composición varía periódicamente, de forma que siempre se mantienen las empresas más fuertes. Por ello, muchos inversores lo ven como una de las mejores opciones para sacar rendimiento a su capital.

Puedes operar el SP simplemente haciendo “buy and hold” (comprar y mantener a largo plazo) o haciendo swing trading y daytrading. Dependiendo del capital que tengas disponible y de la estrategia que quieras utilizar, podrás invertir a través de ETFs, CFDs o futuros.

Preguntas Frecuentes sobre el Trading con el Índice S&P 500

¿Cómo se Invierte en el S&P 500?

Puedes invertir en el S&P 500 a través de un ETF, en el mercado de futuros o utilizando un CFD. Te dan la posibilidad de operar tanto a largo plazo como a corto.

¿Cómo se Hace Trading con los Futuros del S&P 500?

Para hacer trading con los futuros del S&P500 necesitas abrir una cuenta con un broker que te ofrezca este mercado. Después, tendrás que hacer un depósito y pagar una tasa por recibir datos del exchange en tiempo real. El siguiente paso es abrir y cerrar posiciones de acuerdo a tu estrategia de trading.

¿Es el S&P 500 una Buena Inversión?

Desde 1957, el S&P500 ha dado alrededor de un 8% de retorno anual de media. Analizando su histórico, muchos inversores lo consideran como una buena opción. Sin embargo, nadie te garantiza que en el futuro vaya a seguir comportándose de la misma manera.

¿Qué se Necesita para Invertir en S&P 500?

Para invertir en el S&P 500 necesitas abrir una cuenta en un broker que te ofrezca este índice. Después, es conveniente que aprendas cómo funciona este activo para entender cuándo es más adecuado abrir o cerrar tus operaciones.

¿Qué Es el sp500 y cómo Funciona?

El SP500 es uno de los índices de referencia de la bolsa estadounidense. Muestra el rendimiento en bolsa de las mejores 500 empresas del país de manera combinada.

¿Qué tan Rentable Es el SP500?

Entre 1994 y 2021, el SP500 se revalorizó en un 769,50%. Si hubieses invertido 10.000 USD en 1994, tu capital se habría convertido en 76.950 USD sin necesidad de hacer nada.

¿Cómo Meter Dinero en el S&P 500?

Puedes meter dinero en el S&P 500 comprando acciones de un ETF como el SPY, el SPYG o el RSP. Si quieres hacer trading a corto plazo, también puedes utilizar el mercado de futuros o algún CFD.

¿Cuánto Vale un Contrato de S&P500?

El precio de un contrato de futuros del S&P 500 a finales de 2023 está costando alrededor de 4.800 USD. Recuerda que no necesitas desembolsar este importe íntegro para hacer trading porque los brokers te permiten utilizar apalancamiento.

¿Se puede invertir sólo en el S&P 500? ¿Cómo se invierte en el S&P 500?

Puede invertir fácilmente en el índice S&P 500 comprando acciones en cualquiera de los diversos ETF (fondos cotizados) que poseen acciones de las 500 empresas que lo componen y que están diseñados para reflejar fielmente la evolución del índice.

¿Cómo se negocia con los futuros del S&P?

Puede operar con futuros sobre el S&P de la misma manera que con un CFD sobre el S&P 500. Sólo tiene que abrir una cuenta con un bróker que ofrezca operaciones directas con futuros sobre el S&P 500. Estos brókers suelen tener su sede en Estados Unidos y exigen depósitos mínimos mayores que los brókers de Forex/CFD.

¿Es el S&P 500 una buena inversión?

El índice S&P 500 ha producido una rentabilidad media anual de aproximadamente el 8% desde 1957, lo que generalmente se considera un buen rendimiento histórico para una inversión. Que siga siendo una buena inversión depende de su opinión sobre el futuro de las mayores empresas de EE.UU.

Ramon Carreno
Ramón Carreño es Técnico Superior en Desarrollo de Aplicaciones Informáticas por el Instituto San Clemente de Santiago de Compostela desde 2012. Es un apasionado del trading algorítmico y colabora con varios websites redactando contenido relacionado con medios de pago electrónicos, finanzas y blockchain.