El mercado Forex el más grande del mundo, abierto 24 horas al día y 5 días la semana. Dos aspectos diferencian este mercado financiero a los de mas mercados como acciones y bonos:
- Descentralizado
- Abierto 24 horas
Introducción al Forex Trading
La mayoría de los instrumentos financieros se negocian en mercados centralizados, conocidos como bolsas. En el caso de Forex, las operaciones se negocian directamente entre dos contrapartes. Es muy frecuente que las operaciones son facilitadas por un tercero, el bróker. Ver los mejores brokers recomendados por DailyForex.
Puesto que las bolsas son una institución, suelen tener un horario de apertura y cierre. Al contrario, los mercados de Forex están abierto 24 horas al día. las negociaciones empiezan por la mañana del lunes en Australia y terminan el viernes por la tarde en Nueva York.
Funcionamiento del Mercado Forex
El mercado Forex tiene una importancia elevada en cuanto al hecho que agiliza el comercio internacional. Si los exportadores i importadores no pudiesen intercambia divisas complicaría mucho el comercio con países extranjeros.
Por ejemplo, sin la posibilidad de cambiar una moneda por otra, un exportador no podría usar el dinero en moneda extranjera que recibe en su país. De la misma manera, un importador no podría pagar para los productos que quiere sin tener acceso a la moneda extranjera.
Este funcionamiento es la razón por la cual empezó el mercado Forex, y ha ido evolucionando hasta hoy, convirtiéndose en el mayor y más transparente mercado financiero del mundo. Ahora vamos a profundizar sobre su funcionamiento y sus principales participantes.
Participantes del Mercado Forex
El mercado Forex está compuesto por una variedad de participantes: instituciones financieras, bancos centrales y operadores particulares. Se dividen unos dos grupos, uno que opera directamente y otra que opera indirectamente.
Aquellos que operan directamente en el mercado:
- Bancos
- Corredores
- Fondos de cobertura
- Inversores institucionales
- Inversores minoristas
Aquellos que no operan directamente en el mercado:
- Importadores y exportadores
- Fondos de pensiones
- Empresas internacionales
- Bancos centrales
- Turistas
Es importante entender que, en ocasiones, cada uno de los participantes mencionados puede pasar de una categoría a otra. En general, los participantes que impactan en los precios del mercado son aquellos que operan directamente el.
Por ejemplo, un importador de Chile necesita comprar un producto en Estados Unidos. Para hacerlo, cambia pesos por dólares al tipo de cambio actual con su banco. Sin embargo, este intercambio no afectará al mercado hasta que el banco opere en USD/CLP para recomprar los dólares que vendió a su cliente.
Dentro del grupo que opera directamente en el mercado hay una segunda subdivisión; creadores de mercado y usuarios. Los primeros zona aquellas instituciones que ofrecen precios para operar en el mercado Forex a los usuarios.
El papel de creador de mercado (Market Maker) no es fijo, es decir, a veces un creador de mercado también puede ser usuario. Eso ocurre porque a veces los creadores necesitan operar en el mercado con los precios de otros creadores de mercado.
Fundamentos Básicos para Operar en Forex
Para continuar nuestra comprensión del comercio en el Forex trading, vamos a examinar los pares de divisas negociados y cómo se cotizan, así como conceptos como el apalancamiento, y el análisis técnico y fundamental.
Pares de Divisas y Cotizaciones
¿Qué representa el tipo de cambio de un par de divisas? Tomando por ejemplo el par de divisas EUR/USD con un tipo de cambio de 1.0850, podemos determinar que se puede intercambiar un euro por 1.085 dólares.
Por convenio de mercado, el tipo de cambio nos dice cuantas unidades de la segunda divisa (USD) son necesarias para intercambiar una unidad de la primera divisa (EUR). Obviamente los creadores de mercado no quieren comprar y vender al mismo precio.
Para obviar esta problemática ellos cotizan dos precios, uno es el nivel donde están dispuestos a comprar (la demanda), y otro donde están dispuestos a vender (la oferta). Así que el precio de compra es más bajo que el precio de venta.
Este diferencial entre los tipos de la demanda y oferta es conocido como Spread (Ver: ¿Qué Son los Spreads en Forex?). Es a través de este spread que los creadores de mercado ganan dinero cotizando precios para que los usuarios de mercado puedan negociar.
Hay una gran multitud de pares de divisas, pero algunos pares in particular componen la mayoría de las negociaciones. El par más negociado es el EUR/USD con una cuota de mercado del 22.7%, otros pares principales incluyen:
Es importante tener en cuenta que el mercado tiene una forma predefinida de cotizar una moneda contra otra, como se indica anteriormente. Mientras que el gráfico del Banco de Pagos Internacionales (BPI) utiliza primero el USD contra todas las monedas para simplificar.
Fuente: BPI
Concepto de Apalancamiento y su Impacto en las Operaciones
De primeras vamos a definir lo que es apalancamiento: este procedimiento le permite operar con una cuantía de dinero mucho más grande con respeto al capital de su cuenta. Por ejemplo, usted abre una cuenta con $10,000, y su bróker le facilita un apalancamiento de 10:1.
En este caso tendrá la posibilidad de operar para un importe de hasta $100,000, ósea 10 veces el monto de su cuenta. El apalancamiento siempre es mencionado como una ratio, 10:1 0 20:1 etc., seria diez a uno o veinte a uno.
Es importante entender las implicaciones del uso del apalancamiento. Se puede operar con importes más grandes y así generar unas ganancias superiores. Pero también se puede perder mucho más dinero si la negociación es equivocada.
Tomamos por ejemplos la cuenta de $10,000 usando un apalancamiento de 10:1. Si usted opera por un importe de $100,000 y consigue una ganancia del 1% sería igual a $1,000. Pero, si pierde en esa operación el 1% sus pérdidas serian se $1,000.
Como hemos podido ver en el ejemplo arriba, un movimiento del 1% usando un apalancamiento de 10:1 es igual a un diferencial del 10% en su capital. Para simplificar los cálculos, se puede usar esta fórmula:
Dinero = Saldo Inicial x Apalancamiento x Variación porcentual
Conceptos Clave del Análisis Fundamental en Forex
Para iniciar su camino en el Forex trading, necesitará comprender algunos conceptos básicos que son los impulsores del cambio de precios en los pares de divisas. Primero de todo necesita entender los factores fundaméntales que influyen en los mercados Forex.
Las principales variables que impulsan los precios del mercado Forex son factores fundamentales, estos incluyen entre otros:
- Tasas de interés
- Crecimiento del PIB
- Inflación
- Empleo
- Rendimientos del mercado de valores
- Balanza comercial de importación y exportación
Estos factores económicos a menudo rezagan el precio del mercado para los pares de divisas, especialmente la balanza comercial de importación y exportación. Esto es porque los datos son publicados meses después, pero sigue conteniendo información perspicaz sobre la tendencia de estos datos.
Un país que muestra una tendencia expansionista en las exportaciones tendrá más participantes comprando la moneda de este país. Esto creerá presión sobre el precio de la moneda local, y se esperaría que el precio de esta moneda suba en comparación con países que están experimentando una tendencia descendente en las exportaciones.
Los factores macroeconómicos más importantes en los mercados Forex son las tasas de interés, el PIB, y el empleo. Una moneda que tiene una tasa de interés más alta es más deseable de otra que tiene una tasa más baja.
Y un país con una economía en expansión también debería ver su moneda subir frente a la moneda de un país con una economía en contracción. Lo mismo se aplica a un país con un empleo en crecimiento comparado con un país con empleo que disminuye.
El rendimiento del mercado de valores local también influye en los tipos de cambio. La moneda de un país con la bolsa en tendencia alcista tendrá inversore de todo el mundo comprando la moneda local para invertir los valores de este país.
Gráficos y Análisis Técnico
Para los operadores del mercado Forex quizás el análisis técnico Forex es una de las herramientas más importantes para poder negociar con éxito. Esta disciplina abarca machismos indicadores, patrones y gráficos. Por lo tanto, es imprescindible hacer un estudio exhaustivo para adquirir los conocimientos necesarios.
Es importante entender que cada analista utilizará su propia forma de comprender los mercados técnicamente. Esto significa que cada uno llegará a sus propias conclusiones de manera individual, no existe un consenso único sobre cómo analizar los mercados.
A continuación, se muestra un gráfico del EUR/USD con los indicadores que uso personalmente, simplemente como ejemplo.
Fuente: Trading View
Aquí tiene una lista de los indicadores más comunes:
- RSI
- MACD
- Nube Ichimoku
- ADX
- Osciladores (Para conocer mas ingresa a nuestra sección de indicadores Forex)
- Medias Móviles
Junto con los indicadores, es importante utilizar patrones y, muy importante, niveles de soporte y resistencia. Estos niveles nos indican dónde un mercado puede detenerse o invertir la tendencia. Se utilizan para ayudar a determinar dónde salir o entrar en una posición.
A continuación, se muestra una imagen con los principales patrones en gráficos de velas.
Tipos de Órdenes y su Aplicación en el Mercado Forex
Para operar diligentemente en los mercados Forex existe una serie de tipos de órdenes que los traders pueden utilizar. Estas órdenes tienen características para hacer que la gestión de las operaciones sea más eficaz.
Esta es la lista de las ordenes más utilizadas:
- Orden de Mercado: Estas órdenes se lanzan a mercado y la compra o venta se efectúa al precio vigente en ese momento. No tiene en cuenta si el mercado se haya podido mover, y es útil para entrar rápidamente en el mercado.
- Orden de Compra Límite: Se usa para poner una orden de compra a un nivel que está por debajo del precio actual de mercado.
- Orden de Venta Límite: Esta orden su usa cuando se quiere vender a un nivel que está por encima del nivel actual de mercado.
- Orden de Compra Stop: Son órdenes para limitar la máxima pérdida de una posición corta. Se pone una orden de compra por encima del precio actual de mercado.
- Orden de Venta Stop: En este caso son órdenes para limitar la máxima pérdida de una posición larga. Se pone por debajo del precio actual de mercado.
- Orden Tailing Stop: Las órdenes trailing stop son como las órdenes de compra o venta stop, pero fijan un nivel de pipos en vez de un nivel de precio. Así que mientras va moviendo el precio también se va ajustando el nivel de stop.
Conclusión
Hemos cubierto la información principal necesaria para emprender el camino de operador de los mercados Forex. Al articulo sirve para indicar a donde tiene que buscar más información y conseguir una educación necesaria para poder operar en el mercado más grande del mundo.
Para poder navegar los mercados Forex es necesario entender la importancia de los factores macroeconómicos y el análisis técnico. Sin una comprensión completa de estas dos disciplinas es muy difícil poder tener éxito en la negociación del mercado.
También muy importante, es conocer los efectos del uso de apalancamiento y evitar no tener disciplina a la hora de manejar el riesgo y la toma de decisiones sobre pérdidas y ganancias.
