Los informes de desempleo tienen una gran capacidad para desencadenar movimientos importantes en los mercados financieros. En esta guía te mostraremos cómo leerlos y cómo puedes aprovecharlos para aumentar tus probabilidades de éxito a la hora de hacer trading.
Top Brokers de Forex en línea
Qué Indican los Informes de Desempleo
Los datos de desempleo constituyen un indicador macroeconómico que te sirve para analizar la salud de la economía de un país. Cuando el desempleo baja, los ciudadanos tienen más dinero y una mayor capacidad para consumir. Esto ocasiona que las empresas vendan más, lo que a su vez repercute en mayores beneficios, incrementos en la producción y más contrataciones. A su vez, tanto las empresas como los particulares tienen más posibilidades de invertir. Todos estos factores generan un clima de crecimiento y bonanza económica.
En cambio, si el desempleo sube significa que hay familias que pasan a disponer de menos dinero. Se produce la situación inversa: menos consumo, menos actividad en las empresas, despidos y caídas en los beneficios. La economía se deteriora y predomina un estado generalizado de pesimismo.
Los Informes de Desempleo de Estados Unidos
Estados Unidos continúa siendo la economía más importante del mundo, algunas de sus empresas son un referente y atraen la atención de inversores internacionales, sus índices bursátiles se toman como termómetro de la economía mundial y su divisa se utiliza a diario en transacciones por todo el globo. Por estos motivos, los datos de desempleo más relevantes para el grueso de los traders e inversores son los que llegan de este país. Te mostramos una lista de los que debes tener en cuenta:
- Tasa de desempleo: se publica el primer viernes de cada mes junto a las Nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU. Muestra el cambio en la población desocupada que está buscando trabajo respecto al mes anterior.
- Nuevas peticiones de subsidios por desempleo: sale cada jueves y señala el número de parados que han presentado los documentos para recibir una prestación por desempleo por primera vez durante la semana en curso
- Renovaciones de subsidios por desempleo: se hace público cada jueves. Refleja el número de parados que están recibiendo la ayuda por desempleo en la semana actual
- Encuesta JOLTS de ofertas de empleo: suele publicarse a principios o a finales de mes y contiene información del mes anterior. Muestra el número de puestos ofrecidos por las empresas que aún no han sido cubiertos
Datos de Desempleo de Otros Países
Si vas a operar en la bolsa o con la divisa de otro país que no sea Estados Unidos tendrás que consultar el informe de desempleo que corresponda a dicho territorio. Más abajo te indicamos dónde puedes encontrarlos.
Efectos de los Datos de Desempleo en los Mercados Financieros
Por su importancia para analizar el estado de una economía, los datos de desempleo suelen generar movimientos marcados en los mercados financieros.
En los minutos inmediatamente anteriores y posteriores a la publicación de los informes, el mercado suele volverse más volátil. Muchos traders cierran sus posiciones para evitar ser barridos por un impulso imprevisto y esta situación de negociación reducida provoca que el precio se mueva de manera más brusca.
Una vez pasado este período, es habitual que el mercado reaccione al alza o a la baja dependiendo de si los datos han sido positivos o negativos para el mercado en cuestión.
Cómo Afectan los Informes del Desempleo al Forex
Uno de los objetivos de los bancos centrales es garantizar el pleno empleo de la población. Por ello, monitorizan de manera exhaustiva los datos de desempleo y los utilizan para ajustar sus políticas monetarias.
Un incremento marcado en el desempleo indica que el banco central necesita ajustar su política monetaria para incentivar las contrataciones. Esto puede lograrse bajando los tipos de interés, para facilitar el acceso al crédito y ayudar a que las familias consuman más y las empresas incrementen su producción.
Por ello, las subidas en el desempleo, los incrementos en las peticiones de subsidios y las bajadas en la encuesta JOLTS de ofertas de empleo debilitan a la divisa y suelen atraer presión vendedora a esta. En el caso contrario, la moneda se fortalece.
Efectos de los Datos de Desempleo en la Bolsa de un País
Como se ha venido mencionando, niveles de desempleo altos deterioran el tejido económico de un territorio. Las empresas venden menos y sus resultados son más pobres. Esto hace que su cotización en bolsa se resienta, reflejándose también en los índices de referencia del país.
Entonces, cuando los niveles de desempleo aumentan la bolsa baja y viceversa.
El Efecto de los Informes de Desempleo en el Precio del Petróleo Crudo
Estados Unidos es el mayor consumidor de petróleo crudo del mundo. Por ello, los datos de desempleo suelen afectar al precio de esta materia prima. Cuando el desempleo baja, significa que las empresas están contratando a más trabajadores e incrementando su producción. Esto supone un mayor gasto energético, tanto para fabricación como para transporte. A su vez, los ciudadanos se desplazan más, tanto para ir al trabajo como para viajar.
El incremento de demanda causado por la bonanza económica repercute en una subida de precios en el mercado del crudo. Por contra, cuando los datos de desempleo son negativos, se produce el efecto contrario.
Dónde Encontrar y cómo Interpretar los Informes de Desempleo al Hacer Trading
La manera más rápida de encontrar los datos de desempleo es consultando un calendario económico. En ellos podrás ver tanto los resultados de los que ya han sido publicados como las fechas de los que aún no lo han sido. La información se presenta en 3 columnas:
- Izquierda: dato del informe más reciente
- Centro: previsión de los analistas
- Derecha: cifra del reporte anterior
Comparando los datos del último informe con las previsiones podrás obtener las siguientes señales:
Señales alcistas | Señales bajistas |
Tasa de desempleo por debajo de lo esperado | Tasa de desempleo por encima de lo esperado |
Nuevas peticiones de subsidios por desempleo inferiores a lo previsto | Nuevas peticiones de subsidios por desempleo superiores a lo previsto |
Renovaciones de subsidios por desempleo por debajo de las previsiones | Renovaciones de subsidios por desempleo por encima de las previsiones |
Datos de la encuesta JOLTs por encima de lo esperado | Datos de la encuesta JOLTs por debajo de lo esperado |
Al mismo tiempo, si comparas las cifras del informe más reciente con las del anterior (o anteriores) podrás ver como está evolucionando la economía del país y obtener pistas de lo que podría ocurrir a medio plazo:
La economía del país se está fortaleciendo | La economía del país se está deteriorando |
Tasa de desempleo baja respecto al mes pasado | Tasa de desempleo sube respecto al mes pasado |
Nuevas peticiones de subsidios bajan respecto al mes pasado | Nuevas peticiones de subsidios suben respecto al mes pasado |
Renovaciones de subsidios bajan respecto al mes pasado | Renovaciones de subsidios suben respecto al mes pasado |
La encuesta JOLTs muestra más ofertas de trabajo que el mes pasado | La encuesta JOLTs muestra menos ofertas de trabajo que el mes pasado |
Estrategias de Trading Utilizando los Datos de Desempleo
Ahora que ya sabes qué son los informes de desempleo y cómo leerlos, podrás incorporarlos a tu trading. A continuación te damos algunas ideas de estrategias en las que se combina el análisis técnico con los datos de desempleo.
Aceleración de la Tendencia en Curso
Para aplicar esta estrategia deben darse las siguientes condiciones:
- El activo se encuentra en tendencia alcista en el gráfico de H4 (el precio muestra máximos y mínimos cada vez más altos y se mantiene por encima de la EMA 50 y la EMA 200)
- Se ha producido un pullback que no ha roto la zona de mínimos anterior
- El dato de la tasa de desempleo, subsidios o encuesta JOLTs da una señal alcista
- Analizando la cifra del último informe respecto a la del anterior, detectamos que la economía se está fortaleciendo
Estas son las señales de entrada y salida que puedes utilizar:
- Tras el pullback, el precio vuelve a moverse alcista
- Se forma una vela envolvente que supera el máximo de la última bajista (lanzas tu orden cuando termine de formarse)
- El stop loss va por debajo de la zona de mínimos del pullback
- Para la salida haz trailing, ajustando el stop al mínimo de la vela anterior
Si invertimos los requisitos y las señales, también puedes utilizar esta estrategia para operar en mercados bajistas:
- Mercado en tendencia bajista en H4 (máximos y mínimos decrecientes, con precio por debajo de EMA 50 y EMA 200)
- Se produce un pullback que no rompe la zona anterior de máximos
- El informe analizado te da una señal bajista
- Si comparas el dato del último informe con el del anterior, ves que la economía se está debilitando
Las señales invertidas serían las que siguen:
- Tras el pullback, el precio vuelve a moverse a la baja
- Se forma una vela bajista envolvente que supera el mínimo de la última alcista (ejecutas tu orden cuando termine de formarse)
- El stop loss va por encima de la zona de máximos del pullback
- Para la salida haz trailing, ajustando el stop al máximo de la vela anterior
Ruptura del Máximo o el Mínimo del Día
Condiciones de la estrategia para operar comprando:
- El activo se encuentra cerca del máximo del día
- Utilizamos la temporalidad de 1 minuto o 5 minutos
- El informe deja una señal bullish
- El precio se dispara al alza y rompe el máximo del día
Descripción de la entrada y la salida:
- Tras el breakout, el precio retrocede ligeramente (en la misma vela o en velas posteriores)
- El retroceso se apoya en el nivel, pero no llega a romperlo a la baja
- El precio vuelve a moverse al alza y tú ejecutas tu entrada
- El stop loss se sitúa debajo del mínimo de la vela que rompió el nivel
- Haz tu salida antes de la próxima resistencia o vete haciendo trailing stop al mínimo de la última vela
Condiciones de la estrategia para hacer cortos:
- La cotización está cercana al mínimo del día
- Hacemos trading en la temporalidad M1 o M5
- El informe consultado muestra una señal bajista
- La cotización cae con violencia y rompe el mínimo de la jornada
Descripción de la entrada y la salida:
- Después del breakdown, el precio sube un poco (puede ser en la misma vela o en las sucesivas)
- La subida se acerca a las inmediaciones del nivel, pero no llega a romperlo
- El precio vuelve a caer y tú haces tu entrada
- El stop loss va por encima del máximo de la vela que rompió el soporte
- Cierra tu posición antes de que la cotización alcance el próximo soporte o haz trailing stop al máximo de la última vela
Bonos y Promociones
Conclusiones
Como acabas de ver, los datos de desempleo afectan tanto al mercado forex como a la bolsa y al petróleo. De manera general, si los informes traen cifras peores de las esperadas suele ser una señal bajista. Si son mejores de lo previsto, pueden anticipar subidas en las cotizaciones. Puedes combinar esta idea con patrones clásicos de análisis técnico como los breakouts, breakdowns o los pullbacks, por poner algunos ejemplos.
Los reportes más importantes son la tasa de desempleo de USA, las nuevas peticiones de subsidios por desempleo, la renovaciones de subsidios por desempleo y la encuesta JOLTs de ofertas de trabajo. Aunque, si operas en otros mercados diferentes al estadounidense, deberías consultar la tasa de desempleo de su propio país.
