¿Cómo Funcionan los ETF con Apalancamiento?
ETF son las siglas de “Exchange-Traded Fund”, que en castellano significa “Fondo Cotizado”.
Son activos formados por varios valores que cotizan según el movimiento de precios de estos de manera conjunta. Por su naturaleza, invertir en ETFs es una buena opción para diversificar tus fondos.
Apalancamiento en los ETFs: Definición
El apalancamiento es una herramienta que te ofrecen algunos brokers. Te permite entrar en una posición de trading aportando sólo una parte de su valor, en lugar de tener que desembolsar la totalidad de este.
Se expresa en forma de fracción, como 30:1 o 1:30 e indica la cantidad de unidades monetarias que puedes mover por cada una que desembolsas. Así, 30:1 o 1:30 significa que te permiten comprar un lote en un ETF que cotiza a 30 USD pagando sólo 1 USD.
La cantidad que depositas se denomina “margen”, “prima” o “precio de apertura”. Y el tamaño real de la posición recibe el nombre de “exposición”. En el ejemplo anterior, el margen de tu operación sería de 1 USD y la exposición, 30 USD.
El apalancamiento varía de un broker a otro. Dentro de cada uno, puede haber distintos ratios para cada tipo de cuenta e incluso para diferentes activos. En la publicidad y en los detalles de las cuentas se suele indicar el apalancamiento máximo. Pero para saber el disponible para cada instrumento financiero es necesario consultar las condiciones de cada uno en la web del broker. Consulta nuestros mejores brokers recomendados.
¿Cómo Calcular el Apalancamiento en los ETF?
A la hora de hacer trading en ETFs con apalancamiento es necesario que sepas calcular el margen que te requiere el broker. Es más sencillo de lo que parece y sólo necesitas dividir el precio total de la posición por el ratio de apalancamiento.
Veamos un ejemplo:
Vas a comprar 30 contratos de un ETF del sector industrial que cotiza a 31,50 USD y tu broker te permite utilizar un apalancamiento máximo de 20:1 para este activo.
Entonces:
- 30 x 31,50 = 945 USD (precio total de la posición)
- 945 : 20 = 47,25 USD (margen requerido)
Ahora, imagina que tienes 500 USD en tu cuenta y quieres invertirlos en un ETF que agrupa varias materias primas y divisas, con un precio de cotización de 90,86 USD.
Tu broker te permite utilizar apalancamiento 100:1. ¿Cuántos contratos podrías adquirir?
- 90,86 : 100 = 0,9086 USD (margen por cada contrato)
- 500 : 0,9086 = 550 contratos
- Capital a invertir : (precio de cotización : ratio apalancamiento) = número de contratos
Ventajas de Hacer Trading en ETFs con Apalancamiento
Utilizar el apalancamiento en tus operaciones con ETFs te aporta las siguientes ventajas:
- Acceso a ETFs más caros: si no tienes fondos suficientes para comprar el activo que te interesa, el apalancamiento te permite adquirirlo igualmente
- Operar con mayor lotaje: gracias al apalancamiento puedes comprar más contratos de un ETF y obtener mayores rentabilidades con un movimiento de precio pequeño
- Mayores ganancias: cuando el precio se mueve a tu favor, como el tamaño de tu posición es mayor, puedes obtener más beneficios
- Posibilidad de diversificar: como no necesitas hacer un gran desembolso para entrar en una operación, puedes utilizar el resto de tu capital para hacer otros trades de manera simultánea
A modo de resumen, se puede decir que el apalancamiento te permite operar como si tuvieses mucho capital, aunque tus fondos sean reducidos.
Riesgos de Operar con Apalancamiento en ETFs
- Operar con apalancamiento es una buena forma de obtener mayores beneficios y de entrar en posiciones en las que no podrías debido a los límites de tu capital.
- Debes tener presente que las pérdidas también pueden ser altas.
- Aunque tú entras en una operación a un coste reducido, los incrementos o bajadas de precio que sufre el activo son proporcionales a la exposición total y no sólo al margen.
- Esto puede hacer que una variación brusca del precio te exponga a una pérdida elevada.
Echa un vistazo al siguiente caso:
- Tu broker te ofrece apalancamiento 200:1 y tú tienes 100 USD en tu cuenta.
- Encuentras un ETF que te parece interesante y está cotizando a 25 USD.
- Inviertes todos tus fondos y adquieres 800 contratos.
Si el precio del pip en dicho ETF es de 0,01 USD, cada pip que baje el precio te estaría ocasionando una pérdida de 8 USD (800 contratos x 0,01 de cada pip). Esto supone que una oscilación de sólo 12,5 pips en la cotización te haría perder tus 100 USD y el broker cerraría tu posición.