¿Qué Es un Mercado Emergente?

Los mercados emergentes son países que están en vías de desarrollo, con economías en crecimiento. Atraviesan una fase de transición en la que pasan de ser economías de subsistencia con bajos ingresos a modelos industrializados con mejor calidad de vida.

No todos se encuentran en la misma situación. Unos están más avanzados que otros y cuentan con mejores infraestructuras. Por ello, no hay una clasificación única y clara de los países que se consideran como tales.

Mercado Emergente - Ejemplos

Para analizar el estado de cada uno se utilizan métricas como la estabilidad macroeconómica y política, el PIB per cápita, la tasa de crecimiento, las oportunidades de negocio e inversión, la dependencia de las exportaciones o el precio de la mano de obra. Distintas entidades como el FMI (Fondo Monetario Internacional) o MSCI (Morgan Stanley Capital International) calculan que en la actualidad hay alrededor de 20 y discrepan en algunos casos específicos. La mayoría coinciden en otros como México, Brasil, China o India.

La denominación de mercado emergente es algo que se prolonga en el tiempo y no se completa de la noche a la mañana. Los cambios políticos o económicos repentinos pueden tener un impacto importante en las métricas anteriores y hacer que un país que se consideraba como tal deje de serlo.

Características de los Mercados Emergentes

Estas son las características principales que definen a los países que se consideran como economías emergentes:

• Tasas de crecimiento elevadas: mientras que el PIB de los países desarrollados suele crecer menos de un 3% al año, en los mercados emergentes son habituales los incrementos de entre el 6 y el 7% anual
• Renta per cápita baja: los salarios promedio de los trabajadores son bajos. Como la mano de obra es barata, la producción aumenta y es posible efectuar exportaciones a otros países
• Reducción de la pobreza y aumento de la clase media: el incremento en la producción permite a más personas acceder a trabajos y a salarios que mejoran su calidad de vida
• Inestabilidad monetaria: el valor de las divisas de los países emergentes sufre alteraciones bruscas cuando se producen cambios políticos o se altera el valor de determinadas materias primas en los mercados internacionales
• Infraestructuras muy mejorables: carreteras en mal estado, poca seguridad y nivel de comodidad en las ciudades, transporte público deficiente, bajo nivel de escolarización
• Población joven: la mayor parte de la población está en edad de trabajar, la natalidad es alta y la tasa de mortalidad es más elevada que en los países desarrollados
• Oportunidades de inversión: la economía requiere de aportes de capital extranjero, ya sea en forma de inversión u obtenidos mediante exportaciones

Qué Países Están en Mercados Emergentes

Como has leído más arriba, no hay una lista de países emergentes clara y unificada. De cualquier manera, los expertos en economía internacional coinciden al señalar a los siguientes:

• Grupo BRICS: engloba a Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica, que se consideran como los 5 países emergentes más importantes
• Grupo MINT: se utiliza para referirse de forma global a México, Indonesia, Nigeria y Turquía
• Otros: Corea del Sur, Bangladesh, Irán, Filipinas, Arabia Saudí o Pakistán también son considerados por muchos como economías emergentes

¿Cómo Invertir en los Mercados Emergentes?

Ahora que ya sabes qué son los mercados emergentes y algunos de los países que se engloban dentro de esta clasificación, sigue leyendo y descubre 4 formas de invertir en ellos y obtener rentabilidad con el capital que tienes ahorrado.

Forex en los Mercados Emergentes: los Pares Exóticos

Como ya sabrás, los pares de forex se clasifican en mayores, menores y exóticos. Estos últimos son los que cruzan al USD, EUR, JPY o GBP con la divisa de algún país considerado como economía emergente. Algunos ejemplos son:

• USD/TRY (dólar estadounidense contra lira turca)
• EUR/TRY (euro contra lira turca)
• MXN/JPY (peso mexicano contra yen)
• EUR/ZAR (euro contra rand sudafricano)
• GBP/CNH (libra esterlina contra renminbi chino)
• USD/RUB (dólar estadounidense contra rublo)

Al hacer trading en los mercados forex con cualquier par exótico, estarás invirtiendo en los mercados emergentes. Algunos de los movimientos que puedes ejecutar son:

• Operaciones a favor de tendencia: esperas a que el precio efectúe un pullback y entras en la misma dirección de la tendencia dominante
• Operaciones contra tendencia: después de un movimiento impulsivo a favor de la tendencia en curso, entras en dirección contraria buscando una regresión al área marcada por una media móvil
• Trading en rangos: esperas a que la cotización se de la vuelta en los extremos y entras poniendo como objetivo el extremo opuesto
• Arbitraje: obtienes beneficios comprando y vendiendo un mismo par en distintos brokers o pares relacionados dentro de un mismo broker, si encuentras discrepancias entre los precios de compra y venta
• Carry trades: consiste en mantener operaciones abiertas de un día para otro en pares en donde el swap es positivo para cobrar las comisiones relacionadas

Para poner en práctica cualquiera de estas operativas, lo primero que necesitas es abrir cuenta en un broker que ofrezca un buen surtido de pares exóticos. Puedes echar un vistazo a nuestras listas de brokers recomendados y comparativas brokers forex para ayudarte a elegir uno.

Trading con Índices de Mercados Emergentes

Los índices son valores que reflejan el movimiento conjunto de las empresas con mayor capitalización bursátil de un país o de un sector. Por ejemplo, el S&P500 muestra el comportamiento de las mejores 500 compañías de Estados Unidos y el IBEX35, de las mejores 35 de España.

De la misma manera, hay índices sobre las mejores empresas de países emergentes o grupos. Algunos de los que puedes encontrar hoy son:

• Índice de Mercados Emergentes MSCI: está formado por más de 1.400 empresas de 27 países emergentes. Se revisa cada tres meses y es el índice de este tipo que más interés atrae
• S&P BRIC 40: agrupa a 40 compañías de Brasil, Rusia, India y China
• MSCI China: agrupa a 717 empresas localizadas en China, que suponen el 85% de la actividad bursátil del país
• FTSE Emerging: acoge a más de 1.900 compañías de diferentes sectores de 24 economías emergentes

Invertir en índices te permite obtener beneficios de forma más sencilla que si lo haces en acciones independientes porque su comportamiento suele ir alineado con la tendencia macroeconómica general.

En momentos en que la economía de la zona atraviesa un período positivo, su cotización suele subir y en las recesiones, baja. En cambio, las acciones de compañías aisladas pueden moverse de forma no correlacionada con la tendencia económica de fondo.

Estos índices se ofrecen en forma de ETFs (ver Brokers ETF) que puedes comprar y vender a través de cualquier broker que ofrezca estos activos.

Inversión en Acciones de Mercados Emergentes

Invertir en acciones es una de las formas clásicas de beneficiarse del crecimiento de las empresas. A continuación se nombran algunas compañías ubicadas en mercados emergentes que podrían generar grandes rendimientos durante 2023:

• YPF Sociedad Anónima (YPF): es una empresa argentina del sector energético. En verano del año pasado se hizo público que está en negociaciones para construir un nuevo puerto petrolífero y un oleoducto. Esto causó que las acciones de la empresa entraran en una fuerte tendencia alcista, rompiendo el rango en el que se movía su precio desde el 2020
• Pampa Energía S. A. (PAM): se trata de otra compañía energética localizada en Argentina. Su cotización muestra una tendencia alcista sólida desde 2020 y va a participar en el proyecto de YPF
• Itaú Unibanco Holdings (ITUB): Itaú es uno de los bancos más importantes de Brasil, con presencia en otros países vecinos. Cotiza al alza desde 2020, con un avance lento y firme, aunque con retrocesos amplios. Su crecimiento hizo que el septiembre pasado los analistas de Goldman Sachs lo incluyeran en su lista de activos a comprar
• Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM): después de estar durante todo el 2022 en una fuerte tendencia bajista, parece haberse recuperado y podría dirigirse hacia su zona de máximos, para lo que todavía le queda un amplio recorrido.

Operaciones Comerciales e Inyección de Capital en Empresas de Países Emergentes

Otra opción para ganar dinero en las economías emergentes es importar productos de estos territorio para distribuirlos en tu país. También puedes acudir allí y montar una empresa o comprar (parcial o totalmente) una compañía que ya esté funcionando.

Esta forma de inversión requiere de más capital, te obliga a buscar soluciones logísticas y supone más papeleos y trámites burocráticos.

¿Qué Modelos de Negocio Triunfan en los Mercados Emergentes?

De forma general, los sectores que más peso tienen en los mercados emergentes son:

• Tecnología
• Manufacturas
• Gas y petróleo
• Químicos

Tenlo presente, tanto si si quieres montar una empresa o inyectar capital en una existente, como si sólo deseas adquirir acciones de una compañía localizada en un mercado emergente.

Consejos para Hacer Trading con Divisas de Mercados Emergentes

Ten en cuenta los siguientes consejos para aumentar tus probabilidades de éxito al hacer trading con activos de mercados emergentes:

• Analiza en profundidad qué sectores tienen un mayor peso en la economía del país y cómo de dependiente es en las exportaciones e importaciones
• Descubre qué factores externos y noticias forex pueden ocasionar alta volatilidad
• Cierra tus posiciones antes de que se publiquen noticias importantes si no tienes claro cuál puede ser su efecto más probable
• Ten en cuenta los costes operativos, incluidos los derivados de los cambios de divisa
• Valora las oportunidades de hacer un carry trade y aprovechar las diferencias existentes en los tipos de interés
• Evita los horarios en que la liquidez de los activos sea excesivamente baja
• Utiliza una gestión del riesgo más conservadora

Pros y Contras de Invertir en Mercados Emergentes

Las ventajas más resaltables de operar en los mercados emergentes son:

• Aumenta la cantidad de activos disponibles
• Baja correlación con otros instrumentos
• Tipos de interés altos, lo que te da buenas oportunidades para hacer carry trade
• Su alta volatilidad te permite capturar movimientos de precio amplios en poco tiempo

Algunas de sus desventajas:

• Menor liquidez
• Más posibilidades de sufrir deslizamientos importantes
• Spreads y comisiones más elevadas
• El apalancamiento máximo autorizado suele ser menor

Riesgos de Invertir en Mercados Emergentes

Invertir en mercados emergentes te expone a riesgos que no están presentes si lo haces en economías plenamente desarrolladas. Algunos de los más importantes son:

• Falta de informaciones fiables sobre las empresas: puede resultar complicado saber con certeza cuál es el estado real de las compañías en las que inviertes
• Inestabilidad sociopolítica: cambios en el gobierno, nuevas regulaciones, protestas, revoluciones o inseguridad ciudadana pueden afectar a tus inversiones
• Alta volatilidad debida a factores externos: tanto las divisas como las empresas de estos países pueden ganar o perder valor bruscamente debido a cambios en los precios de algunas materias primas, políticas monetarias o a noticias relacionadas con la economía internacional

En Resumen

Los mercados emergentes son territorios cuyas economías se están expandiendo. Los más importantes son Brasil, México (Ver brokers para Mexico), Rusia, India, China, Indonesia, Sudáfrica, Turquía y Nigeria.

Una de las formas más cómodas  de invertir en Forex en los mercados emergentes es haciendo trading en forex con pares exóticos. Estos son los que cruzan la divisa de un país en desarrollo con otro plenamente desarrollado. Por ejemplo el EUR/RUB, USD/ZAR o MXN/JPY.

En general, puede afirmarse que invertir en mercados emergentes te expone a un nivel de riesgo e incertidumbre más elevados que hacerlo en países desarrollados. Algunas de las desventajas y riesgos de operar en estos mercados son su inestabilidad sociopolítica, su elevada volatilidad ante factores externos, una menor liquidez y unos costes operativos más elevados.

Si estás pensando en empezar a invertir en mercados emergentes, echa un vistazo a nuestra lista de brokers de forex.

Inversiones en los Mercados Emergentes - Preguntas Frecuentes

¿Qué Es un Mercado Emergente? Ejemplos

Un mercado emergente es un país que se encuentra en fase de crecimiento, evolucionando desde una economía de subsistencia hacia modelos que ofrecen una mejor calidad de vida. Algunos ejemplos son Brasil, Turquía o México.

¿Qué Son los Mercados Emergentes y cuáles Son sus Características?

Los mercados emergentes son países cuya economía está en crecimiento. Están inmersos en un período de industrialización que ofrece un mayor nivel de vida a sus ciudadanos. Se caracterizan por tener una población joven, PIBs altos, salarios bajos y una clase media creciente.

¿Cuáles Son los Mercados Emergentes Actuales?

Los mercados emergentes más importantes de la actualidad son Brasil, Rusia, India, China, Sudáfrica, México, Indonesia, Nigeria y Turquía.

¿Qué Significa Economías Emergentes?

El término “economía emergente” hace referencia a países que aún no han alcanzado el grado de totalmente desarrollados y se encuentran en un período de crecimiento.

¿Cuáles Son las Bolsas Emergentes?

Las bolsas emergentes son las de los países que están transicionando hacia el estado de plenamente desarrollados. Algunos de los territorios incluidos en esta categoría son Brasil, Rusia, Turquía o México.