Sigue leyendo y encontrarás una descripción detallada de cada uno, una comparativa en lo relativo a facilidad de uso, rentabilidad y riesgo y una lista con los parecidos y diferencias que hay entre ambos.
¿Qué Es el Trading con Forex?
Al hacer trading con forex operas con pares de divisas enfrentados, por ejemplo GBP/USD. La primera se denomina divisa base y la segunda es la divisa cotizada. Cuando el valor del par sube, significa que la divisa base está ganando valor frente a la cotizada. Si baja, sucede lo opuesto.
El par GBP/USD representa la relación entre la libra esterlina y el dólar estadounidense. Si la cotización sube, la libra pasa a valer más con respecto al dólar. Si baja, pierde valor.
Esto te permite obtener ganancias de dos maneras:
- Si crees que el precio del par va a subir, puedes comprar el par y venderlo más adelante, cuando se haya revalorizado.
- Si crees que va a bajar, puedes lanzar una operación de venta en corto, vendiendo cuando está caro y comprando para cerrar la operación cuando haya bajado de precio.
El mercado forex es el más líquido del mundo y cada día se cruzan en él operaciones por valores superiores a los 6,5 trillones de dólares. A diferencia de otros mercados como los de acciones o futuros, las negociaciones no se ejecutan en un único punto centralizado, sino en multitud de ellos por todo el mundo. Por ello, se dice que es un mercado extrabursátil y está en funcionamiento las 24 horas del día de lunes a viernes.
¿Qué Es el Trading con Opciones?
Una opción es un instrumento financiero que te da el derecho a comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio preestablecido de antemano. En cierto modo, son similares a los futuros. Aunque en estos últimos, las partes están obligadas a ejecutar la operación de compra-venta con el activo subyacente y en las opciones no.
Si vas a iniciarte en el trading con opciones, hay 3 conceptos básicos que debes conocer:
- Prima: es el precio que pagas por comprar una opción o el que recibes por venderla
- Fecha de vencimiento: día en que la opción se ejecuta. En algunos casos puedes ejecutarla antes de esta fecha, por lo que el vencimiento determina el momento en que la opción pierde su validez y finaliza el plazo para ejecutarla
- Strike o precio de ejercicio: precio al que se ejecuta la opción en su fecha de vencimiento
Hay opciones sobre una gran cantidad de mercados: acciones, pares de divisas, materias primas, criptodivisas, índices… La oferta varía de unos brokers a otros.
Las opciones pueden ser de dos tipos: Call y Put.
Comprar una call te da derecho a adquirir el activo subyacente al precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. Comprar una put te permite vender en corto el activo subyacente al precio de ejercicio en la fecha de vencimiento. En cualquiera de los dos casos, tienes dos formas de obtener beneficios:
Vender la opción: si has comprado una call y el valor del activo ha subido, o has adquirido una put y el precio ha bajado, la opción se habrá revalorizado y su prima habrá subido. Puedes venderla por un importe superior al que pagaste
Ejecutar el derecho a comprar o vender: al hacerte con una call tendrás derecho a comprar el activo subyacente al precio de ejercicio. Si la cotización de dicho activo ha subido, tú tendrás la posibilidad de adquirirlo a un precio inferior al que está cotizando en el mercado. Si ejecutas el derecho a comprar, podrás vender el activo en ese mismo momento, obteniendo beneficios instantáneamente o hacerlo más adelante si crees que va a apreciarse aún más. Lo mismo ocurre con las opciones put y los mercados que están moviéndose a la baja
Por otra parte, también puedes operar con opciones vendiendo puts y calls en corto.
Tu objetivo es obtener beneficios al cobrar la prima que paga el comprador y/o conseguir un precio más beneficioso para abrir una opción compradora o vendedora con el activo subyacente:
- Venta de puts: te obliga a comprar el activo al precio de ejercicio cuando se cumpla el vencimiento de la opción
- Venta de calls: te obliga a vender el activo subyacente al precio de strike cuando llegue la fecha de vencimiento
A diferencia de lo que ocurre al comprar, si vendes en corto, estás obligado a comprar o vender el activo.
Además de utilizar las opciones para ganar dinero gracias a la diferencia entre el precio de compra y el de venta, o para entrar en operaciones en niveles de precio más favorables, también puedes utilizarlas para controlar el riesgo de tus inversiones.
Por ejemplo, si acabas de lanzar una operación compradora en el EUR/USD, podrías proteger tu posición comprando opciones put sobre este activo al mismo tiempo.
Así, si el precio sube, tú obtendrás beneficios con el trade en el EUR/USD y no ejecutarás el derecho a vender que te da la opción put. Esto hará que pierdas la prima pagada al adquirirla, pero tus ganancias en el trade lo compensarán.
En caso de que el precio del EUR/USD bajase, tu trade entraría en pérdidas. Al mismo tiempo, la opción put te daría derecho a vender el par a un precio superior al de mercado, cubriendo las pérdidas de tu posición. Esta estrategia se conoce como hedging.
Forex vs Opciones: Comparativa
A la hora de analizar si prefieres hacer trading con forex o con opciones, ten presentes los detalles que se mencionan a continuación respecto al riesgo, rentabilidad y facilidad de uso de cada instrumento.
Riesgo
En las opciones, lo máximo que puedes perder en una operación compradora de puts o calls es el importe que has pagado como prima. En cambio, en el forex, puedes llegar a perder todo el capital de tu cuenta si no gestionas con cuidado el riesgo al que te expones.
Por otro lado, las operaciones vendedoras en las opciones son más arriesgadas que las compradoras. Las pérdidas pueden ser cuantiosas porque tú estarás obligado a ejecutar la operación, aunque el precio del activo se aleje mucho del precio de strike.
Rentabilidad
Los beneficios que puedes obtener en un trade con cualquiera de los dos activos son similares. Aunque, como ya has leído, el riesgo de las opciones es más bajo que el de operar con forex. Esto hace que, por definición, estas últimas resulten más rentables.
Aunque aquí no debes dejar de analizar los costes operativos. Hay más brokers de forex que de opciones y esto hace mucho más sencillo buscar, comparar y elegir aquellos que cobran las comisiones más bajas.
Facilidad
De forma general, las opciones resultan más complicadas que el forex. Es imprescindible que entiendas las diferencias entre put y call y lo que implica comprarlas o venderlas. También debes estar familiarizado con la prima, el precio de strike y la fecha de vencimiento. Estos son aspectos que no están presentes en la operativa con forex.
Por otra parte, hay menos material formativo disponible e información sobre estrategias respecto a las opciones y esto puede dificultar tu proceso de aprendizaje. Al mismo tiempo, la variedad de operativa con opciones hace que sean necesarios conocimientos más amplios para dominarlas.
Buscar un broker también resulta más complicado si vas a operar con opciones. Hay menos oferta y deberás emplear más tiempo en encontrar uno.
¿Cuáles Son los Parecidos entre el Trading con Opciones y el Trading con Forex?
A continuación puedes leer un resumen con los principales parecidos entre el forex y las opciones:
- Ambos instrumentos te permiten operar con apalancamiento/margen
- Tanto el forex como las opciones te permiten hacer operaciones compradoras o de venta en corto
- En el forex y en las opciones puedes empezar con menos capital que en otros mercados como las acciones al contado o los futuros
- Con cualquiera de los dos activos necesitarás un tiempo de aprendizaje y práctica antes de empezar a generar beneficios
Diferencias entre el Trading con Forex y con Opciones
Estas son las diferencias más importantes entre el trading con forex vs el trading con opciones:
- Hay muchos brokers de forex disponibles. La oferta de brokers para hacer trading con opciones es mucho menor
- El riesgo al comprar acciones put o call es más bajo que en el trading con forex. Lo máximo que puedes perder es la prima pagada
- Un momento de volatilidad elevada puede hacer que tu stop loss en forex se ejecute a un precio diferente del elegido y causarte unas pérdidas más elevadas. Esto no pasa en las opciones
- La rentabilidad potencial de las opciones es mayor que la del forex, debido a que el riesgo que asumes es menor
- El capital inicial y el margen suelen ser más bajos en las opciones
- Las comisiones en forex suelen aplicarse en forma de spreads. En el trading con opciones son tarifas fijas
- En el forex operas únicamente con pares de divisas, mientras que hay opciones sobre una gran cantidad de activos (índices, divisas, acciones, materias primas…)
- Las opciones te permiten más usos y más estrategias que el forex. Esto les da una mayor versatilidad, pero también hace que necesites más tiempo para aprender a utilizarlas
Conclusión: ¿Qué Es Mejor para tu Estrategia de Inversión: el Forex o las Opciones?
El forex es uno de los mercados más populares para hacer trading en la actualidad. Hay una gran oferta de brokers y mucho material disponible para formarse y aprender estrategias. Los costes por operar son reducidos, hay multitud de herramientas gratuitas y puedes empezar aunque tu capital sea reducido.
El mercado de las opciones te permite operar con márgenes bajos y mantener el riesgo muy controlado. Al comprar puts y calls, lo máximo que puedes perder es la prima depositada. Por otro lado, te ofrecen más posibilidades estratégicas para desarrollar tu operativa.
Puedes utilizar las opciones para controlar el riesgo de tu cartera haciendo hedging o utilizarlas para especular. Por un lado, puedes comprarlas y venderlas obteniendo beneficios gracias a los cambios de precio que sufren las primas. Por otro, te permiten entrar en operaciones compradoras o vendedoras a precios más favorables que si adquieres directamente el activo subyacente.
El principal inconveniente de las opciones está en que resultan complicadas de entender al principio. Esto aumenta las probabilidades de que cometas errores y hace que perder dinero sea más fácil que con otros instrumentos. Son menos populares y es más difícil encontrar material para formarte. También hay menos brokers que te permiten trabajar con opciones.
Los traders expertos no se limitan a operar con un único tipo de instrumento. Es conveniente que aprendas a utilizar tanto el forex como las opciones para aprovecharte de los puntos fuertes de ambos mercados. Así, diversificarás tu cartera y obtendrás resultados más sólidos.
Preguntas Frecuentes
¿Qué Es más Rentable: el Forex o las Opciones?
La rentabilidad de las opciones es más interesante porque garantiza unas pérdidas controladas y permite ganancias ilimitadas al operar comprando calls o puts.
¿Son las Opciones Adecuadas para los Principiantes?
No. El funcionamiento del trading con opciones puede resultar complicado de entender si acabas de empezar en esta actividad.
¿Cuál Es la Estrategia con Opciones más Segura?
Comprar calls y puts permite obtener ganancias ilimitadas con unas pérdidas limitadas y se consideran las dos formas más seguras de operar con opciones. Otra forma poco arriesgada de trabajar con opciones es utilizarlas como cobertura sobre tus operaciones con sus respectivos activos subyacentes.
¿Cuáles Son los Beneficios de Hacer Trading con Opciones sobre Forex?
El principal beneficio de hacer trading comprando opciones está en que lo máximo que puedes perder es el importe de la prima. En cambio, operando directamente con divisas, puedes llegar a perder todo el capital de tu cuenta si no gestionas el riesgo adecuadamente.