Su precio es elevado y esto hace que casi la totalidad de los operadores que hacen trading en este mercado lo hagan utilizando apalancamiento. En este artículo, se explica qué es el apalancamiento en los futuros, algunos cálculos que debes conocer y se habla de las ventajas y riesgos de este tipo de operativa.
Qué Es el Apalancamiento en los Futuros: Definición y Conceptos Básicos
Al operar apalancado, no necesitas disponer de todo el capital que requiere una operación. En lugar de depositar todo el valor de la posición, tu broker te permite entrar al mercado poniendo sólo una parte de esta y él cubre el resto.
Hay dos conceptos básicos que debes conocer al hablar de apalancamiento:
- El margen
- La exposición.
El primero hace referencia a la cantidad de dinero que pones al hacer un trade. El segundo es la cantidad real de dinero que vale el trade. Más abajo se muestra un ejemplo.
El apalancamiento se expresa en forma de ratio, como 1:50 (algunos brokers utilizan la nomenclatura al revés, 50:1 y significa exactamente lo mismo). Estos dígitos significan que por cada 50 dólares que cueste la operación en la que quieres entrar, tú sólo necesitas poner 1 dólar. En otras palabras, 1 sería el margen y 50 la exposición.
- Cada broker de Forex ofrece el ratio de apalancamiento que cree conveniente, en base a su tipo de cliente y a las regulaciones de su jurisdicción.
- Es habitual encontrar distintos apalancamientos en un mismo broker, dependiendo del tipo de cuenta o del activo negociado.
- En la publicidad y en las características de las cuentas suele indicarse el apalancamiento máximo.
- Pero esto no significa que ese ratio esté disponible en todos los instrumentos.
¿Cómo Calcular el Apalancamiento en los Futuros?
Calcular el apalancamiento en los futuros te permite saber el margen que te pide el broker para entrar en una operación y también te ayuda a saber cuál es el tamaño máximo que puedes tomar en una posición.
Para calcular el margen, sólo necesitas aplicar la siguiente fórmula:
- precio total de la posición : ratio de apalancamiento = margen
Por ejemplo, estás planeando una operación de compra en los futuros del maíz, que cotizan a 698,5 USD y tu broker te da un ratio de apalancamiento de 100:1. Si quieres adquirir 3 contratos, el margen requerido sería de:
- 698,5 x 3 = 2.095,5 USD (precio total de la posición)
- 2.095,5 : 100 = 20,95 USD (margen requerido)
Si lo que quieres es calcular el tamaño máximo de posición que puedes tomar con el capital que tienes disponible, puedes utilizar esta otra fórmula:
- capital disponible : (precio de un contrato : ratio de apalancamiento) = tamaño máximo
En el siguiente ejemplo se calcula cuál es el número de contratos que podrías adquirir si tienes 1.000 USD en tu cuenta y quieres comprar futuros del oro que cotizan a 1.735,4 USD. El apalancamiento máximo permitido es de 30:1:
- 1.735,4 : 30 = 57,84 USD (margen requerido para un contrato)
- 1.000 : 57,84 = 17 contratos
Ventajas de Hacer Trading con Apalancamiento en los Futuros
Utilizar apalancamiento te da más flexibilidad e incrementa tus posibilidades al hacer trading.
Algunas de sus ventajas son:
- Puedes comprar futuros más caros: el precio de entrada en el mercado de futuros es alto. Dependiendo del activo subyacente que elijas, puede llegar a ser prohibitivo para el bolsillo de un operador particular. Gracias al apalancamiento podrás acceder a estos mercados
- Mayor número de contratos: el valor elevado de los futuros hace que la mayoría de traders particulares operen sólo con un contrato. Si utilizas apalancamiento, puedes aumentar el tamaño de tus posiciones
- Beneficios potenciales más altos: si el apalancamiento te permite entrar con más contratos y en activos a los que no tendrías acceso con tu capital, esto se traduce en que un pequeño movimiento en el precio te dará un beneficio alto en relación al tamaño de tu cuenta
- Facilita la diversificación: al operar apalancado sólo necesitas una pequeña cantidad de dinero para entrar en una posición. Esto te deja capital libre para hacer trading con otros futuros o en otros activos como trading con apalancamiento en Acciones.
Riesgos de Operar con Apalancamiento en los Futuros
- Operar con apalancamiento te da grandes ventajas como acabas de ver.
- También es importante que seas consciente de sus riesgos.
- Ten en cuenta que los cambios en la cotización del futuro en el que inviertas serán proporcionales a la exposición total y no sólo al margen depositado por ti.
- Esto significa que un movimiento relativamente pequeño en tu contra podría exponerte a unas pérdidas elevadas.
A continuación tienes un ejemplo.
El balance de tu cuenta es de 1.500 USD y tu broker te permite un apalancamiento de 200:1. Esto te da la posibilidad de comprar 34 contratos en los futuros del petróleo (consulta brokers de Trading con petróleo), que cotizan a 87,65 USD/barril (cada contrato tiene 100 barriles).
Cada bajada de 1 centavo en la cotización te ocasiona una pérdida de 34 USD (0,01 USD x 100 barriles x 34 contratos). Sólo sería necesario que el precio se moviese 44 pips en tu contra para que se agotase todo el capital de tu cuenta.
Preguntas Frecuentes sobre Pips en Futuros con Apalancamiento
¿Cuánto es un pip en futuros?
En el contexto de contratos futuros, un punto individual es igual al dos por ciento de un penique, o $0.0002.
¿Qué son los futuros apalancados?
En el comercio de futuros, el apalancamiento es la capacidad de controlar un contrato de alto valor con una inversión mucho menor mediante el uso de capital prestado.
¿Qué es el apalancamiento en futuros criptomonedas?
Significa que por cada unidad que tú coloques, el bróker te prestará 10 veces eso. Esto suele variar y en Binance Exchange es posible modificar el nivel de apalancamiento con que deseas operar.