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¿Cómo utilizar el Indicador ATR en Trading?

El ATR es un indicador de volatilidad del mercado. Fue creado por J. Welles Wilder, que también creó otros indicadores como el RSI y el ADX. Se utiliza habitualmente para invertir en mercados de materias primas, pero puede utilizarse para cualquier activo. ATR son las siglas de Average True Range, que se refiere al rango medio verdadero. En este artículo descubre algunas estrategias de trading en las que se utiliza el ATR.

¿Para qué sirve el indicador ATR en el trading?

El indicador ATR proporciona una estimación de los movimientos potenciales del precio de un activo dentro de un periodo de tiempo específico. Cuando se aplica a un gráfico diario, muestra un rango de precios máximos y mínimos previstos para ese día. En marcos temporales más pequeños, como M5 o M1, le da una indicación de las oscilaciones de precios que pueden producirse en pocos minutos.

El Average True Range, o ATR, proporciona información sobre el rango medio de movimiento del precio en cada periodo del gráfico actual.

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    Cómo se Calcula el ATR (Average True Range)

    Para calcular el ATR son necesarios dos pasos. En primer lugar, debes calcular el rango verdadero o “true range”. Para ello, toma el valor que sea mayor de entre los tres siguientes:

    • Diferencia entre el máximo y el mínimo de la última vela
    • Diferencia entre el máximo de la última vela y el cierre de la anterior, expresado en valor absoluto
    • Diferencia entre el mínimo de la última vela y el cierre de la anterior, expresado en valor absoluto

    El paso siguiente es calcular la media del rango verdadero y el ATR de la vela anterior utilizando la siguiente fórmula:

    • ATR = : N

    N representa el número de períodos que quieres tener en cuenta en el análisis. Wilder recomendaba utilizar entre 7 y 14. En la mayoría de plataformas de trading, este último es el valor que viene configurado por defecto.

    No te dejes intimidar por tantos números, tú no necesitarás calcularlo a mano para utilizarlo en tu trading. Las plataformas más populares como MetaTrader 4 o TradingView lo hacen automáticamente por ti y sólo necesitas pulsar un botón para añadir el indicador a tu gráfico.

    Interpretando el ATR para Analizar la Volatilidad

    Cuando añades el ATR a un gráfico, el indicador aparece en la parte inferior en un panel separado. Ahí puedes ver una línea que sube y baja, marcando un valor numérico asociado a cada vela. Esto es lo que puedes interpretar al observarlo:

    • Dirección de la línea: si se mueve al alza, la volatilidad está aumentando. Si tiene una pendiente descendente, la volatilidad se está reduciendo
    • Valor numérico: es el importe promedio que oscila el precio en cada vela, de acuerdo a su rango verdadero. Valores bajos indican poco movimiento en el activo y lateralización del precio en rangos estrechos

    Si el ATR estaba en valores bajos y sube de repente, sugiere un aumento de la actividad en el mercado. Es posible que se pase de un estado lateral a uno tendencial. De cualquier manera, el Average True Range no te muestra hacia que lado podría moverse el precio.

    Las Divergencias en el Rango Promedio Verdadero (ATR)

    Como norma general, una tendencia alcista o bajista fuerte va acompañada de niveles de volatilidad mayores que un período lateral. Esta suele ser más alta en sus momentos iniciales y se reduce a medida que el impulso pierde fuerza.

    Al buscar divergencias en el ATR, recuerda que los movimientos descendentes no indican una tendencia bajista, sino una disminución de la actividad. Estas son las divergencias que puedes encontrar:

    • Precio en tendencia (alcista o bajista) y ATR bajando: la agresividad de los compradores (en las tendencias alcistas) o de los vendedores (en las bajistas) se está reduciendo. Es posible que la tendencia pierda fuerza y el precio se lateralice dentro de poco. Especialmente si la cotización se aproxima a un soporte o resistencia relevante
    • Precio lateralizado y ATR subiendo: la actividad en el mercado está aumentando. Es muy posible que el rango lateral se rompa de un momento a otro y se inicie una tendencia

    Combinando ATR y Volumen para Encontrar Oportunidades Rentables

    Acabas de ver cómo usar el ATR para detectar situaciones de alta volatilidad y para descubrir cuántos pips podría moverse el precio. La mayoría de los traders prefieren momentos con volatilidad elevada porque les proporcionan operaciones con beneficios potenciales altos en poco tiempo.

    Si tú estás pensando en hacer lo mismo, es conveniente que también prestes atención al volumen. Lo ideal es que este aumente a medida que lo hace la volatilidad. De lo contrario, te encontrarás con  inconvenientes como:

    • Mayores spreads
    • Deslizamientos altos
    • Dificultades para encontrar contrapartida en los precios que a ti te interesan

    Una situación en la que la volatilidad es alta y el volumen es bajo implica que hay pocos operadores en el mercado y están intentando comprar y vender a precios muy distintos.

    ¿Cómo Operar con el Indicador ATR? Estrategias de Trading

    A diferencia de otros indicadores técnicos, el ATR no genera señales de entrada y salida. Su uso en estrategias de trading va más orientado a analizar el contexto de un activo y ayudarte a determinar si  es conveniente o no abrir o cerrar posiciones.

    Estrategia de Breakouts con el ATR en Forex

    En esta estrategia, utilizas el ATR para detectar un momento en el que la volatilidad aumenta y podría producirse un breakout.

    1. Encuentra un activo que se encuentre lateralizado en un rango estrecho en M1
    2. El gráfico de 15 minutos debe mostrar una tendencia clara
      • Si es alcista buscarás operar el breakout del rango por la parte superior
      • Si es bajista, buscarás la rotura por la parte inferior (breakdown)
    3. Espera a que se den estas 3 señales:
      • El ATR se mueve hacia arriba
      • Una vela de intención (mayor tamaño que las anteriores, con el cierre cerca del máximo o del mínimo) rompe la resistencia o el soporte
      • El volumen aumenta cuando se produce la rotura
    4. Tienes dos formas de ejecutar tu entrada:
      • Agresiva: justo en el momento en que se rompe el nivel relevante, con el stop en el medio del rango o por fuera de este
      • Conservadora: espera a que se produzca un pullback al soporte o resistencia tras la rotura y coloca tu stop por detrás de estos
    5. Cierra tu posición en el momento en que el ATR pare de subir y el precio no consiga hacer máximos más altos (en una tendencia alcista) o más bajos (en una bajista)

    Reversión a la Media Utilizando el ATR

    Durante una tendencia, el precio se mueve alternando movimientos impulsivos y pequeños retrocesos. En los impulsos, tanto el volumen como la volatilidad son más altos que durante las correcciones. Entonces, puedes utilizar el ATR para detectar momentos en los que el precio se frena y podría retroceder.

    1. Busca un par de divisas en tendencia alcista en el gráfico de 15 minutos
    2. El precio en el gráfico de 1 minuto debe estar moviéndose al alza, por encima de la EMA9 y la EMA 20. A su vez, la EMA9 debe estar por encima de la de 20 períodos. El ATR debe mostrar valores cada vez más altos
    3. Ejecuta una orden de venta en corto cuando se den estas dos condiciones
      • El ATR para de moverse al alza
      • El precio cruza la EMA9 hacia abajo
    4. Coloca tu stop loss por encima del máximo más reciente
    5. Cierra la operación cuando el precio llegue a la EMA20

    Esta estrategia también es válida para operar comprando. Simplemente, elige un par de divisas que esté en tendencia bajista y lanza tu orden cuando el precio cruce la EMA 9 hacia arriba.

    Otros Usos del ATR al Hacer Trading en Forex

    En las siguientes secciones, se presentan otros usos que puedes darle al indicador ATR para mejorar tanto tu operativa, como tu análisis del mercado y tu gestión del riesgo.

    Usando el Indicador ATR para Colocar el Stop Loss

    Lo más recomendable a la hora de colocar el stop loss para tus operaciones es ubicarlo en una zona técnica. Esto es, por detrás de un soporte o resistencia relevante, o por debajo/encima del área en que se ha producido el último pullback de la tendencia en curso. La idea es que el precio lo alcance sólo si tu análisis del mercado ha sido erróneo.

    De cualquier manera, si la volatilidad en el activo es alta, podría ocurrir que la cotización toque uno de estos niveles por efecto del ruido. Puedes evitarlo añadiendo un margen de seguridad:

    1. Toma el ATR de la vela de entrada en tu marco temporal operativo y multiplícalo por 1,1
    2. El valor resultante será tu margen de seguridad desde la zona técnica
    3. Si estás operando largo, resta el valor al mínimo de la zona técnica donde quieres colocar el stop. El resultado es el precio en el que puedes situar tu stop seguro
    4. Si es una operación en corto, súmalo al máximo de la zona técnica

    Haciendo Trailing Stop con el ATR

    Algunos traders van moviendo el stop loss una vez que su posición está en beneficios para evitar devolver lo ganado. Utilizan el ATR para determinar donde lo ubican.

    La forma más conservadora de hacer trailing stop con el ATR es:

    • Mueve el stop a favor de la tendencia cada vez que se termine de formar una nueva vela
    • En las tendencias alcistas, colócalo en el nivel resultante de restar ATR x 1,1 al mínimo de la última vela
    • En las tendencias bajistas, sitúalo en el nivel resultante de sumar ATR x 1,1 al máximo de la última vela

    La idea de fondo es que, si un mercado está en la fase impulsiva de una tendencia, no debería hacer mínimos más bajos (si es una tendencia alcista) o máximos más altos (si es bajista). El problema de usar este tipo de trailing stop es que está demasiado ajustado y no deja espacio para ningún pullback. Si el precio hace una pequeña corrección para seguir avanzando en la misma dirección, tú te quedarás fuera.

    Si quieres aprovechar mejor la tendencia en curso e intentar conseguir más pips en tus operaciones ganadoras, puedes utilizar un trailing stop más separado:

    • En lugar de ajustarlo bajo el mínimo o máximo de cada nueva vela, colócalo por debajo o por encima del último pullback (nivel técnico)
    • Recuerda dejar un poco de separación entre la zona técnica y el stop (por ejemplo, ATR x 1,1)
    • La parte negativa de utilizar un trailing stop más holgado es que, cuando la tendencia realmente se debilite y el precio empiece a retroceder, perderás lo ganado en el último impulso

    Algunos traders utilizan cierres parciales para sus operaciones y van liquidando algunos lotes a medida que el movimiento avanza y pierde fuerza. Así, consiguen aprovechar al máximo las tendencias que capturan y devuelven una parte mínima cuando estas se agotan.

    Determinando Zonas de Take Profit con el ATR

    Echando un vistazo al ATR de hoy y de ayer en el gráfico diario, tendrás una idea del número de pips que puede moverse tu par de divisas durante una sesión. Esto es muy útil para saber si el objetivo de beneficios que estás planeando para una operación es realista o no.

    Si haces operaciones rápidas, en temporalidades bajas, puedes consultar el ATR del gráfico de 1 minuto o 5 minutos para saber el tipo de movimiento que puedes esperar en los minutos siguientes a lanzar tu trade.

    Calculando el Tamaño de tu Posición con el Indicador ATR

    Como ya sabes, la forma de calcular el tamaño de tu posición al hacer trading es dividir el riesgo máximo que quieres asumir entre la distancia desde tu entrada a tu stop loss:

    1. Determina el porcentaje de tu capital que arriesgas por operación
    2. Calcula a cuanto asciende en dinero
      • 2% de 2.000 USD = 40 USD
    3. Resta la distancia de la entrada al stop loss
      • 1,07215 – 1,07190 = 0,00025 USD
    4. Divide el dinero que arriesgas por operación entre la diferencia de la entrada al stop
      • Recuerda que en forex, 1 lote son 100.000 uds, por lo que debes multiplicar el resultado del punto anterior por esta cantidad. 100.000 x 0,00025 = 25 USD/lote
      • 40 : 25 = 1,6 lotes

    Sin embargo, en algunas estrategias, la salida en pérdidas no está en un nivel de precio predefinido, sino que se espera a alguna señal en la acción de precio o los indicadores técnicos. En estos casos, puedes utilizar el ATR para calcular el tamaño de tu posición de acuerdo a la volatilidad existente en el mercado.

    Cuando vayas a lanzar tu trade, sigue estos pasos para determinar el lotaje más apropiado:

    1. Consulta el ATR de la dimensión temporal más relevante para tu operativa:
      • Si haces scalping, te interesa saber cuánto puede moverse el precio en 1 minuto
      • Si tus operaciones duran unos minutos, es más relevante el dato de M5 o M15
      • En caso de que tus trades se mantengan abiertos varias horas, usa el ATR del gráfico diario
      • Este valor representa el importe que el precio podría moverse en tu contra en condiciones normales
    2. Multiplica el valor del punto anterior por 1,1. Este número está por encima de lo que se considera un movimiento normal y marca el máximo que estás dispuesto a perder
      • Si estás operando en forex, multiplica este valor por 100.000 para saber cuál es la pérdida máxima por lote
    3. Divide el valor anterior entre el riesgo máximo que asumes por operación

    A continuación, tienes un ejemplo de cómo calcular el tamaño de tu posición con el ATR:

    1. Estás planeando una operación compradora en el EUR/USD
    2. Tus posiciones suelen mantenerse abiertas de 5 a 20 minutos como norma general
    3. El ATR de M15 muestra 0,00082
    4. 0,00082 x 1,1 = 0,000902
    5. 0,000902 x 100.000 = 90,2 USD (pérdida máxima con un lote)
    6. Tu capital asciende a 10.000 USD y arriesgas un 2% por operación (200 USD)
    7. 200 : 90 = 2,22 lotes

    Si la volatilidad fuese más elevada en ese mismo momento, el número de lotes debería ser menor:

    • ATR en M15 = 0,00110
    • 0,00110 x 1,1 = 0,00121
    • 0,00121 x 100.000 = 121 USD
    • 200 : 121 = 1,65 lotes

    Indicador ATR en TradingView

    El ATR está disponible en la plataforma de trading TradingView (Ver: Plataformas de Negociacion de Forex). Para utilizarlo:

    1. Abre un gráfico de cualquier par de divisas
    2. Pulsa “Indicadores” en la parte superior de la pantalla
    3. Escribe “ATR” en la barra de búsqueda
    4. Haz clic en el primer resultado y el Average True Range se añadirá en la parte inferior de tu gráfico

    Puedes cambiar el color de la línea o el número de períodos pulsando sobre el botón “Ajustes” (representado con el dibujo de un engranaje) que aparece en el panel del indicador.

    Uso del Indicador ATR en MT4

    Si haces trading desde MetaTrader 4 o MetaTrader5, puedes utilizar el ATR en tus análisis. El primer paso es añadirlo a tu gráfico:

    1. Despliega el menú “Insertar”
    2. Elige “Indicadores” > “Osciladores”
    3. Haz clic en “Average True Range”

    Se desplegará la ventana de configuración del indicador para que selecciones el color y tipo de línea, además del número de períodos. Acepta y se añadirá debajo de tu gráfico.

    Conclusión

    El “Average True Range” o ATR es un indicador técnico muy utilizado al hacer trading en forex y otros activos. Te permite conocer cuál es el nivel de volatilidad existente en un mercado durante un período determinado.

    A diferencia de otros indicadores, no genera señales de entrada y salida. Pero sus lecturas pueden servirte para identificar cambios en el mercado. Por ejemplo, potenciales roturas en un rango o pérdida de fuerza de la tendencia en curso.

    También es habitual utilizar sus indicaciones para colocar tu stop loss en zonas donde no salte debido al ruido del mercado o para hacer trailing stop una vez que el precio ha empezado a moverse a tu favor en una operación.

    Preguntas Frecuentes

    ¿Cómo se Calcula el ATR en Trading?

    El ATR se calcula aplicando la siguiente fórmula: ATR = : Períodos. RV es la diferencia entre el máximo y el mínimo de la última vela, entre el máximo de la última y el cierre de la anterior o entre el mínimo de la última y el cierre de la anterior.

    ¿Qué es el Rango Verdadero Promedio?

    El rango verdadero promedio es una métrica que te indica cuanto se está moviendo el precio en un período respecto a los anteriores. Se utiliza para determinar la volatilidad de un activo.

    ¿Qué Indicador Mide la Volatilidad?

    Uno de los indicadores que miden la volatilidad que hay en un mercado financiero es el ATR.

    ¿Cómo Saber si la Volatilidad Es Alta o Baja?

    Para saber si la volatilidad en un activo es alta o baja, puedes consultar el indicador ATR y comparar la del período actual con los previos.

    ¿Qué Mide el Indicador ATR?

    El indicador ATR mide la volatilidad existente en el mercado y te muestra cuánto se está moviendo el precio de media en cada período de tu gráfico.

    ¿Cuándo se Usa el ATR?

    El ATR se puede utilizar antes de ejecutar tus operaciones, para decidir si la volatilidad existente en el mercado se adapta a tus estrategias o no. También puedes usarlo para encontrar la ubicación más adecuada para tu stop loss o para analizar hasta donde podría llegar el precio durante un período determinado.

    ¿Cómo se Utiliza el ATR?

    Para utilizar el ATR puedes analizar si muestra una pendiente ascendente o descendente (volatilidad subiendo o bajando, respectivamente) o consultar su valor numérico para saber cuanto se está moviendo el precio de media en cada vela. También puedes comparar el tamaño de una vela con su ATR para saber si la volatilidad en ese momento está por encima, por debajo o dentro de la media.

    Ramon Carreno
    Sobre Ramon Carreno
    Ramón Carreño es Técnico Superior en Desarrollo de Aplicaciones Informáticas por el Instituto San Clemente de Santiago de Compostela desde 2012. Es un apasionado del trading algorítmico y colabora con varios websites redactando contenido relacionado con medios de pago electrónicos, finanzas y blockchain.

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