Indicador On Balance Volume (OBV): Definición y Usos

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En este artículo podrás encontrar qué es, cómo se calcula y cómo se interpreta el indicador on balance volume (OBV). También se explican varias estrategias en las que se combina esta herramienta con otras que seguramente ya conocerás. ¡Sigue adelante y descúbrelo todo sobre el OBV!

¿Qué Es el Indicador On-Balance Volume en Trading?

El OBV (on balance volume) es una herramienta que se agrupa dentro de los indicadores de momentum. Analiza el volumen de acciones o contratos negociados para determinar si la estructura en curso podría continuar o si se avecinan cambios.

Indicador On Balance Volume (OBV)

A través de la evolución en el volumen de un activo con respecto a los períodos previos se puede intuir si han entrado operadores institucionales, si las masas tienen un gran interés en él o si la actividad se está reduciendo. También si es más fuerte la presión compradora o la vendedora.

Esta información te ayudará a decidir si es un buen momento para entrar al mercado y en qué dirección es más adecuado hacerlo.

El indicador on-balance volume o balance de volúmenes fue creado por Joseph Granville en 1960. Granville defendía que el volumen es un elemento clave a la hora de analizar el comportamiento de cualquier activo y puede utilizarse para predecir sus movimientos.

¿Cómo Calcular el Indicador de Balance de Volúmenes?

El OBV es es un indicador acumulativo. Va sumando o restando el volumen negociado en la última vela al acumulado de todas las anteriores. Si el cierre del último período es inferior al del anterior, su volumen se resta al acumulado. Si es superior, se suma. En caso de que sea igual, se ignora el valor.

Esta es la fórmula para calcular el valor del indicador:

  • Si el cierre de la última vela es superior al cierre de la anterior: OBV actual = OBV anterior + volumen de la última vela
  • Si el cierre de la última vela es inferior al cierre de la anterior: OBV actual = OBV anterior – volumen de la última vela
  • Si el cierre de la última vela es igual al cierre de la anterior: OBV actual = OBV anterior

Al igual que sucede con cualquier indicador de trading en la actualidad, no necesitarás calcularlo por ti mismo. La mayoría de las plataformas lo incluyen en su librería y tú sólo necesitarás añadirlo al gráfico que estás analizando.

¿Cómo Funciona el OBV (On Balance Volume) en Forex?

Cuando añadas el OBV al gráfico de un activo, lo verás debajo de este, en forma de una línea que avanza hacia adelante mientras se mueve arriba y abajo en un eje de coordenadas. Esta línea muestra el volumen acumulado.

Su valor numérico es indiferente, lo importante es analizar su dirección y la amplitud de sus movimientos respecto a los anteriores. Así, podrás encontrar:

  1. Aumento de la fuerza compradora: la línea del OBV mantiene una tendencia ascendente.  Este aumento de volumen comprador puede ser debido a la entrada de un gran operador profesional que mueve muchos contratos o a un gran aumento del interés comprador por parte de las masas. Cuanto más marcada es la pendiente que forma la línea, mayor está siendo el aumento.
  2. Aumento de la fuerza vendedora: el on-balance volume muestra una tendencia descendente. Al igual que en el punto anterior, puede ser debida a la entrada de dinero institucional o a un aumento del interés en las masas.
  3. Pérdida de interés comprador o vendedor: la línea ascendente o descendente muestra menos pendiente en cada período sucesivo o empieza a moverse en dirección contraria.
  4. Acuerdo entre compradores y vendedores: la línea no muestra ninguna tendencia. Se mueve arriba y abajo sin marcar nuevos máximos o nuevos mínimos. Indica una lateralización y no es más fuerte el interés comprador ni el vendedor.

Combinando esta información con los movimientos del precio, se pueden sacar las siguientes conclusiones:

  • La tendencia en curso tiene muchas probabilidades de continuar: el precio muestra una tendencia alcista y el indicador muestra un aumento de la fuerza compradora o el precio está en tendencia bajista y el OBV indica aumento de la fuerza vendedora.
  • La tendencia en curso podría frenarse: el precio muestra una tendencia alcista o bajista y el indicador indica acuerdo entre ambas partes o pérdida de interés.
  • El precio está lateral y podría producirse una rotura: si el OBV muestra un aumento de la fuerza compradora o vendedora, el lateral en curso podría romperse y dar lugar a una nueva tendencia.

Las Divergencias en el Indicador OBV de Volumen

Las divergencias se producen cuando el precio y el OBV dan señales opuestas. Así, podría verse que el precio continúa en tendencia ascendente o descendente y el on-balance volume se ha lateralizado o se mueve en dirección contraria.

Esto es señal de que se avecinan cambios y la tendencia en curso se está debilitando. Por lo que no es conveniente abrir posiciones a favor de esta.

También es posible ver que el precio está lateral y el OBV empieza a crear una tendencia alcista o bajista. Si el indicador se mueve hacia arriba, puede ser señal de que los operadores institucionales están comprando de manera discreta para acumular posiciones. Una vez que terminen, es probable que el precio se dispare creando una nueva tendencia alcista.

Si el OBV se mueve hacia abajo mientras el precio está lateralizado, indica que los grandes operadores podrían estar vendiendo de manera controlada, en una maniobra de distribución. Podría ser cuestión de tiempo que el precio se desplome.

Las divergencias en el on-balance volume son una señal muy poderosa que se pueden utilizar para filtrar o confirmar las señales de entrada de tus estrategias.

¿Cómo Combinar otros Indicadores con el OBV?

Basar todas tus decisiones en lo que dice un único indicador no es lo más recomendable. Para que tus estrategias con el volumen de balances sean más fiables, deberías combinar su información con la de otras herramientas.

A continuación se proponen algunas estrategias combinando el OBV con otros indicadores.

MACD y OBV

Combinando las señales de acumulación/distribución del OBV con los cruces entre el indicador MACD y su señal, puede desarrollarse una estrategia muy interesante para operar breakouts (roturas).

Operativa en largo:

  1. El precio se encuentra lateralizado
  2. OBV muestra mínimos y máximos ascendentes
  3. En los siguientes períodos, el MACD cruza la señal al alza
  4. Lanzas una operación de compra
  5. Cierra la operación si el MACD cruza la señal hacia abajo o si entra en la zona de sobrecompra y empieza a moverse hacia abajo

Operativa en corto:

  1. El precio está lateralizado
  2. OBV marca mínimos y máximos descendentes
  3. En los períodos siguientes, el MACD cruza la señal a la baja
  4. Lanzas una operación de venta
  5. Cierras la posición cuando el MACD muestre un crossover ascendente o cuando entre en el área de sobreventa y empiece a moverse hacia arriba

RSI y OBV (o estocástico y OBV)

Combinando estos dos indicadores, pueden conseguirse señales fiables de que el precio va a girarse. Para ello, se esperará a ver un aviso de sobrecompra/sobreventa en el indicador RSI (o el indicador estocástico) y un patrón de agotamiento de tendencia en el OBV.

Estrategia para entradas comprando:

  1. El precio mantiene una tendencia bajista
  2. RSI está en la zona de sobreventa
  3. El indicador de volumen on-balance se ha quedado lateral o ha empezado a moverse hacia arriba
  4. Entras al mercado comprando
  5. Puedes cerrar la posición cuando el RSI entre en la zona de sobrecompra y se gire hacia abajo

Estrategia para entradas en corto:

  1. El precio está en tendencia alcista
  2. El RSI indica sobrecompra
  3. OBV no confirma la tendencia del precio. Se mantiene lateral o se mueve en sentido opuesto
  4. Lanzas una entrada vendiendo
  5. Cierra la operación cuando el RSI entre en sobreventa y se gire hacia arriba

Fibonacci y OBV

Los retrocesos de Fibonacci son muy útiles a la hora de determinar las zonas en las que el precio puede rebotar cuando efectúa correcciones en una tendencia. Combinando este indicador con el OBV se puede crear una estrategia para operar a favor de una tendencia, entrando en sus pullbacks.

Operativa para largos:

  1. El precio está en tendencia alcista, confirmada por el OBV
  2. Se produce un pequeño movimiento bajista
  3. El precio llega a alguno de los niveles de Fibonacci y aparece una vela envolvente alcista
  4. Entras comprando
  5. Sales del mercado cuando el OBV se lateralice o se mueva hacia abajo y el precio muestre los primeros indicios de confirmar este nuevo movimiento

Operativa para cortos:

  1. El precio está en tendencia bajista, confirmada por el on-balance volume
  2. Aparece un pequeño movimiento alcista
  3. El precio llega a uno de los niveles relevantes de Fibonacci y aparece una vela envolvente bajista
  4. Lanzas una operación de venta en corto
  5. Cierras la posición cuando el OBV se lateralice o se mueva de forma ascendente y el precio muestre indicios de confirmarlo

Momentum y OBV

El indicador momentum es muy rápido a la hora de detectar giros en el mercado. Como ya has visto, el OBV también es una herramienta muy útil para este cometido. Una buena idea puede ser utilizar ambos para entrar al mercado en contra de la tendencia en curso cuando los dos muestren divergencias respecto al precio.

Operaciones largas:

  1. El precio muestra una tendencia descendente
  2. Momentum se mantiene horizontal o se mueve hacia arriba
  3. OBV confirma la señal del indicador momentum
  4. Entras al mercado comprando
  5. Cierra la operación si MOM y OBV cambian de dirección y muestran un comportamiento bajista

Operaciones cortas:

  1. El precio muestra una tendencia ascendente
  2. Momentum muestra una divergencia
  3. El balance de volúmenes confirma el movimiento de MOM
  4. Lanzas una operación de venta en corto
  5. Cierras tu posición cuando momentum y OBV empiecen a moverse hacia arriba

Media móvil y OBV

La mayoría de las plataformas de trading te permiten añadir una media móvil sobre el OBV. Con los cruces de ambos se pueden generar señales de entrada y salida al mercado. La media móvil exponencial de 20 períodos suele dar buenos resultados. Pero es más recomendable buscar la que mejor se adapte al gráfico que estás analizando teniendo en cuenta las señales que quieres conseguir.

Estrategia para operaciones en largo:

  1. El precio muestra una tendencia ascendente y se produce una corrección
  2. El OBV toca su media móvil y en el siguiente período se mueve hacia arriba
  3. Entras comprando
  4. Cierras la operación cuando el on-balance volume cruce la media móvil hacia abajo

Estrategia para cortos:

  1. El precio está en tendencia bajista y se produce una corrección
  2. La línea del OBV toca su media móvil. En el siguiente período se mueve hacia abajo
  3. Lanzas una operación de venta en corto
  4. Cierras la posición si el OBV cruza la media móvil hacia arriba

¿Qué Mercados Operar Utilizando el OBV?

El balance de volúmenes es válido para hacer trading en cualquier mercado financiero: trading de forex, acciones, divisas, trading con materias primas También te servirá sea cual sea el marco temporal que analizas y el estilo de operativa que sigues (day trading, scalping, swing trading…).

Cómo Usar OBV en MetaTrader

Para añadir el indicador OBV a un gráfico en MetaTrader (para operar con Metatrader de clic aquí), sólo necesitas seguir estos pasos:

  1. Pulsa sobre el botón “Lista de indicadores” en la barra de herramientas
  2. Elige “Volumen”
  3. Haz click sobre “On Balance Volumen”

En la ventana de configuración podrás elegir la forma en que se visualizará el indicador. Una vez que pulses sobre aceptar, aparecerá bajo el gráfico de precios.

En Resumen

El indicador OBV es una herramienta con la que puedes descubrir cuál es la fuerza predominante en un mercado. Gracias a sus lecturas te resultará sencillo descubrir si la tendencia en curso tiene visos de continuar o si es más probable que se agote.

También te permitirá descubrir procesos de acumulación y distribución para anticiparte a una posible ruptura de un rango, antes de que el precio empiece a subir o bajar. Recuerda que, para que tus estrategias con OBV sean más fiables, deberías apoyarte en otros indicadores que confirmen sus señales.

Preguntas Frecuentes

¿Cómo Funciona el Indicador OBV?

El indicador OBV lleva una cuenta acumulativa sobre el volumen negociado en cada uno de los períodos del gráfico. De sus lecturas puede interpretarse si es más fuerte el interés vendedor o el comprador.

¿Cómo Saber si el Indicador OBV Funciona?

Para saber si el OBV funciona en el gráfico que estás analizando, echa un vistazo a la información del pasado. Si el indicador reacciona a las subidas y bajadas del precio y anuncia roturas de rangos laterales y cambios de tendencia, está funcionando correctamente.

¿Cómo Usar el Indicador OBV?

Añádelo a un gráfico y utilízalo para interpretar la fuerza compradora o vendedora en cada momento. Si el indicador se mueve en la misma dirección que el precio, confirma su comportamiento. Si lo hace en sentido opuesto, predice un cambio.

¿Qué Es el OBV en Trading?

El OBV es el indicador de volume on balance. Es una herramienta que acumula información sobre el número de contratos, acciones o lotes negociados en cada período.

¿Cómo se Lee el Indicador de Volumen?

Cuando muestra una tendencia alcista o bajista, indica que la fuerza predominante en el mercado es la compradora o la vendedora respectivamente. Un movimiento en contra de la tendencia mostrada por el indicador anuncia un agotamiento de esta. Un período de lateralidad, en donde no se mueve de forma tendencial, indica equilibrio entre compradores y vendedores.

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El equipo Es.DailyForex.com está conformado por investigadores y analistas Forex de todo el mundo que observan los mercados diariamente con el fin de ofrecerle una perspectiva única y útil que pueda ayudarlo en sus operaciones en el mercado de divisas.

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