¿Qué Es el Índice de Flujo Monetario en el Trading?
El índice de flujo monetario es un indicador técnico de tipo oscilador. Fue creado a principios de la década de 1980 por Avrum Soudack y Gene Quong como una versión más refinada del RSI. A diferencia de este, se calcula utilizando el volumen, por lo que muchos analistas lo consideran como un indicador adelantado.
Dentro de la comunidad de traders hispanohablantes, es habitual referirse a él por su nombre en inglés: money flow index, o con las siglas MFI. También puedes encontrarte con el término RSI ponderado al volumen. Ver Qué es y Cómo Usar RSI en Trading
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¿Qué te Muestra el Oscilador de Índice de Flujo Monetario en el Forex?
El money flow index tiene en cuenta el volumen negociado en cada nivel de precio durante un período para determinar si hay más presión vendedora o compradora en el mercado. Así, tú podrás detectar:
- Si la tendencia en curso está respaldada por fuerza suficiente para continuar
- Momentos de sobrecompra y sobreventa que podrían originar giros en la dirección del precio
- Tendencias no respaldadas por suficiente volumen a las que no merece la pena sumarse
Cómo Calcular el Índice de Flujo Monetario (MFI)
Para calcular el índice de flujo monetario, necesitas dar varios pasos:
- Halla el “precio típico” de una vela: precio típico = (máximo + mínimo + cierre) : 3
- Calcula el “flujo monetario” de una vela: flujo monetario = precio típico x volumen
- Separa los flujos monetarios positivos y los negativos: si un flujo monetario es mayor al de la vela anterior es positivo y si es menor es negativo. Revisa los de los últimos 10 períodos y suma cada tipo por separado
- Determina el “ratio monetario”: ratio monetario = flujos positivos : flujos negativos
- Convierte el resultado en un índice: 100 – (100 : )
En este caso, has visto cómo calcular el money flow index de las últimas 10 velas. Si quieres hallar el de un período más largo o más corto, sólo necesitas cambiar el número que se indica en el paso 3.
De cualquier manera, recuerda que tú no necesitas calcular este indicador a mano. Tu plataforma de trading lo hará automáticamente si añades el MFI a un gráfico.
Interpretando el Índice de Flujo de Dinero al Hacer Trading
Una vez que añadas el money flow index al gráfico de un mercado, se situará en un panel separado, normalmente en la parte inferior. Te encontrarás con una línea que avanza de manera diagonal, moviéndose en una escala de 0 a 100.
Estas son las señales que verás al analizar el MFI:
- Tendencia fuerte respaldada por volumen comprador o vendedor: el precio se mueve al alza o a la baja de forma clara y el MFI lo imita
- Estado de sobrecompra: el indicador sube por encima de 80. Se han estado produciendo un gran número de compras y ventas a precios cada vez más altos
- Pérdida de interés comprador: después de colocarse en situación de sobrecompra, el indicador baja de 80. Es indicativo de que cada vez hay menos traders interesados en comprar y los vendedores están empezando a ganar fuerza. Puedes utilizar esta señal para abrir posiciones cortas o cerrar largos
- Sobreventa: el indicador muestra valores entre 0 y 20. Quiere decir que los vendedores han estado ejerciendo mucha presión
- Pérdida de interés vendedor: el MFI sube de 20 y señala que ya no hay tantas personas dispuestas a vender a precios cada vez más bajos. El activo está relativamente barato y los compradores están empezando a presionar. Puedes cerrar tus posiciones cortas o ir abriendo largos
De manera general, cuando el índice de flujo monetario sale de las zonas de sobrecompra o sobreventa, es señal de cambio en la tendencia dominante. El precio suele estar a punto de girarse. Sin embargo, es importante que esperes a que la línea empiece a moverse por fuera del área de 80 o 20 respectivamente.
Cuando un activo está experimentando una tendencia fuerte, el MFI puede entrar en el área de sobrecompra o sobreventa y mantenerse ahí durante un período largo. Si no tienes paciencia y ejecutas tu operación antes de la señal de pérdida de interés comprador o vendedor, te arriesgas a entrar en contra de una tendencia que todavía está saludable.
Las Divergencias en el Money Flow Index
Si la acción del precio y la línea del MFI se mueven de forma diferente, se dice que hay una divergencia. Como norma general, es una señal de que se avecinan cambios o de que se está produciendo una manipulación en el mercado por parte inversores con mucho capital (manos fuertes).
Aquí puedes ver lo que significan:
- Precio al alza y MFI lateralizado o bajando: aunque el precio parece seguir subiendo, el número de compradores y/o su agresividad se está reduciendo. También podría haber vendedores empezando a tomar posiciones. Es probable que la tendencia actual se termine pronto
- Precio bajando y MFI lateral o subiendo: la tendencia bajista está perdiendo apoyo. Cada vez hay menos vendedores agresivos y están empezando a aparecer un gran número de compradores dispuestos a pagar un precio cada vez más alto. La tendencia actual no es sólida y podría terminar de un momento a otro
- Precio lateral y MFI subiendo: el número de compradores está aumentando o hay manos fuertes acumulando posiciones de forma discreta. Es posible que esté a punto de iniciarse una tendencia alcista
- Precio lateralizado y MFI bajando: los vendedores están empezando a presionar o podría haber manos fuertes ejecutando un movimiento de distribución. Hay indicios de que podría empezar una tendencia bajista
Cómo se Ajusta la Configuración del Oscilador de Índice de Flujo Monetario
Cuando añades el índice de flujo monetario a un gráfico de forex o de cualquier otro activo, puedes configurar el número de períodos que se tienen en cuenta para calcularlo:
- Valores altos: el MFI se mueve de forma más suave, entra menos en las áreas de sobrecompra y sobreventa y puede quedarse plano durante períodos largos. Se reduce el número de señales que te da y su comportamiento puede corresponderse más con el gráfico de temporalidad superior que con el actual
- Valores bajos: el MFI se mueve de forma nerviosa y da muchas señales falsas. Puede hacer que salgas de tus posiciones antes de tiempo o que entres en momentos inadecuados en contra de la tendencia actual
La configuración por defecto es de 14 períodos en casi todas las plataformas. Es un valor que no resulta demasiado corto ni excesivamente largo y te da unas lecturas adecuadas en muchos casos. Sin embargo, siempre es recomendable que hagas un ajuste específico para cada activo y marco temporal efectuando un backtesting. Ver Indicadores Forex.
Estrategias de Trading en Forex con el MFI
A continuación, puedes ver algunos ejemplos de estrategias de trading en las que se utiliza el índice de flujo monetario. En todas ellas se combina el MFI con otros elementos, porque nunca debes dejar todas tus decisiones a un único indicador.
Estas estrategias te ayudan a buscar puntos de entrada y salida para tus operaciones y debes suplementarlas con una gestión del riesgo adecuada.
Utilizando el Money Flow Index para Operar Breakouts
En esta estrategia, utilizas el MFI para detectar un aumento de la fuerza compradora o vendedora que podría romper un nivel de precio relevante.
- Localiza un par de divisas que esté moviéndose en un rango lateral
- Marca su máximo y su mínimo
- Si el MFI empieza a moverse al alza, prepárate para un breakout por la parte superior del rango
- Espera a que aparezcan varias velas con mínimos cada vez más altos y cuyo máximo está próximo a la resistencia del rango
- Cuando aparezca una vela que rompe el nivel, entra comprando
- Aguanta tu posición hasta que el precio se acerque a la próxima resistencia relevante, si aparecen dos velas que retroceden ligeramente después de marcar un máximo similar o si una nueva vela baja ⅓ respecto a la anterior
Si no se da la formación de velas que se explica en el punto 4, espera a que el precio efectúe un pullback después de romper el nivel.
Esta estrategia te sirve para operar en roturas bajistas cuando el precio está lateralizado y el MFI muestra una tendencia descendente. En este caso, debes esperar a que se formen varias velas con máximos cada vez más bajos y mínimos similares próximos al nivel de soporte.
Estrategia con una Media Móvil y el Índice de Flujo Monetario
Muchos traders utilizan como señal de compra el momento en que el precio de un activo cruza su EMA 20 hacia arriba si hay una tendencia alcista en el marco temporal superior. Puedes utilizar el MFI como filtro y entrar sólo si este se está moviendo al alza.
Esto también es válido a la hora de operar en corto. Para lanzar tu trade quieres ver:
- Tendencia bajista en el marco temporal superior
- El precio cruza la EMA20 hacia abajo en tu dimensión temporal operativa
- El índice de flujo de dinero se está moviendo a la baja
Operando con el MFI a Contratendencia
Con esta estrategia buscas operaciones en corto cuando hay una tendencia alcista y largos durante una bajista. La entrada se hace en el momento en que el activo sale de zona de sobrecompra o sobreventa. Puedes ayudarte de las bandas de bollinger para ser más preciso.
Aquí puedes ver cómo funciona para operaciones en corto:
- Localiza un par de divisas en tendencia alcista, alejado de una resistencia relevante
- Espera a que el máximo de una vela rompa la banda superior
- Cuando el MFI baje de sobrecompra, ejecuta tu operación vendedora
- El stop debe ir por encima del máximo de las velas que se movieron por fuera de las bandas de bollinger
- Cierra el trade cuando el índice de flujo monetario baje a 50 o llegue a la línea central de las bandas de bollinger
Si quieres hacer una operación compradora:
- Selecciona un cruce en tendencia bajista, alejado de un soporte relevante
- Espera a que el mínimo de una vela rompa la banda inferior
- Cuando el money flow index suba de sobreventa, lanza tu trade comprador
- Puedes colocar el stop loss por debajo del mínimo de las velas que se extendieron por fuera de la banda
- Cierra tu trade cuando el MFI suba a 50 o alcance la línea del medio
Ten en cuenta que, en ambos casos, se trata de operaciones rápidas. No tiene sentido intentar dejar correr los beneficios porque el precio está en tendencia en el sentido contrario.
Money Flow Index: cómo Funciona en MT4
Para utilizar el MFI en MetaTrader 4, sigue estos pasos:
- Haz clic en el menú “Insertar”
- Elige “Indicadores” > “Volúmenes”
- Pulsa sobre “Money Flow Index”
A continuación, aparecerá la ventana de configuración del indicador donde puedes elegir el número de períodos sobre el que se calculará y el color de la línea. En la pestaña “Niveles” también puedes elegir los límites de las áreas que se marcarán como sobrecompra y sobreventa.
Cómo Utilizar el Índice de Flujo Monetario (MFI) en TradingView
Si quieres añadir el índice de flujo monetario a tu ventana de TradingView:
- Pulsa sobre “Indicadores” en la parte superior de la pantalla
- Escribe “MFI” en la barra de búsqueda
- Pulsa sobre el nombre del indicador que aparece en la lista de resultados
Esto abrirá un panel con el índice de flujo monetario debajo del gráfico. Si colocas el puntero del mouse junto al nombre del indicador, aparecerán varios iconos. Pulsa sobre la rueda dentada que muestra el mensaje “Ajustes”. Aquí podrás configurar el número de perídos, el color de la línea y la forma en que se marcan las zonas de sobrecompra y sobreventa.
Diferencia entre el Índice de Flujo Monetario y el RSI
El RSI y el MFI son indicadores similares, en el sentido de que ambos miden si la fuerza predominante en un mercado es compradora o vendedora. Los dos te permiten identificar situaciones de sobrecompra o sobreventa.
Sin embargo, el RSI se calcula a partir del ratio entre la media de los N últimos períodos alcistas y los últimos N períodos bajistas. No tiene en cuenta el volumen. Esto hace que no reaccione tan rápido en situaciones en las que hay un aumento o una bajada brusca de este, que origina o frena una tendencia.
Recuerda que las tendencias necesitan ir acompañadas de un volumen sólido. Para que se rompa un soporte o una resistencia, es necesario que sea elevado. Por lo que los indicadores que no tienen en cuenta el volumen, como es el caso del RSI, te dan una visión incompleta de lo que está ocurriendo.
Diferencia entre el MFI y el Estocástico
Si estás familiarizado con el oscilador estocástico, es posible que te preguntes por qué deberías utilizar otro indicador que te avisa de las mismas situaciones de sobrecompra o sobreventa y posibles giros en el precio de un activo.
El estocástico tiene en cuenta la diferencia entre el máximo de un período, su mínimo y el último cierre. Al igual que ocurre con el RSI, no observa lo que está sucediendo con el volumen. Por ello, sus señales no discriminan si se está produciendo un aumento de la actividad en el mercado o si el precio avanza simplemente por falta de liquidez.
En cambio, el MFI sí tiene en cuenta el volumen y reacciona a situaciones en la que el precio se mueve sin el respaldo de este.
Conclusión
El money flow index o índice de flujo monetario es un oscilador que te ayuda a identificar quién tiene el control del mercado: los compradores o los vendedores. A diferencia de otras herramientas similares, en el MFI se tiene en cuenta el volumen, lo que hace que sus señales sean más fiables.
Puedes utilizarlo para detectar giros en la dirección del precio de un par de divisas y para saber si la tendencia en curso está respaldada por suficiente fuerza compradora o vendedora. Te servirá para generar señales de entrada y salida al mercado o puedes utilizarlo como filtro a lo que te muestren otros indicadores.
Preguntas Frecuentes
¿Cómo se Calcula el MFI?
El MFI (Oscilador de Índice de Flujo Monetario) se calcula en tres pasos:
- Flujo monetario de un período = x volumen
- Suma de los períodos positivos : suma de los períodos negativos
- Convierte el resultado del cálculo anterior a índice: 100 – (100 : )
¿Qué Es el MFI?
El MFI (Índice de flujo monetario o money flow index) es un indicador técnico para hacer trading. Te permite identificar quién está ejerciendo más presión en un mercado: los compradores o los vendedores. Esta información te ayuda a juzgar si una tendencia tiene probabilidades de continuar o podría girarse.
¿Qué Es el MFI en Trading?
El MFI (money flow index) es un indicador de trading que te dice si el sentimiento predominante en un mercado es alcista o bajista. Puedes usarlo para identificar momentos de inicio y fin de una tendencia o para saber si el movimiento en curso tiene fuerza suficiente para continuar.
¿Cómo Funciona el Índice de Flujo de Dinero?
El índice de flujo de dinero analiza los cambios en el precio y el volumen de un mercado para descubrir si están ejerciendo más presión los compradores o los vendedores. Esto te permite saber si una tendencia es sólida o no y descubrir posibles cambios de dirección en el precio de un activo.
¿Qué Es Mejor el RSI o el MFI?
Los traders expertos opinan que el MFI es mejor que el RSI porque también tiene en cuenta los cambios en el volumen.
¿Es el MFI un Indicador Adelantado o Retrasado?
Los analistas consideran al MFI como un indicador adelantado porque tiene en cuenta lo que está ocurriendo con el volumen, además de observar los movimientos del precio. De cualquier manera, recuerda que cualquier indicador va siempre un poco retrasado respecto a la acción del precio.
¿Cómo Usar el Índice de Flujo Monetario en el Trading con Forex?
Para usar el índice de flujo monetario en el trading con forex, debes añadirlo a un gráfico y configurar su número de períodos. Entra al mercado a favor de la tendencia dominante si el índice de flujo monetario se mueve en el mismo sentido y quédate fuera si ocurre lo contrario.
¿Cómo de Fiable Es el Indicador MFI?
El indicador MFI muestra de manera fiable cuál es el sentimiento predominante en un mercado. Es más fiable que el RSI o el estocástico porque no sólo analiza los cambios en el precio, sino también las variaciones en el volumen. De cualquier manera, no es infalible y puede dar señales falsas.
¿Quién Inventó el Indicador MFI?
El indicador MFI (money flow index) fue inventado por Avrum Soudack y Gene Quong alrededor de 1980.