Invertir en startups en 2024: ¿Cómo y por qué?

¿Qué Es una Startup?

Dicho de una manera simple y rápida, una start up es una empresa de reciente creación. Aunque el término implica ciertos rasgos diferenciadores. Lo que determina si estás ante una startup o una empresa tradicional es la forma en que empiezan su actividad y plantean su crecimiento.

Una PYME convencional suele comenzar su andadura con un desembolso inicial importante, aceptando que se necesitarán varios años para recuperarlo. Cuenta con un local acondicionado para la actividad que va a desempeñar, personal legalmente contratado y se han cumplido todos los trámites burocráticos necesarios para ponerse en marcha.

En cambio, una start-up sigue un enfoque más práctico y agresivo. Intentan gastar lo mínimo en un principio y van solucionando sus problemas sobre la marcha. En muchos casos, no tienen oficinas físicas y el desarrollo del producto o actividad comercial empezó antes de estar debidamente registrados como empresa.

Características de las Startups

• Los fundadores suelen ser jóvenes y con estudios universitarios
• En muchos casos se trata de una empresa creada para comercializar un producto o servicio específico que ya está en desarrollo
• Pocos trabajadores, altamente especializados y que comparten la filosofía o visión de la marca
• Aportan ideas innovadoras relacionadas con el sector de la tecnología
• Su presupuesto inicial es muy limitado y necesitan de financiación externa
• A veces no tienen oficinas físicas y su presencia es principalmente online
• Están ligadas a las nuevas tecnologías. No sólo en su producto o servicio, sino también en la forma de hacer marketing, conseguir financiación y desarrollar su día a día
• Buscan la máxima eficiencia. Quieren obtener grandes beneficios gastando poco
• Pueden preferir registrarse en territorios que les ofrezcan ventajas fiscales o económicas

¿Cómo Invertir en Startups?

Las formas más habituales de invertir en startups son:

• Plataformas de crowdfunding: hay portales web en donde las startups que necesitan financiación presentan su proyecto y solicitan aportaciones económicas. Tú puedes enviar tu contribución a través de la propia plataforma
• Convirtiéndote en un “angel investor”: esta figura aporta financiación a las empresas emergentes y mantiene un contacto personal con los fundadores. Además de capital suele poner a disposición de la startup su experiencia empresarial y sus contactos. Visita nuestra lista de Prop Firms para invertir.
• A través de un fondo de venture capital: entregas tu capital a un grupo de gestores que conocen el sector, ellos lo ponen en un fondo común con otros inversores y lo asignan a varias startups, creando una cartera diversificada
• Incubadoras o aceleradoras: son programas de ayuda a nuevos negocios, que les aportan servicios para ayudarlos a comenzar, desde instalaciones y asesoramiento a financiación. En lugar de invertir directamente en una startup, podrías colocar tu capital en uno de estos proyectos

Las Start Ups y la Bolsa

Si la empresa cumple sus objetivos iniciales y empieza a crecer, es habitual que salga a bolsa en algún momento. Entonces, tú podrías invertir en una start-up a través de la compra de acciones. En muchos casos, también estarán disponibles en los brokers de CFDs.

Esperando a que la compañía salga a bolsa no habrás formado parte del grupo inicial de inversores. Algunos incluso te dirán que has entrado demasiado tarde o que ya no estás invirtiendo en una empresa emergente, sino en una en crecimiento.

De cualquier manera, el rendimiento potencial todavía es elevado. No tienes más que ver las ganancias obtenidas por los que compraron Tesla, Amazon o Facebook tras su salida a bolsa.

Las ICO en el Mundo de las Start – Ups

Por otra parte, las que están relacionadas con el mundo blockchain suelen crear su propia criptomoneda y hacer una ICO (Initial Coin Offering u Oferta Inicial de Moneda) para financiarse. Es similar a una salida a bolsa, pero con menos requisitos burocráticos. Esto hace que sea una opción viable para que las start-ups puedan acceder a rondas de financiación iniciales.

Durante una ICO, la empresa ofrece a los inversores un número limitado de tokens a un precio ventajoso. La posesión de estos puede darles privilegios como derecho a una parte de los beneficios, pertenencia a un club exclusivo, descuentos, regalos o invitaciones a eventos.

Si la startup se convierte en un caso de éxito, habrá más inversores interesados en su criptodivisa y el aumento de la demanda traerá una subida en su valor en esta.

¿Cómo Encontrar Startups de Éxito?

La mejor manera de encontrar startups, especialmente cuando están en sus fases más tempranas, es a través del contacto personal. Por ello, debes hacer todo lo posible por difundir que estás interesado en invertir. Algunas ideas para conseguirlo:

• Haz saber a todos tus contactos personales y profesionales que estás buscando empresas emergentes en las que invertir
• Indica en tus redes sociales que quieres convertirte en “angel investor”
• Entra en contacto con otros inversores para ampliar el círculo de personas que te podrían dar algún aviso

Otras formas de encontrar startups que buscan financiación:

• Acude a ferias de emprendimiento
• Pregunta en viveros de empresas e incubadoras
• Únete a foros de inversión o redes de “business angels”
• Busca webs de crowdfunding centrados en startups
• Localiza fondos de venture capital

¿Cómo Escoger las Mejores Startups?

Una vez que hayan empezado a aparecer candidatas, es necesario que las analices cuidadosamente para determinar cuáles son las que tienen mayores probabilidades de éxito. Presta atención a los siguientes aspectos:

• ¿Qué problema soluciona la empresa?
• ¿Es viable diseñar, fabricar y comercializar su producto o servicio?
• Estado actual del mercado: competidores y demanda de productos o servicios similares
• ¿Qué diferencia a esta empresa de sus competidores?
• ¿Cómo se va a dar a conocer y comercializar su producto o servicio?
• Perspectivas de crecimiento: ¿es posible crear productos/servicios complementarios o expandirse a nuevos mercados?
• Reputación, habilidades y logros previos del equipo
• ¿Qué otros inversores están apoyando a este proyecto?

Una vez contestadas todas estas cuestiones, deberías tener una idea bastante sólida y coherente sobre si te interesa o no invertir en cada una de las startups de tu lista.

Diferencias entre Invertir en Startups y otro Tipo de Inversiones

Hay 4 factores que diferencian a la inversión en empresas emergentes de otros tipos de inversión:

• Baja liquidez: recuperar tu capital puede ser complicado. Es muy probable que no encuentres contrapartida si quieres vender tu parte a otro inversor
• Alta volatilidad: el valor de una start-up puede variar mucho en poco tiempo debido a factores difíciles de prever y cuantificar. Por ejemplo el efecto de modas e influencers
• Riesgo alto y asimétrico: el retorno que puedes obtener es enorme comparado con la inversión efectuada. Aunque la probabilidad de éxito es mucho más reducida que la de fracaso
• Plazo de tiempo indeterminado: el marco temporal al invertir en startups es más incierto que en otros activos

¿Por qué Invertir en Start-ups? Ventajas y Desventajas

El Riesgo de Financiación Tóxica en las Startups

En ocasiones, puedes encontrarte que algunas startups que han salido a bolsa o han efectuado una ICO no consiguen obtener beneficios con su actividad empresarial. Puede ser por una mala gestión o porque su producto o servicio todavía está en fase de investigación y desarrollo.

Si no logran conseguir más capital de inversores para cubrir sus gastos operativos, pueden recurrir a diversas formas de financiación tóxica. Una de ellas es la conocida como “pump and dump”:

1. Sacan sus coins o acciones a la venta y la empresa se financia. Una parte se queda en poder de insiders
2. Se aprovecha algún evento para publicar una noticia o nota de prensa y llamar la atención. Puede ser algo relativo a obtención de permisos y licencias, acuerdos con otras compañías, resultado de investigaciones, paso a una nueva fase del desarrollo, personalidades públicas e influencers...
3. La masa de inversores y traders se hacen eco de la publicación. Si ven potencial en la empresa, pueden lanzarse a comprar sus tokens o acciones. El aumento en la demanda hace subir al precio rápidamente, lo que atrae a otros traders
4. Los insiders venden sus activos a un precio alto en medio o al final de la fiebre compradora. Obtienen financiación para la start-up, pero el precio de los tokens o acciones se desploma. En ocasiones, cae por debajo del precio inicial, afectando negativamente a sus inversores

Conclusión

Invertir en startups tiene un riesgo alto, aunque los beneficios potenciales son muy altos. Para hacerte una idea no tienes más que ver cuánto ha subido el valor de empresas como Amazon, Uber o Apple.

Para participar en la financiación de empresas emergentes, puedes recurrir a plataformas de crowdfunding o fondos de venture capital, entre otras opciones. También puedes esperar a que salgan a bolsa o que efectúen una ICO. A la hora de decidir en que start-up pones tu dinero, recuerda analizar la empresa en profundidad, la viabilidad de su propuesta y sus perspectivas de crecimiento.

Preguntas Frecuentes sobre la Inversión en Startups

¿Cómo Invertir en un Start Up?

Puedes invertir en un start up utilizando plataformas de crowdfunding, convirtiéndote en un “angel investor”, a través de fondos de venture capital o financiando programas como aceleradoras e incubadoras.

¿Qué Son las Inversiones en Startups?

Las inversiones en startups consisten en financiar a empresas emergentes, que todavía están empezando y tienen un potencial alto. Suelen tener ideas innovadoras y estar relacionadas con el ramo de la tecnología.

¿Cómo Saber si una Startup Es Rentable?

En sus inicios, las startups no son rentables. El atractivo de invertir en este tipo de empresas es entrar en ellas cuando todavía no valen nada y conseguir grandes retornos cuando crecen. Para saber si una compañía tiene potencial, debes analizar la viabilidad y perspectivas de crecimiento de su idea.

¿Por qué Son las Startups una Buena Inversión?

Para algunas personas, las startups son una buena inversión porque los beneficios potenciales son muy altos y porque les permiten diversificar sus carteras.

¿Qué Es un Business Angel?

Un business angel o angel investor es una persona con contactos, capital y experiencia en el mundo de los negocios que aporta financiación a empresas emergentes.