¿Qué Es una Recesión y cómo Afecta a los Mercados Financieros?
Una recesión es un período durante el cual la economía de un territorio no crece. Puede ser local, cuando afecta a un área concreta o global cuando perjudica en mayor o menor medida a todos los países.
Siempre Hay Divisas que Suben de Valor frente a Otras
Una ventaja de hacer trading con forex durante una recesión es que siempre vas a poder encontrar pares de divisas que suban de valor, permitiéndote operar tanto en largo como en corto y no suele haber problemas de liquidez ni contrapartida.
Ten en cuenta que las crisis globales no afectan por igual a todos los territorios. Si un país la está gestionando mejor que otro, se va a ver reflejado en sus respectivas divisas, haciendo que la primera se revalorice y la segunda se devalúe. Ver por ejemplo Euro Dolar cambio.
En cambio, el sentimiento general en las acciones e índices suele ser marcadamente bajista, lo que limita mucho las posibilidades de operar. Especialmente a medio plazo. Además, las caídas suelen ser demasiado bruscas y la falta de demanda puede traerte problemas a la hora de intentar cerrar tus posiciones cortas.
¿Qué Divisas se Revalorizan durante una Recesión?
Las divisas que tienen más probabilidades de subir de valor durante los períodos de recesión son las que:
- Pertenecen a los países con las economías más fuertes
- Consiguen mantener los niveles de inflación más controlados que los demás
- Sus bancos centrales toman las medidas esperadas sobre los tipos de interés para regular el consumo interno
- Monedas consideradas tradicionalmente como estables (EUR, USD, CHF) porque los particulares y empresas de territorios con economías debilitadas suelen adquirirlas para proteger su capital frente a posibles colapsos de su divisa local. Lea ¿Cuál Es la Divisa más Negociada en Forex?
¿Qué Divisas Bajan de Valor en el Mercado Forex en las Recesiones?
Las divisas de países cuya economía depende fuertemente de las exportaciones suelen sufrir durante las recesiones porque estas reducen el consumo. La demanda de productos y materias primas en los países importadores desciende.
Esta bajada hace que las empresas importadoras no necesiten adquirir divisa del país exportador para hacer sus pagos. La falta de demanda termina provocando una devaluación general de esta moneda en el mercado internacional.
Otras divisas que pierden valor durante las recesiones son:
- Las de los mercados emergentes: las grandes empresas pueden posponer sus planes de expansión en estos territorios, lo que limita la necesidad y la demanda de sus divisas en los mercados internacionales
- Las que no son protegidas debidamente por sus bancos centrales: si son necesarios ajustes en los tipos de interés y el banco central no actúa, los inversores pueden perder confianza en la divisa, lo que provoca su devaluación
- Divisas locales: cuando la recesión es un fenómeno local en lugar de global, la divisa del país afectado se debilita frente a las demás
Cómo Elegir un Par de Forex para Invertir en Tiempo de Recesión
Para tener más probabilidades de éxito en tus inversiones de forex durante las recesiones, puedes elegir pares que cumplan alguna de estas características:
- Cruces compuestos por una divisa que se esté fortaleciendo y otra que se esté debilitando, de acuerdo a lo indicado en los apartados anteriores. Opera a favor de la más fuerte
- Cruces que contengan a una divisa que se está devaluando de manera marcada. Opera en contra de esta
Ten presente que la volatilidad en los pares de forex suele aumentar durante los períodos de crisis. Hay indecisión en los mercados financieros y esto trae confusión y ruido. Puede ser interesante para operar intradía, pero aumenta la incertidumbre en las operaciones a medio plazo.
Otros Activos Diferentes a las Divisas para Operar en Tiempos de Recesión
Como ya sabes, muchos brokers de forex te ofrecen más instrumentos a parte de los pares de divisas, para que puedas diversificar tus inversiones. Algunos activos que suelen moverse al alza durante las recesiones son:
- Oro: en tiempos de incertidumbre, los inversores buscan colocar su patrimonio en activos que no pierdan valor con el paso del tiempo y el oro es considerado como el principal activo refugio. El aumento de la demanda, hace que el precio suba. Consulta el Precio del Oro actual por ejemplo.
- Bonos: los bonos no dan sorpresas. Los inversores saben de antemano lo que van a obtener cuando invierten en ellos. Por eso, cuando todo lo demás se comporta de manera errática, estos activos ganan protagonismo.
- Acciones de empresas: ya hemos dicho que la bolsa tiende a bajar durante las recesiones, pero suele haber excepciones. Especialmente si hay sectores que puedan verse beneficiados por la crisis. Por ejemplo, la industria del armamento durante el inicio de la Guerra en Ucrania.
Conclusión
La economía se mueve en ciclos y siempre aparecen períodos de “vacas flacas” en algún momento. Saber cómo gestionar tus inversiones durante estos momentos es crucial, porque el sentimiento predominante es pesimista y parece difícil localizar buenas oportunidades de inversión.
Recuerda que, con el forex siempre vas a encontrar activos que suban, bajen o que se comporten de la forma que a ti te interesa. Hay muchas divisas y siempre va a haber una que esté subiendo de valor frente a otra de manera clara.
Las divisas que suelen moverse al alza son las de los países más fuertes económicamente y aquellas debidamente protegidas por sus respectivos bancos centrales. Por el contrario, las que tienden a perder valor son las de países que dependen de las exportaciones, las de mercados emergentes y las que no son gestionadas de forma apropiada por su banco central.
El par ideal para invertir en tiempos de recesión es uno que cruce a una de estas divisas que están subiendo de valor frente a una que esté bajando, porque es más fácil intuir cómo se moverá.
Preguntas Frecuentes
¿Qué Hacer con el Dinero en una Recesión?
Cuando hay una recesión, algunos ahorradores invierten en oro porque es un buen refugio de valor. Otros prefieren mantener su dinero en efectivo en divisas fuertes como el EUR, USD o CHF para empezar a comprar activos cuando aparezcan los primeros signos de recuperación.
¿Qué Pasa cuando un País entra en Recesión?
Cuando un país entra en recesión, los ciudadanos pierden poder adquisitivo. Esto hace que consuman menos, generando una bajada en la demanda de productos y servicios. Esta fuerza a las empresas a producir menos, lo que redunda en menos ingresos y en la necesidad de reajustar sus plantillas.
¿Cuándo se Considera que Hay una Recesión?
Se considera que hay una recesión cuando el PIB de un territorio disminuye durante dos trimestres consecutivos.
¿Qué Diferencia Hay entre la Inflación y la Recesión?
La inflación es la subida del precio de la vida. La recesión es un debilitamiento de la economía de un territorio. En las recesiones, los gastos del día a día suben, pero los salarios no (o lo hacen a un ritmo menor), lo que afecta a la capacidad de consumo de la población.
¿Cuál Es el Mejor Refugio de Valor para Invertir en Tiempo de Recesión?
El mejor refugio de valor para invertir durante una recesión es el oro.
¿En qué Invertir cuando Hay Recesión?
Cuando hay recesión, algunos inversores compran oro, bonos o acciones de empresas que no se están viendo afectadas por la crisis. Otros mantienen su capital en divisas estables o invierten en pares de forex que cruzan la divisa de una economía fuerte con la de otra marcadamente más débil.
¿Qué Comprar en Recesión?
Durante una recesión suele ser una buena idea comprar oro, bonos o acciones de empresas pertenecientes a los sectores menos afectados por la crisis. También puedes comprar pares de divisas que crucen la de un país económicamente fuerte con la de otro más débil.