Si estás dando tus primeros pasos en esta actividad, es muy posible que hayas escuchado hablar del apalancamiento y no tengas muy claro lo que es.
En este artículo, se da respuesta a todas tus dudas sobre este tema. Se explica qué es el apalancamiento en las inversiones, sus ventajas y riesgos, y varios cálculos importantes que necesitas conocer.
Qué Es el Apalancamiento en las Inversiones: Conceptos Básicos
El apalancamiento es una herramienta que los brokers ponen a disposición de sus clientes para facilitarles el acceso a los mercados financieros. Con él puedes invertir con más capital del que tienes en tu cuenta. Al entrar en una operación, el broker sólo te pide una parte de su importe y ellos ponen el resto.
Cuando se utiliza apalancamiento hay 3 conceptos que debes conocer: el ratio, el margen y la exposición. El ratio es la relación entre la inversión total y la parte que debes poner tú. Un ratio 100:1 significa que puedes lanzar una operación que tenga un importe total de 100 USD depositando sólo 1. En algunos lugares puedes encontrarlo expresado como 1:100. Es exactamente lo mismo.
El margen es la cantidad que te pide el broker para entrar en la operación. En el caso anterior sería 1 USD. La exposición es el valor total de la inversión que realizas. En el ejemplo anterior, 100 USD.
- El apalancamiento no es el mismo en todos los brokers.
- Cada uno te autoriza el máximo que cree conveniente, de acuerdo a tu experiencia, el tipo de cuenta que abres y el activo en el que vas a invertir.
- No es raro que un mismo broker tenga ratios de apalancamiento distintos para los diferentes instrumentos financieros que ofrece.
¿Cómo Calcular el Apalancamiento en las Inversiones?
Al invertir con apalancamiento, hay dos cálculos fundamentales que debes conocer. Por un lado, debes ser capaz de calcular el importe que te requiere el broker en concepto de margen para entrar en una operación. Por otro, es útil saber hallar el tamaño máximo de una posición cuando se quiere invertir un montante determinado.
Para calcular el margen, puedes utilizar la siguiente fórmula:
Margen requerido = valor total de la inversión : ratio de apalancamiento
En el siguiente ejemplo, se calcula el margen que te solicita el broker al abrir una posición compradora de 4 lotes de un CFD sobre Tesla, que cotiza a 304,42 USD. Tu apalancamiento autorizado es de 50:1:
304,42 x 4 = 1.217,68 USD (valor total de la inversión)
1.217,68 : 50 = 24,35 USD (margen requerido)
Ahora, imagina que tu capital total para invertir asciende a 1.000 USD y tú quieres ponerlo todo en este CFD de Tesla. Para saber el número total de lotes que podrías comprar, aplica esta otra fórmula:
Lotes = capital disponible : (precio de un lote : ratio de apalancamiento)
304,42 : 50 = 6,08 USD
1.000 : 6,08 = 164 lotes
Ventajas de Invertir con Apalancamiento
El apalancamiento es una herramienta que puede dar mucha flexibilidad a tus inversiones.
Estas son sus principales ventajas:
- Puedes invertir en activos más caros: cuando se tiene un presupuesto bajo para invertir, resulta frustrante ver que no se pueden adquirir muchos de los valores más interesantes del momento. Si tu broker te permite operar apalancado, no tendrás esta limitación
- Te da la posibilidad de aumentar el lotaje: en el ejemplo anterior de las acciones de Tesla, con el capital total indicado, apenas podrías comprar 3 acciones. Gracias al apalancamiento puedes hacer inversiones con un mayor número de lotes o contratos
- Mayores beneficios potenciales: al tener la posibilidad de operar con activos más caros y aumentar el número de lotes, puedes obtener un gran beneficio cuando el precio de un activo se mueva sólo unos pocos pips
- Aumenta tus posibilidades para diversificar: cuando dispones de poco capital, es habitual que se quede inmovilizado en cuanto abres una operación. Si aparecen nuevas oportunidades de inversión, no podrás entrar en ellas. En cambio, al operar apalancado, sólo necesitas depositar una pequeña parte de tus fondos y el resto pueden quedarse libres para invertir en otros activos
Riesgos de Utilizar el Apalancamiento en tus Inversiones
De la misma manera que un movimiento pequeño en el precio puede darte grandes beneficios, también podría ocasionarte pérdidas cuantiosas cuando se produce en tu contra. Ten presente que el valor de tu inversión varía en función de la exposición total y no sólo del margen que has depositado.
Siguiendo con el ejemplo de Tesla, cuando su cotización baje 1 USD, tu perderías 164 USD (1 USD por cada lote). Sólo sería necesario que el valor del activo cayese hasta 298,33 USD (6,09 USD de bajada) para agotar todo el capital que depositaste como margen.
Preguntas Frecuentes sobre Apalancamiento en Inversiones
¿Qué es apalancamiento en inversiones?
A la hora de operar en los mercados financieros, podemos realizar una inversión con nuestros fondos disponibles o bien recurrir al endeudamiento para hacer frente a dicha inversión; es lo que se conoce como apalancamiento financiero.
¿Cuáles son los tres tipos de apalancamiento en Inversiones?
Podemos distinguir tres tipos de apalancamiento: el apalancamiento financiero, el operativo y el combinado.
¿Qué tipo de apalancamiento es el más recomendable?
Sin duda, lo primero que debe aplicar la empresa es el apalancamiento operativo, puesto que le permite ganar más dinero con la misma cantidad de recursos.