El Volumen Negociado en el Trading con Forex
Una de las características diferenciadoras del forex es que no hay datos oficiales del volumen negociado. Esto se debe a que no es un mercado centralizado y las operaciones con divisas se ejecutan en multitud de puntos de intercambio que no están conectados entre ellos.
Por ello, el volumen que ves junto a cada vela en tu plataforma de trading no es el total negociado en ese período. Ese dato corresponde sólo al volumen negociado en tu broker o en el proveedor de liquidez al que este envía tus órdenes.
Para conocer el volumen total real operado en un momento específico, habría que acudir a todos los proveedores de liquidez existentes y sumar sus transacciones. Hacer esto en tiempo real resulta inviable.
Valor Promedio Diario de las Transacciones de Forex
La cantidad de dinero que se mueve en el mercado forex no para de crecer. Cada 3 años, el BIS (Banco de Pagos Internacionales) elabora una encuesta en la que consulta a bancos centrales y autoridades monetarias acerca del nivel de actividad del mercado forex en sus respectivas jurisdicciones.
Estas entidades consultan a los bancos comerciales y a los proveedores de liquidez de sus territorios. Los resultados se publican en la Encuesta trienal de los bancos centrales sobre los mercados de divisas y de derivados no estandarizados (OTC).
La última encuesta se presentó en abril de 2022 y para elaborarla se recogieron datos proporcionados por más de 1.500 bancos y proveedores de liquidez. En ella, se puede ver que el volumen promedio diario negociado en los mercados de divisas durante los últimos 3 años ascendió a 7,5 trillones de dólares. Esto supone un incremento del 14% respecto a la encuesta anterior, donde se había publicado un volumen diario que superaba los 6,6 trillones de dólares.
La Importancia del Mercado Forex para sus Participantes
El mercado forex es el punto de encuentro de 5 tipos de participantes. Cada uno de ellos tiene sus propios intereses:
- Banca comercial: es el participante que mayor número de transacciones genera. Acude al mercado forex para conseguir las divisas que necesita para gestionar las operaciones de sus clientes (transferencias internacionales, retiradas en cajeros…) y para sus propias actividades de inversión
- Bancos y fondos de inversión: estas entidades utilizan el mercado forex para invertir capital de sus clientes, buscando generar rentabilidad o simplemente para evitar que el dinero pierda valor con el paso del tiempo
- Bancos centrales: ejecutan operaciones en el mercado forex para evitar cambios bruscos e imprevistos en las divisas de sus países
- Empresas multinacionales: las empresas que hacen negocios en el ámbito internacional suelen utilizar el mercado forex para cubrirse frente al efecto que puedan tener en sus actividade los cambios en el valor de las divisas
- Inversores particulares: los pequeños ahorradores acuden al mercado de divisas para especular con sus oscilaciones de valor y generar rentabilidades sobre su dinero. Sus actividades suponen la parte más pequeña del movimiento en forex
Aunque el gran público asocia forex a inversión, acabas de ver que no todos los que negocian en el mercado de divisas lo hacen con este objetivo.
Una Breve Historia del Mercado de Divisas
El mercado de divisas tal y como se conoce en la actualidad se inició en 1971, cuando Estados Unidos anunció que abandonaba el patrón oro.
Este era un sistema de medida que se utilizaba para determinar el valor de las divisas de cada país. Cada unidad de moneda emitida, se correspondía con una fracción de sus reservas de oro. Así, al comparar dos divisas de países diferentes, se podía calcular a cuánto oro equivalía cada una para determinar un precio de cambio entre ambas. A partir de la Primera Guerra Mundial fueron muchos los que dejaron de lado este sistema.
Desde ese momento, se acordó que el dólar continuaría sujeto al patrón oro y los demás países determinarían una equivalencia entre la moneda estadounidense y la suya. Cuando Estados Unidos abandonó el patrón oro, se paso a una situación en la que el valor de las monedas oscilaba de forma libre, de acuerdo a la oferta y la demanda, que dependían de la confianza que los inversores ponían en cada país y de la importancia de cada divisa en el comercio internacional.
En ese momento aparecieron los primeros especuladores que utilizaban los cambios en el valor de las divisas para obtener rendimientos económicos.
¿Por qué Es Importante el Mercado Forex de Manera Global?
A nivel global, el mercado forex es importante entre otras cosas porque en él es donde se establecen los precios de las divisas.
Como has leído en el apartado anterior, desde el abandono del patrón oro, el valor de las divisas oscila de forma libre y depende de la confianza que los inversores, bancos centrales y bancos comerciales tengan en ellas. La oferta y la demanda en el mercado forex es una buena manera de medir esta confianza y determina los tipos de cambio de las divisas. Conoce los brokers para Invertir en Oro recomendados por DailyForex.
Por otra parte, el mercado forex es el punto a donde se acude para cambiar divisas. Sin él, las operaciones de la banca comercial y el comercio internacional serían más difíciles de ejecutar.
En Resumen
El mercado forex es el mercado financiero más líquido del mundo. Esto es, el que genera un mayor número de transacciones cada día. Se trata de un mercado extrabursátil y no centralizado. Por ello, resulta complicado obtener datos en tiempo real del volumen total que se negocia en él. Según datos del Banco de Pagos Internacionales, entre 2019 y 2022, el volumen promedio que se negoció en los mercados de divisas fue de 7,5 trillones de dólares diarios.
En él se cruzan las operaciones que efectúan los bancos comerciales, los fondos de inversión, los bancos centrales de numerosos países, las empresas multinacionales y los inversores particulares. De todos ellos, el que más volumen de transacciones genera es la banca comercial.
Más allá de su gran valor como mercado de inversión, el forex es el punto al que acuden los grandes bancos a intercambiar divisas. Sin él, las operaciones de mercado internacional serían mucho más complicadas. Además, las operaciones de compraventa que se producen en él son las responsables de ajustar los tipos de cambio entre divisas.
Preguntas Frecuentes
¿Es el Mercado Forex Mayor que el Mercado de Acciones?
El mercado forex es mayor que el de acciones respecto al dinero que mueve cada día, pero no respecto al número de activos para invertir.
¿Cómo de Grandes Son los Mercados de Divisas?
El forex es el mayor mercado financiero del mundo. Cada día se efectúan en él transacciones por valor superior a 7,5 trillones de USD.
¿Qué Pasa cuando un Mercado de Divisas Está en Equilibrio?
Se dice que un par de divisas está en equilibrio cuando no hay una tendencia alcista o bajista en curso. El precio oscila dentro de un rango bien definido.
¿Quién Dirige el Mercado Forex?
El forex es un mercado descentralizado. No está dirigido por ningún cuerpo regulador y está legislado de distinta manera en cada país. El participante que genera el mayor número de operaciones es la banca privada.
¿Cuánto Volumen Mueve el Mercado de Forex?
El mercado forex mueve más de 7,5 trillones de USD al día.
¿Cómo se Calcula el Volumen en Forex?
Forex es un mercado descentralizado y no hay datos oficiales del volumen negociado en cada vela de tus gráficos. El dato de volumen que ves en tu plataforma de trading corresponde al negociado en tu broker o en los proveedores de liquidez de este.
¿Cuáles Son las Funciones del Mercado de Divisas?
El mercado de divisas regula los tipos de cambio de acuerdo a la oferta y la demanda. También es un punto al que acuden los ahorradores para rentabilizar su capital y al que acceden los bancos comerciales para cambiar las divisas que necesitan para sus operaciones.
¿Quiénes Operan en el Mercado de Forex?
En el mercado forex negocian la banca comercial, los fondos de inversión, los bancos centrales de los países, las empresas multinacionales y los inversores particulares.
¿Qué Características Tiene el Mercado de Divisas?
El forex es un mercado extrabursátil, no centralizado y con regulaciones distintas en cada país. Funciona las 24 horas del día, tiene una alta liquidez y los costes de operar en él son bajos. Por otra parte, el dólar estadounidense tiene un gran peso en este mercado.