Haz tu Trading más Efectivo con la Metodología Wyckoff

¿Qué Es el Método Wyckoff? ¿Sirve para el Trading en Forex?

El método Wyckoff es una forma de hacer trading en los mercados financieros analizando los datos del precio y el volumen de los activos. No se utilizan indicadores técnicos y todas las decisiones se basan en el comportamiento de la oferta y la demanda.

Fue desarrollado a principios del 1900 por Richard D. Wyckoff y te permite operar tanto en forex como en cualquier otro activo.

¿Cuáles Son las Ventajas de Hacer Trading con el Método Wyckoff?

Utilizar el método Wyckoff para hacer trading te aporta los siguientes beneficios:

• Sirve para cualquier mercado y marco temporal
• Te proporciona instrucciones específicas acerca de cuándo abrir y cerrar tus trades
• Realiza un análisis sólido y coherente de un activo en base al comportamiento de la oferta y la demanda
• Ha sido ampliamente testado y su efectividad está fuera de toda duda
• Te permite entrar de forma temprana en tendencias que acaban de iniciarse o están a punto de hacerlo
• Puedes obtener rentabilidad tanto en mercados laterales como en tendenciales
• No es necesario aprender a utilizar y configurar indicadores complicados o caros

Principios Fundamentales del Trading Wyckoff

La metodología de trading diseñada por Richard Wyckoff tiene como base 4 ideas principales que se van a desarrollar a continuación:

• Hay grandes operadores que mueven el mercado según sus intereses
• Los procesos de acumulación y distribución son el origen de los cambios en un mercado
• Los mercados se mueven de acuerdo a las leyes de la oferta y la demanda, causa-efecto y esfuerzo-resultado
• El precio y el volumen te dan toda la información que necesitas

El Papel de las “Manos Fuertes” o el “Composite Man”

Según las ideas de Wyckoff, los mercados financieros están controlados por unos pocos grandes inversores. Operan con volúmenes lo suficientemente altos como para iniciar o frenar movimientos tendenciales y se encargan de hacer que los activos se muevan de la forma más conveniente a sus intereses.

Richard Wyckoff los bautizó como “manos fuertes” o “composite man” de forma genérica. Bajo esta denominación se agrupan:

• Fondos de inversión
• Los grandes bancos comerciales
• Inversores con grandes fortunas
• Bancos centrales

Estas manos fuertes son las responsables de originar las situaciones clave que alteran el estado de los mercados: los procesos de acumulación y distribución.

Acumulación y Distribución en la Metodología Wyckoff

Acumulación y distribución son los nombres que dio Wyckoff a los estados laterales en los que cambia la tendencia dominante:

• Acumulación: lateralización después de una tendencia bajista que genera una nueva tendencia alcista
• Distribución: lateralización después de una tendencia alcista, que genera una nueva tendencia bajista

La acumulación se produce después de una tendencia bajista. El sentimiento generalizado de las masas hacia ese activo es pesimista: nadie quiere comprar y los que están dentro del mercado quieren vender lo que tienen antes de que se devalúe aún más.

En este contexto, las manos fuertes preparan una fase de acumulación en la que van a adquirir todo lo que les sea posible a un precio de ganga:

1. El composite man empieza a comprar de forma agresiva
2. A medida que se reduce la oferta, pasa a comprar de manera más discreta, para evitar que su gran volumen empuje el mercado al alza
3. Absorbe toda la oferta del activo hasta que ya no queda nadie vendiendo en esos niveles
4. Sus últimas compras terminan disparando el precio al alza y se inicia una nueva tendencia alcista.

El precio va a subir mucho, porque cada vez hay más compradores interesados en este mercado. Las manos fuertes van dando contrapartida de forma escasa, haciendo que la cotización suba por la agresividad de la demanda.

Cuando la cotización llegue al punto que interesa al composite man, preparará un proceso de distribución. Su objetivo es deshacer sus posiciones vendiendo mucho más caro de lo que compró:

1. Empieza vendiendo de forma agresiva. Absorbe gran cantidad de la demanda y el mercado se para
2. Reduce su volumen de venta para evitar empujar el mercado a la baja. Las masas continúan dándole contrapartida
3. La situación se prolonga y las masas creen que la tendencia alcista podría haberse terminado. Les entra la preocupación y empiezan a vender
4. Ya no hay nadie interesado en comprar y el mercado se desploma por falta de demanda

El proceso de distribución ha terminado y se inicia una nueva tendencia bajista.

Las 3 Leyes Fundamentales de los Mercados Según Wyckoff

Según Richard Wyckoff y su metodología, el movimiento de los mercados sigue 3 leyes fundamentales:

• Ley de la oferta y la demanda: los precios suben y bajan por el interés y agresividad de los compradores y los vendedores o la falta de estas
• Ley de causa y efecto: todo lo que se produce en los mercados tiene una causa. Las cosas no ocurren porque sí. Según Wyckoff, las tendenencias están causadas por los períodos de acumulación o distribución y viceversa
• Ley de esfuerzo y resultado: los efectos son proporcionales al esfuerzo efectuado durante la causa. O dicho de forma más clara: cuanto más prolongado sea un proceso de acumulación o distribución, más larga e intensa será la tendencia posterior

Trading con Precio y Volumen

La última idea fundamental que define a la metodología Wyckoff es que no se utilizan indicadores técnicos. Los análisis se basan en el comportamiento del propio precio y el volumen negociado en cada una de las velas. A partir de sus movimientos, es posible entender lo que están haciendo la oferta y la demanda y cuáles son las intenciones de los grandes operadores institucionales.

Como ya sabrás, los datos de volumen que se ven en forex no representan el número de lotes total negociado de forma global. Sino que se trata del volumen negociado en tu broker de forex o en su proveedor de liquidez. Esto hace que muchos traders se pregunten si la operativa Wyckoff es válida para el trading con divisas.

La respuesta es que sí, puedes utilizar Wyckoff para hacer trading en forex. Aunque es conveniente que utilices el indicador de volumen de ticks en lugar del convencional.

Los Ciclos del Mercado en el Método Wyckoff

Como has visto en el apartado de la acumulación y la distribución, el mercado se mueve de forma cíclica, pasando por 4 estados:

1. Acumulación
2. Tendencia alcista
3. Distribución
4. Tendencia bajista

Al término de un ciclo, se inicia uno nuevo. Si eres capaz de leer el mercado correctamente y tienes paciencia en el trading, no te faltarán oportunidades para operar.

Procesos de Acumulación y Distribución en el Método Wyckoff y Puntos de Entrada al Mercado

En la teoría todo es muy simple y todo está muy claro. Pero en la práctica vas a encontrarte con un problema importante cuando empieces a hacer trading con el método Wyckoff: nunca estás seguro al 100% sobre si un lateral es una distribución, una acumulación o un período de consolidación que hará que la tendencia en curso continúe.

De cualquier manera, los procesos de acumulación y distribución tienen algunos rasgos propios que te ayudarán a la hora de identificar cuál de los dos podría estar teniendo lugar.

Identificar una Acumulación en Wickoff: Eventos Clave

Wyckoff divide los rangos de acumulación en 4 partes bien diferenciadas. En cada una de ellas se producen una serie de eventos que te van dando pistas de que efectivamente se trata de una acumulación:

1. Parada de la tendencia bajista:
   1. Aparece un gran volumen en una vela de rechazo, que frena una tendencia bajista
   2. El precio efectúa un nuevo impulso bajista y vuelve a pararse, aunque con menor volumen que la anterior parada. Esta zona marca el soporte del rango
   3. El precio sube con volumen decreciente y se gira. Esta área es la parte superior del lateral, denominado “creek” o “arroyo”
2. Generación de la causa:
   1. El precio se mantiene rebotando entre el soporte y la resistencia por un tiempo indeterminado
   2. Suelen producirse roturas de los límites y el precio vuelve al interior
   3. El volumen va disminuyendo poco a poco
3. Spring (o sacudida) y test:
   1. Se rompe el soporte y parece que el precio quiere continuar bajando
   2. La cotización vuelve de nuevo al rango rápidamente. El impulso alcista que lo provoca suele realizar un pequeño pullback contra el soporte
4. Tendencia alcista dentro del rango:
   1. Tras el pullback anterior, el precio empieza un movimiento alcista acompañado de un incremento en el volumen
   2. Se atraviesa la resistencia
   3. El precio hace un pullback, manteniéndose en todo momento por encima del “arroyo”, que se ha convertido en un soporte

Al término de la fase D, comienza la tendencia alcista fuera del rango, que se puede considerar como la fase E.

Ten en cuenta que al analizar un gráfico en el presente, no vas a tener todos los datos hasta que la acumulación no se haya completado. Debes ir observándolo todo detalladamente para identificarla a medida que se va formando.

Método Wyckoff: Eventos que Identifican una Distribución

Los períodos de distribución de la metodología Wyckoff también tienen 4 partes, con una estructura muy similar a la que acabas de ver en las acumulaciones:

1. Parada de la tendencia alcista:
   1. Una vela de rechazo detiene la tendencia en curso. Su volumen es superior a las previas
   2. Hay un nuevo impulso alcista y el precio se para de nuevo. Esta área es la resistencia del lateral
   3. El precio baja con volumen decreciente y se gira marcando el margen inferior del rango de distribución, llamado “capa de hielo”
2. Generación de la causa:
   1. La cotización rebota entre el soporte y la resistencia por un tiempo indeterminado
   2. Suelen producirse roturas de los márgenes y el precio vuelve al interior
3. Sacudida y test:
   1. Se rompe la resistencia y parece que el precio quiere dar un nuevo impulso alcista
   2. Se produce un pullback contra el exterior de la resistencia en donde se ve cómo las fuerzas compradoras van perdiendo intensidad
   3. El precio entra de nuevo en el rango
4. Tendencia bajista dentro del rango
   1. La cotización continúa cayendo, con un aumento de volumen significativo
   2. La “capa de hielo” se perfora
   3. El precio hace un pequeño pullback y continúa cayendo

A partir de este momento, comienza una nueva tendencia bajista, que se marca como la fase E.

Señales de Entrada al Mercado según el Método Wyckoff

Al hacer trading con Wyckoff, las señales de entrada son algunos de los eventos que se han mencionado en los apartados anteriores.

• Entradas durante la fase B: debes efectuar una operativa “en rango”, entrando al mercado cuando el precio se aproxima a uno de los extremos. Busca patrones de giro como estrellas de la mañana/atardecer, velas de rechazo o dobles suelos/techos para afinar la entrada. Coloca el stop loss por detrás del máximo o mínimo de cualquier falsa rotura que se haya producido
• Entradas alcistas en la fase C: utiliza el test al soporte que sucede después del spring. Para aumentar tus probabilidades de éxito, puedes entrar cuando aparezca una vela alcista de cuerpo grande y que cierra por encima de las anteriores bajistas
• Entradas bajistas en la fase C: el precio suele caer con brusquedad tras el fallo del pullback alcista. Lo más recomendable es entrar con una orden a mercado una vez que el precio entre de nuevo en el rango. También puedes utilizar una limitada de tipo stop colocada por debajo del margen superior del canal
• Entradas en la fase D: la rotura del rango ha sido confirmada y las probabilidades de que se produzca una nueva tendencia son altas. Es la entrada más conservadora y con mayor probabilidad de éxito. Espera al pullback que se efectúa contra el “arroyo” o la “capa de hielo” y ejecuta tu entrada
• Entradas en la fase E: son las menos especulativas porque la tendencia ya está en curso. Para ejecutar tu orden, espera a que se produzca un pullback, de forma similar a lo indicado para la fase D y el test del spring en la fase C

Cuándo Cerrar Posiciones de acuerdo al Método Wyckoff

Si estás ejecutando operaciones durante la fase B, lo más probable es que el precio rebote en el extremo opuesto del rango: Entonces, tienes dos posibilidades para cerrar tus operaciones:

• Cierre conservador: cuando el precio llegue al medio del rango
• Cierre agresivo: un poco antes del margen opuesto al de entrada

En los trades abiertos durante la fase D y E es más complicado establecer una zona objetivo. Para decidir cuándo cerrar tus posiciones, tendrás que fijarte en la forma en que se está comportando el propio precio. Una buena idea es hacerlo si ves alguno de los siguientes fenómenos:

• Se produce un pullback fallido
• El precio efectúa una corrección que cae por debajo de uno de los mínimos anteriores
• Se empieza a formar la fase A de un nuevo rango de acumulación o distribución

Para ayudarte a localizar zonas en las que cerrar tus operaciones a favor de tendencia, también es recomendable que analices los soportes y resistencias relevantes. Recuerda que hay muchas probabilidades de que el precio se frene o rebote al llegar a ellas.

La operativa con entrada en la fase C puede enfocarse de dos maneras: como una operativa en rango, que se trata igual que las entradas en B o esperando que el precio rompa el canal y de lugar a una tendencia. En este caso se aplica lo dispuesto para D y E.

Conclusión

La metodología Wyckoff analiza los mercados financieros utilizando sólo los datos del propio precio y el volumen negociado. Uno de sus pilares fundamentales consiste en identificar patrones de acumulación y distribución en los períodos laterales para determinar con mayor certeza si es más probable que se inicie una tendencia alcista o una bajista en un futuro próximo.

En este sistema también se presenta la idea de “manos fuertes” como el conjunto de los inversores institucionales que participan en un mercado. Según Wyckoff, ellos son los responsables de que los activos se muevan de una forma u otra y es necesario saber identificar sus acciones para entrar al mercado en los momentos apropiados.

Una de las ventajas del método Wyckoff es que puedes utilizarlo en cualquier marco temporal y es válido para hacer trading con cualquier activo: desde forex hasta futuros, acciones o criptomonedas.

Preguntas Frecuentes

¿Qué Es el Método Wyckoff?

El método Wyckoff es una forma de hacer trading analizando la acción de precio y los datos del volumen negociado. Consiste en identificar períodos en los que los inversores institucionales acumulan o distribuyen posiciones en un mercado para determinar si la próxima tendencia será alcista o bajista.

¿Qué Es el Spring en el Trading?

Según el método Wyckoff, el spring es una falsa rotura que se produce en un rango por el lado opuesto al que se producirá la rotura real un poco más tarde.

¿Quién Es el Composite Man?

“Composite man” o “manos fuertes” es un término utilizado por la metodología Wyckoff para referirse a los grandes inversores institucionales que tienen la capacidad de controlar los mercados financieros.

¿Qué Es la Acumulación en el Trading?

En el trading, se denomina acumulación al período lateral que precede a una tendencia alcista. Durante la acumulación, los traders institucionales acumulan posiciones compradoras en un mercado, antes de empujarlo al alza.

¿Cómo Saber si Es Acumulación o Distribución?

Si el período lateral se produce después de una tendencia bajista y detectas un spring en su margen inferior, es muy probable que se trate de una acumulación. Si sucede tras una tendencia alcista y el spring está por arriba, es más probable que sea una distribución.

¿Qué Es un Creek en Trading?

En el trading utilizando la metodología Wyckoff, se denomina “creek” o “arroyo” a la resistencia que forma el margen superior de un rango lateral de acumulación.