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Cómo Usar el Oscilador Acumulación-Distribución en el Trading con Forex

El oscilador acumulación-distribución te ayudará a descubrir si el precio de un activo está siendo manipulado por los inversores profesionales. Así, evitarás caer en sus trampas.

¿Qué Es el Oscilador Acumulación/Distribución (AD)?

El oscilador acumulación/distribución o AD es un indicador técnico desarrollado por Mark Chaikin en la década de 1980. Analiza el flujo de dinero total que entra y sale de un mercado para descubrir si su movimiento es legítimo o se debe a una manipulación orquestada por grandes inversores.

Te servirá para detectar cuál es la fuerza predominante en un activo y analizar si una tendencia tiene más probabilidades de continuar o de frenarse.

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    La Importancia de los Procesos de Acumulación y Distribución en el Trading

    Según la opinión de muchos traders y expertos en economía, los mercados financieros están controlados por los grandes fondos de inversión. El capital que mueven es tan elevado que pueden provocar movimientos en las cotizaciones cuando entran o salen de una posición. Algunos teóricos se refieren a ellos como las “manos fuertes” (por ejemplo, Richard Wyckoff, creador de la operativa Wyckoff).

    Según estas teorías, las "manos fuertes" manipulan el mercado para ocultar lo que están haciendo. En parte para aprovecharse de las masas desinformadas y en parte para que otras "manos fuertes" no detecten sus movimientos.

    Aquí puedes ver qué son la acumulación y la distribución y los procesos que se dan entre ellas:

    • Acumulación: las "manos fuertes" abren posiciones compradoras en un activo cuando está barato. Lo hacen alternando compras disimuladas con algunas ventas agresivas. Así, mantienen la cotización del activo lateralizada o a la baja. Hay una gran presión compradora aunque pasa desapercibida para las masas
    • Tendencia alcista: cuando las "manos fuertes" han comprado bastante, efectúan algunas compras agresivas que originan una tendencia alcista. Las masas se sienten atraídas y se van sumando al movimiento poco a poco, haciendo que el precio se dispare al alza
    • Distribución: una vez que el precio del activo ha subido y las masas están comprando de manera enloquecida, las "manos fuertes" van vendiendo lo que compraron durante la acumulación. De nuevo, lo hacen de forma disimulada, manipulando el mercado para que de la impresión de que puede continuar subiendo. Hay mucha presión vendedora oculta
    • Tendencia bajista: cuando las "manos fuertes" están terminando de deshacer sus posiciones, hacen unas últimas ventas de manera agresiva que empujan el precio hacia abajo. Las masas se preocupan, entran en pánico y empiezan a vender haciendo que el mercado se desplome

    Detectar los procesos de acumulación y distribución te traerá las siguientes ventajas:

    • Evitará que compres cuando las "manos fuertes" están vendiendo y es improbable que el mercado continúe subiendo
    • Evitará que vendas cuando las "manos fuertes" están comprando y el activo se prepara para una tendencia alcista
    • Podrás detectar tendencias alcistas o bajistas antes de que comiencen, mientras el mercado está todavía lateral

    ¿Cómo se Calcula el Indicador Acumulación/Distribución?

    El oscilador acumulación distribución tiene en cuenta el volumen, el precio de cierre, el máximo y el mínimo de la manera que se indica a continuación:

    1. Posición de Cierre = / (máximo – mínimo)
    2. Flujo Actual = Posición de Cierre x Volumen
    3. AD = AD del período anterior + Flujo Actual

    Está bien saber cómo se calcula el AD para entender mejor lo que te indica. De cualquier manera, no necesitarás hacerlo tu mismo para operar, porque viene programado en casi todas las plataformas de trading y te muestra el resultado de forma gráfica.

    Representación del Indicador Acumulación/Distribución en tus Gráficos de Trading

    El indicador acumulación distribución se representa en forma de una línea que va avanzando a medida que lo hace el precio. Se mueve hacia arriba o hacia abajo dependiendo de si la fuerza predominante en el mercado es compradora o vendedora.

    Al igual que ocurre con la mayoría de osciladores, la forma más habitual de utilizarlo es añadiéndolo a tus gráficos de trading en un panel separado en la parte inferior de los mismos.

    ¿Qué es la Línea de Acumulación/Distribución (ADL)?

    En algunos lugares, puedes encontrar referencias al término “línea de acumulación distribución” o ADL (Accumulation Distribution Line). Es otra forma de denominar al indicador AD y puedes utilizar cualquiera de los dos indistintamente. De cualquier manera, ten cuidado porque las siglas ADL también son la abreviatura de Advance Decline Line (línea de avance y retroceso).

    En otros casos, los traders que hablan de la “línea de acumulación-distribución” se refieren a una directriz de tendencia que puedes trazar uniendo mínimos ascendentes o máximos descendentes en el propio indicador. Te permite ver mejor cuál es el comportamiento del AD.

    La Media Móvil del Oscilador AD para Hacer Trading

    Algunas plataformas de trading te permiten añadir una media móvil sobre el indicador acumulación – distribución. Esta actúa de manera similar a la línea que se ha mencionado en el apartado anterior y te permite ver de forma más clara si se está moviendo al alza, a la baja o si no tiene dirección definida.

    En algunos casos, el área entre ambas líneas aparece coloreada. Se suele mostrar en verde cuando el AD está por encima de la media o rojo cuando esta por debajo.

    ¿Cómo Interpretar o Leer el Indicador Acumulación Distribución?

    Como estás viendo, el objetivo del indicador acumulación/distribución es detectar si las “manos fuertes” están moviendo el mercado de manera artificial, para evitar una entrada a destiempo. En este contexto, las señales más importantes que da este oscilador son las divergencias

    Divergencias en Acumulación/Distribución: Manipulación de las “Manos Fuertes”

    A la hora de identificar lo que están haciendo las “manos fuertes”, los traders que utilizan el indicador acumulación-distribución dan más credibilidad a las señales de este que al comportamiento del propio precio:

    • El precio sube y el indicador baja: las “manos fuertes” están vendiendo su stock (distribución). La cotización sube de manera artificial para atraer a compradores poco informados. Es cuestión de tiempo que el activo se lateralice o baje
    • Cotización lateralizada con indicador bajando: los inversores fuertes están vendiendo poco a poco. A medida que se deshagan de su stock, incrementarán la presión vendedora. En un futuro cercano el rango se romperá a la baja
    • El precio baja y el indicador sube: los grandes inversores están comprando de manera disimulada (acumulación). Manipulan el precio para que se mueva a la baja y hacer que las masas de inversores vendan barato. No es una tendencia bajista sólida y el precio puede frenarse en cualquier momento
    • Cotización lateralizada con indicador subiendo: las “manos fuertes” adquieren stock de forma controlada, sin llamar la atención y evitando que el precio del activo se dispare. Cuando tengan suficiente, aumentarán la presión compradora para originar una tendencia alcista y que las masas empiecen a comprar. Puedes esperar un breakout alcista pronto
    • Acumulación/distribución lateral y precio en tendencia: las "manos fuertes" no están actuando y tampoco hay un dominio claro de la oferta o la demanda en el mercado. La tendencia es débil y se frenará en cuanto aumente la presión del lado contrario

    Cuando el Indicador AD Sigue al Precio

    En los momentos en que veas al oscilador acumulación-distribución y al precio moviéndose en la misma dirección, es señal de que no hay manipulación por parte de las “manos fuertes”. La tendencia está respaldada por un gran número de compradores o vendedores operando de forma agresiva a favor de la misma:

    • Tendencia alcista con A/D subiendo: hay un dominio claro de la demanda en el mercado, que hace subir al precio. Lo más probable es que la situación continúe así
    • Tendencia bajista con A/D bajando: los vendedores ejercen más presión que los compradores y los precios bajan. Es probable que la tendencia bajista se mantenga
    • Precio y A/D lateralizados: el mercado está en una fase de equilibrio. No hay un dominio claro de la fuerza vendedora ni de la compradora

    Señales para Hacer Trading con el Indicador A/D

    Lo que acabas de ver acerca de la interpretación del oscilador AD puede resumirse en las siguientes señales:

    Señales para entrar comprando
    Señales para entrar vendiendo
    Precio lateral + AD alcista
    Precio lateral + AD bajista
    Precio alcista + AD alcista
    Precio bajista + AD bajista

     

    Puedes cerrar tus posiciones cuando el acumulación/distribución empiece a moverse en dirección opuesta.

    En el siguiente apartado podrás ver como utilizar estas señales para crear estrategias de trading potencialmente rentables para el forex u otros mercados.

    Estrategias para Hacer Trading con el Oscilador Acumulación/Distribución

    El acumulación/distribución es un indicador muy potente para actuar como filtro que confirme o descarte las señales de entrada de otros indicadores o la propia acción del precio. A continuación, tienes algunas ideas de estrategias en donde se usa este oscilador.

    Recuerda que no es aconsejable basar tus decisiones de compra o venta en lo que te diga únicamente un indicador porque, a veces, sus señales son erróneas.

    Estrategia de Forex con Medias Móviles y Acumulación Distribución

    Puedes aumentar la tasa de acierto de tus estrategias basadas en el cruce de dos medias móviles si te centras sólo en los movimientos que estén respaldados por el indicador de acumulación/distribución.

    Instrucciones para operaciones compradoras:

    1. La EMA 9 cruza al alza a la EMA 20
    2. Puedes trazar una directriz alcista en el AD
    3. Ejecutas tu trade
    4. Cierras el trade cuando la EMA 9 cruce a la EMA 20 a la baja o si se rompe la directriz alcista del oscilador acumulación distribución

    Instrucciones para operaciones vendedoras:

    1. La EMA 9 cruza a la EMA 20 hacia abajo
    2. El A/D está bajista
    3. Lanzas tu orden
    4. Sales de la posición si la EMA 9 cruza a la EMA 20 al alza o si el AD rompe su directriz bajista

    Trading con el Estocástico y el AD

    Una estrategia clásica con estocásticos consiste en comprar cuando el precio se encuentra en el área de sobreventa y sus líneas se cruzan o vender cuando sucede lo opuesto. Aquí puedes ver una manera de mejorarla añadiendo el oscilador acumulación-distribución.

    Entradas en largo:

    1. Las líneas K y D del estocástico están en valores por debajo de 20 (sobreventa)
    2. K y D se cruzan al alza
    3. Acumulación – distribución muestra una tendencia alcista
    4. Ejecutas tu operación compradora
    5. Cierras el trade cuando el estocástico abandone el área de sobrecompra y AD confirme el cambio rompiendo su tendencia alcista

    Entradas vendiendo en corto:

    1. Las líneas K y D están por encima de 80 (sobrecompra)
    2. K y D se cruzan hacia abajo
    3. El indicador AD está en tendencia bajista
    4. Lanzas tu posición vendedora
    5. Sales de la operación cuando el estocástico deje el área de sobreventa y A/D rompa su tendencia bajista

    ¿Cómo Configurar el Acumulación Distribución para Operar en Forex?

    A diferencia de otros indicadores, en el acumulación-distribución no necesitas configurar nada. La línea se va trazando al sumar o restar el valor actual al sumatorio acumulado de todo el gráfico.

    Si decides aplicarle una media móvil, tienes que indicar el número de períodos que se contabilizarán en esta. Muchas plataformas utilizan 21 por defecto, pero lo más adecuado es que lo ajustes tú mismo haciendo varias pruebas y quedándote con el valor que te de mejores resultados.

    Conclusión

    El oscilador acumulación-distribución te permite descubrir si una tendencia tiene respaldo real de la mayoría de participantes de un mercado, o si se trata de un movimiento falso originado por la actividad de las “manos fuertes”. Esto te evitará entrar bajista cuando el activo está a punto de subir o alcista cuando está a punto de desplomarse.

    Al mismo tiempo, te servirá para detectar el lado por el que es más probable que se rompa un rango, permitiéndote capturar desde el principio una tendencia que se inicia.

    Recuerda que los indicadores técnicos son herramientas que te ayudan a interpretar los mercados y no oráculos infalibles. Siempre van a producirse algunas señales falsas y también habrá momentos en donde sus avisos lleguen demasiado tarde. Por ello, si vas a hacer trading en forex u otros activos con el A/D, es recomendable que lo combines con otras herramientas.

    Preguntas Frecuentes

    ¿Qué Es Acumulación y Distribución?

    Acumulación y distribución son procesos que se dan en los mercados financieros durante los cuales, grandes inversores profesionales compran o venden una gran cantidad de unidades, respectivamente.

    ¿Cómo Interpretar el Indicador Acumulación Distribución?

    La forma más eficaz de interpretar el indicador acumulación distribución es a través de las divergencias. Cuando el precio y el AD no se mueven en la misma dirección, significa que el mercado está siendo manipulado y la tendencia en curso podría frenarse de un momento a otro.

    ¿Qué Es la Fase de Acumulación?

    La fase de acumulación es la que se da en un mercado financiero cuando los grandes inversores (o "manos fuertes") están abriendo una gran cantidad de posiciones compradoras de una forma discreta, para evitar que los precios suban.

    ¿Cómo Identificar una Acumulación?

    Puedes identificar una acumulación cuando veas la línea del AD moverse al alza en un mercado lateralizado o bajista.

    ¿Cómo se Da la Acumulación de Acciones?

    En la acumulación de acciones, los grandes inversores adquieren muchas participaciones de forma discreta, para evitar que su presión compradora haga subir los precios. Alternan sus compras con algunas ventas agresivas para mantener el mercado lateralizado.

    ¿Qué Es la Etapa de Distribución?

    La etapa de distribución en un mercado financiero se da cuando grandes inversores que acumularon muchas unidades de un activo las venden a un precio mayor, después de provocar una subida en este.

    ¿Cuáles Son las 4 Fases del Mercado?

    Las 4 fases que atraviesan los mercados financieros son: acumulación, tendencia alcista, distribución y tendencia bajista.

    ¿Cómo Saber si Es Acumulación o Distribución?

    Según el indicador AD, estarás ante un proceso de acumulación si ves al precio mantenerse lateral o bajar y el oscilador sube. Cuando el precio sube o se mantiene en un rango, pero el AD baja, es una distribución.

    Ramon Carreno
    Sobre Ramon Carreno
    Ramón Carreño es Técnico Superior en Desarrollo de Aplicaciones Informáticas por el Instituto San Clemente de Santiago de Compostela desde 2012. Es un apasionado del trading algorítmico y colabora con varios websites redactando contenido relacionado con medios de pago electrónicos, finanzas y blockchain.

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