¿Qué Es el Apalancamiento?

En este artículo puedes descubrir más acerca del apalancamiento, en qué mercados es habitual utilizarlo y cómo hacerlo correctamente. ¡Sigue leyendo y descubre cómo sacar lo mejor de tu trading gracias a este poderoso aliado!

Cuando haces trading con derivados, los brokers te permiten utilizar apalancamiento. Esto significa que no necesitas desembolsar el importe íntegro de una operación cuando entras en ella. En otras palabras, el broker te presta dinero para hacer trading.

Funcionamiento del Apalancamiento en el Trading

Si abres una posición operando apalancado, tu bróker sólo te exigirá una fracción de su valor. Por ejemplo, al comprar un lote de EUR/USD que cotiza a 1,0909, tendrías que depositar 109.090 USD si no contases con apalancamiento. En cambio, gracias a este, sólo necesitas:

  • Apalancamiento 1:30: 3.636,33 USD
  • Apalancamiento 1:100: 1.090,9 USD

Siempre es necesario que deposites una parte y no puedes operar sin aportar nada. La porción que pones tú se denomina margen y el precio total de la operación es la exposición. Como acabas de ver, el apalancamiento suele expresarse como ratio: 1:30, 1:2, 1:200… Esta muestra la proporción entre el capital aportado por ti y lo que pone el bróker.

  • 1:50: por cada 50 USD, tú pones 1 USD
  • 1:25: por cada 25 USD, tú pones 1 USD
  • 1:2: por cada 2 USD, tú pones 1 USD

Para calcular el margen que debes depositar al abrir una posición, sólo necesitas dividir la exposición total entre el ratio de apalancamiento. Siguiendo con el ejemplo anterior del EUR/USD:

  • 1:200: 109.090 : 200 = 545,45 USD
  • 1:25: 109.090 : 25 = 4.363,6 USD
  • 1:10: 109.090 : 10 = 10.909 USD

Apalancamiento Máximo en Forex y CFDs

Cuando revisas reseñas de brókers, analizas las condiciones de sus cuentas o ves algún anuncio, suelen indicarte el apalancamiento máximo. Pero esto no significa que puedas utilizar ese ratio en todos los activos. Lo más habitual es que haya un apalancamiento diferente para cada uno.

Como norma general, los brókers conceden apalancamientos más amplios en mercados que tienen mucha liquidez y baja volatilidad. En cambio, si se dan las condiciones opuestas, el máximo es menor. Por ejemplo, en los CFDs sobre criptomonedas, suele ser mucho más bajo que en pares mayores como el GBP/USD.

Al mismo tiempo, el apalancamiento máximo para cada activo viene limitado por las autoridades reguladoras. Dependiendo de lo estrictas que sean, autorizan ratios más altos o más bajos. Echa un vistazo a esta tabla para descubrir los apalancamientos máximos autorizados para cada tipo de CFD:

Licencia del broker
Forex
Índices
Oro
Demás materias primas
Acciones
Criptos
Unión Europea (ESMA)
1:30
1:20
1:20
1:20
1:5
1:2
Australia (ASIC) y Reino Unido (FCA)
1:30
1:20
1:20
1:10
1:5
1:5
Bermudas (BMA)
1:200
Sudáfrica (FSCA)
Sin límite
Sin regular
Sin límite

 

Por último, hay que destacar que algunos brokers permiten más o menos apalancamiento dependiendo del tamaño de tu posición. Además, si cumples los requisitos para ser considerado como cliente profesional, te autorizan ratios más elevados.

¿Cuál es la Finalidad del Apalancamiento?

Dependiendo de tus objetivos en el trading y de tu tolerancia al riesgo, puedes aprovechar el apalancamiento de distintas formas:

  • Reducir la cantidad de dinero que tienes en el bróker: es la forma más conservadora de usarlo. Calculas tu riesgo por trade de acuerdo a tu capital y operas igual que lo harías si no tuvieses apalancamiento. Pero mantienes en tu bróker el mínimo imprescindible para tu trading. Así, te proteges contra hackeos de cuentas o brókers que quiebran
  • Capital libre para diversificar: en lugar de tener tus fondos inmovilizados en una posición, el apalancamiento te permite dejar una buena parte libre. Si encuentras nuevas oportunidades, podrás aprovecharlas sin tener que cerrar tus trades en curso
  • Buscar mayores beneficios: los traders más agresivos optan por exprimir al máximo el apalancamiento, tomando posiciones de mayor tamaño en las que colocan como margen la mayor parte de su capital. Los beneficios potenciales son muy altos y pueden llegar a multiplicar el tamaño de su cuenta. Aunque las pérdidas también pueden ser elevadas.

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¿Por qué Puedes Sufrir Pérdidas Elevadas al Operar con Apalancamiento?

Siempre que se habla del trading con apalancamiento se recomienda prudencia. Seguro que has visto en más de una ocasión avisos en los que se indica que puedes perder mucho dinero rápidamente. Echa un vistazo al siguiente ejemplo y entenderás por qué:

José ha depositado 200 USD en un bróker para empezar a hacer trading. Quiere operar en el AUD/USD y tiene un apalancamiento de 1:200. En ese momento, el par cotiza a 0,6671. Él coloca sus 200 USD como margen, lo que le permite adquirir 0,59 lotes (con un valor de mercado total de 39.358,90 USD). Con ese lotaje, cada pip supone 5,9 USD.

Una operación fallida de -10 pips supondría perder el 29,5% de su capital y 3 trades perdedores consecutivos lo dejarían prácticamente sin fondos (ver Como calcular Pips).

Como acabas de ver, la única situación en la que puedes sufrir grandes pérdidas es cuando usas el apalancamiento para tomar posiciones mayores a las que te permite tu propio capital, tal y como se indica en el último punto del apartado anterior. Si mantienes una gestión de riesgo conservadora y no operas con mayor lotaje del que te permiten tus propios fondos, no tienes de qué preocuparte.

Por otro lado, independientemente del apalancamiento, no puedes perder más dinero del que tienes depositado en el bróker. Los brókers regulados tienen protección contra saldos negativos en sus cuentas para particulares y cierran tus posiciones antes de que tu cuenta entre en deuda.

Activos en los que se Opera con Apalancamiento

El apalancamiento se utiliza en los derivados financieros. Aquí tienes una lista de los más habituales:

Conclusión

El apalancamiento es muy utilizado en el trading con derivados financieros y lo encontrarás en cualquier bróker de forex o CFDs. Recuerda que se expresa en forma de ratio y te permite ejecutar un trade sin tener que depositar todo su valor.

Puedes utilizarlo para mantener menos dinero en la cuenta de tu bróker, para disponer de capital libre con el que diversificar tu operativa o para aumentar el tamaño de tus posiciones y optar a mayores beneficios. En este último caso debes tener presente que las pérdidas potenciales también son mayores.

Preguntas Frecuentes sobre el Apalancamiento

¿Qué Es el Apalancamiento 1:500 en Trading?

Apalancamiento 1:500 significa que sólo necesitas depositar un USD por cada 500 USD del valor total de la operación que quieres ejecutar.

¿Qué Es el Apalancamiento por 10?

Apalancamiento por 10 o x10 es lo mismo que 1:10. Te permite lanzar un trade retirando de tu saldo sólo una décima parte del valor total.

¿Qué Pasa si el Apalancamiento es 1?

Si el apalancamiento es 1, necesitas tener en tu balance todo el valor de la posición que quieres tomar. Es lo mismo que no tener apalancamiento.

¿Cuál Es el Nivel Óptimo de Apalancamiento?

El apalancamiento que debes utilizar depende de tu tolerancia al riesgo y de tus objetivos en el trading. Como norma general, 1:25 o 1:30 es un ratio suficiente y que no te expone a situaciones incómodas.

¿Qué Son los Derivados y Ejemplos?

Un derivado financiero es un activo que replica el comportamiento de otro, que se denomina subyacente. Algunos ejemplos son los futuros sobre el Oro, un CFD sobre Bitcoin o un CFD sobre el índice Nasdaq 100.

Ramon Carreno
Ramón Carreño es Técnico Superior en Desarrollo de Aplicaciones Informáticas por el Instituto San Clemente de Santiago de Compostela desde 2012. Es un apasionado del trading algorítmico y colabora con varios websites redactando contenido relacionado con medios de pago electrónicos, finanzas y blockchain.