El arbitraje de criptomonedas permite sacar partido de los diferenciales de precio que pueden presentarse entre diferentes plataformas de intercambio.
¿Sabías que, de acuerdo con datos del portal Coinmarketcap, existen al menos 252 intercambios centralizados y unos 97 intercambios descentralizados?
Por otro lado, la misma fuente nos da cuenta de la existencia de más de 10.000 criptomonedas…
Evidentemente, resulta improbable que los precios de todas ellas sean exactamente los mismos en todas las plataformas.
El arbitraje de criptomonedas busca aprovechar esas posibles ineficiencias de los mercados para obtener pequeñas ganancias por operación.
Si deseas saber si se trata de una alternativa válida para ti, te invitamos a acompañarnos en esta interesante reseña.
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¿Qué es el Arbitraje de Criptomonedas?
El arbitraje de criptomonedas es una técnica de negociación que implica explotar las discrepancias de precios momentáneas entre diferentes plataformas de intercambio de criptomonedas.
Al comprar un activo en una plataforma y venderlo en otra casi al mismo tiempo, los traders de criptomonedas pueden beneficiarse de la diferencia.
Esta estrategia, que suele considerarse de bajo riesgo, es posible gracias a la volatilidad e ineficiencia inherentes a los mercados. Es decir, en virtud de la participación humana y también debido a limitaciones tecnológicas y geográficas, los mercados tienen imperfecciones que es posible aprovechar a nuestro favor.
Sin embargo, el arbitraje de criptomonedas requiere de varios requisitos, tales como:
- Ejecución rápida debido a que los diferenciales duran solo unos pocos segundos o minutos.
- Profundo conocimiento de la dinámica del mercado.
- Capacidad para sortear posibles desafíos, como las tarifas de transacción, los retrasos en las plataformas de intercambio y las fluctuaciones repentinas de los precios.
Tipos de Arbitraje de Criptomonedas
En función de sus características y complejidad, podemos mencionar los siguientes tipos de arbitraje:
Arbitraje Inter-bursátil
Se trata de un arbitraje cruzado del mismo activo digital entre diferentes plataformas de criptomonedas, con el fin de capitalizar diferencias de precio temporales.
Estas diferencias de precio se expresan en términos del valor de una criptomoneda respecto a una moneda fiduciaria, o bien, respecto al valor de un par de criptomonedas.
A su vez, existen 3 tipos específicos de arbitraje de criptomonedas inter-bursátil:
Regular
Consiste en detectar diferenciales de precio entre intercambios centralizados globales (CEX) para comprar y vender rápidamente.
Ello requiere tener una cuenta activa en cada una de las plataformas involucradas y, por lo general, se hace uso de un algoritmo o robot de arbitraje para gestionar las operaciones.
Geográfico
Es una forma particular del arbitraje regular, pero involucra intercambios de criptomonedas ubicados en distintas regiones.
Por lo general, esta forma de arbitraje supondría trabajar con un intercambio local y un intercambio global, o bien, con 2 intercambios locales en la misma región.
Descentralizado
En este caso, el arbitraje se realiza entre un intercambio descentralizado basado en DeFi (DEX) y un intercambio centralizado (CEX), que puede ser local o global.
Tengamos en cuenta que la formación de precios en los ecosistemas DeFi se basa en “Creadores de Mercado Automáticos”, los cuales operan tomando en cuenta la oferta y la demanda de cada pool de liquidez, entre otros factores. Por tanto, pueden darse diferenciales de precio con respecto a los intercambios centralizados.
Arbitraje intra-bursátil
Como su nombre implica, se trata de un arbitraje de criptomonedas que ocurre dentro del mismo intercambio. Hay 2 tipos de arbitraje intra-bursátil:
Triangular
El arbitraje triangular busca captar las diferencias de precio entre 3 criptomonedas distintas. Sin embargo, este tipo de arbitraje requiere de un conocimiento experto, ya que implica trabajar con varios pares de criptomonedas de forma simultánea.
Esto se realiza a través de estrategias “comprar, comprar, vender” o “comprar, vender, vender”.
Por ejemplo:
- Comprar Bitcoin por dólares, comprar Ether por Bitcoin, vender Ether por dólares.
- Comprar Ether por dólares, vender Ether por Bitcoin, Vender Bitcoin por dólares.
Temporal
Es un tipo de arbitraje sobre el mismo activo que busca diferenciales entre los mercados al contado y a futuro.
Se suele realizar en los intercambios centralizados, ya que estos ofrecen operación con futuros sobre criptomonedas. No obstante, las ganancias sobre este tipo de arbitraje son implícitas y se realizan a través de una única operación en el mercado de futuros.
Es decir, el arbitraje no surge de la compra-venta del mismo activo entre diferentes intercambios, sino de las diferencias de valor percibidas entre el precio al contado y el precio a futuro.
Ventajas y Desventajas del Arbitraje
La mejor manera de evaluar si el arbitraje de criptomonedas es conveniente para ti es considerando sus principales beneficios e inconvenientes. Veamos:
Ventajas:
- Riesgo bajo. En comparación con otras estrategias de negociación, el arbitraje suele implicar un riesgo menor debido a las diferencias de precios relativamente pequeñas que se explotan.
- Potencial de rendimientos constantes. Al identificar y aprovechar las discrepancias de precios a lo largo del tiempo, los operadores pueden generar ganancias constantes.
- Diversificación. La incorporación del arbitraje puede ayudar a diversificar el riesgo y mejorar los rendimientos generales de un portafolio de inversión.
- Accesibilidad. Con la proliferación de intercambios de criptomonedas en todo el mundo, el arbitraje se ha vuelto más accesible para una gama más amplia de inversores.
Desventajas:
- Barrera de entrada en capital. Ya que las diferencias de precios son marginales, se requiere una buena suma de dinero para obtener ganancias considerables.
- Barrera de entrada en costos y conocimiento. Algunas estrategias de arbitraje, como el arbitraje flash, requieren técnicas de negociación de alta frecuencia, que pueden ser técnicamente desafiantes y costosas de implementar.
- Negociación al contado. En general, el arbitraje requiere la compra/venta al contado de las criptomonedas, por lo cual no puedes hacer uso del apalancamiento para aumentar las posibles ganancias.
- Volatilidad del mercado. La naturaleza volátil del mercado de criptomonedas puede introducir riesgos y desafíos para las estrategias de arbitraje. Las fluctuaciones repentinas de precios pueden erosionar las ganancias o incluso generar pérdidas.
- Costos de transacción. Las tarifas asociadas con la negociación, como las comisiones de cambio, operación y retiro, pueden reducir la rentabilidad.
- Incertidumbre regulatoria. El cambiante panorama regulatorio de las criptomonedas puede crear incertidumbre y riesgos potenciales para los operadores de arbitraje.
¿Vale la Pena hacer Arbitraje con Robots?
Aunque se puede hacer arbitraje de criptomonedas manual, tal parece que la mejor forma de sacarle provecho a esta técnica es por medio de robots.
Hablamos de algoritmos automatizados que permiten monitorear las plataformas de intercambio en tiempo real y gestionar gran cantidad de operaciones simultáneas, sin necesidad de mayor intervención humana.
No obstante, debes considerar algunos aspectos técnicos y económicos antes de decidirte por esta alternativa. Veamos:
Aspectos a Considerar al Elegir un Robot de Arbitraje
Al seleccionar un robot de arbitraje, se deben considerar varios factores claves:
- El algoritmo debe ser sólido y capaz de identificar con precisión las oportunidades de arbitraje en tiempo real.
- El robot debe tener un historial probado de rentabilidad y poder adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado.
- La seguridad también es primordial, ya que los robots manejan información financiera confidencial. Por lo tanto, es esencial buscar un proveedor confiable con fuertes medidas de seguridad.
¿Cuáles son los Costos de un Robot de Arbitraje?
Los costos asociados con el uso de robots de arbitraje pueden variar según la plataforma de trading y el plan de suscripción.
Muchas plataformas ofrecen pruebas gratuitas o planes básicos con funciones limitadas, mientras que los planes premium con funcionalidades avanzadas a menudo vienen con tarifas de suscripción.
Para que puedas formarte una idea, un robot de arbitraje cuesta de 25 a 30 dólares mensuales para los planes básicos, hasta unos 110 dólares mensuales para los planes más avanzados. Ten en cuenta que la facturación se realiza por un año completo…
Además, algunas plataformas pueden cobrar tarifas por el uso de APIs u otros servicios.
Bonos y Promociones
Conclusión
El arbitraje de criptomonedas es una herramienta más para ganar dinero en el dinámico mundo de los activos digitales basados en tecnología blockchain.
No obstante, aunque involucra poco riesgo, puede no resultar apropiado para los pequeños inversores, pues se requieren grandes cantidades de capital para obtener ganancias significativas.
Por otro lado, las oportunidades de arbitraje desaparecen en segundos o minutos a lo sumo. En este sentido, parece claro que el arbitraje automatizado es una opción técnicamente superior, aunque resulta mucho más costosa.
Sin embargo, si te especializas en pocos activos y te concentras en pocas plataformas, podrías realizar algún nivel de arbitraje manual con relativo éxito.
En cualquier caso, debes evaluar muy bien esta alternativa antes de iniciarte en el arbitraje de criptomonedas.
