S&P 500: Guía para Invertir y Hacer Trading

¿Estás pensando en invertir o hacer trading con el S&P 500 y no sabes por dónde empezar? ¿Has escuchado hablar de lo rentable que puede ser operar con índices, pero no entiendes bien cómo funcionan? 

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¿Qué Es el S&P 500 y cómo se Calcula su Cotización?

El S&P 500 (Standard & Poor’s 500) es un índice bursátil que representa la cotización conjunta de las 500 empresas estadounidenses con la mayor capitalización en bolsa. Es similar al Dow Jones Industrial Average o al NASDAQ100.

Para calcular su precio se hace una media con las cotizaciones de las acciones de todas las compañías incluidas. Hay que señalar que se trata de un cálculo ponderado y su valor no es exactamente la media aritmética. Hay algunas empresas que pesan más que otras a la hora de elaborar del índice.

El S&P 500 no es un activo de inversión en sí mismo que puedas comprar directamente como ocurre con las acciones de una empresa. Para invertir en él es necesario utilizar uno de los 3 derivados financieros que se indican más abajo.

¿Qué Empresas Componen el SP500?

Las empresas que componen el S&P 500 varían dependiendo de su rendimiento en la bolsa. Cuando  la más débil de todas ellas es superada por una que no está incluida en el índice, sale y es substituida por esta. Así, el índice está compuesto siempre por aquellas compañías que están obteniendo el mejor desempeño.

En la cotización del SP se incluyen empresas pertenecientes a los siguientes sectores:

• Tecnología
• Mercado inmobiliario
• Salud
• Telecomunicaciones
• Industrial
• Financiero
• Energía
• Consumo discrecional
• Consumo básico
• Servicios públicos
• Materias primas

Algunas de las compañías incluidas en el SP 500 en el momento de redactar esta guía son:

¿Por qué Es Importante el SP500?

Además de ser un activo para invertir, el S&P 500 es relevante en el mundo de las finanzas por las siguientes razones:

• Resumen de la bolsa estadounidense: al incluir la cotización conjunta de las mejores empresas estadounidenses, los analistas utilizan el SP para obtener una valoración general del comportamiento de la bolsa de EE. UU. y determinar la dirección en que se está moviendo
• Estado general de la economía: un SP500 que se mueve al alza nos indica que la economía estadounidense pasa por un buen momento y viceversa. Teniendo en cuenta que USA es la primera economía mundial y que el resto de países tienden a imitarla, el SP también sirve para identificar si la economía global está creciendo o contrayéndose
• Punto de referencia: por los dos motivos anteriores, los gestores de capital suelen utilizar al SP como “benchmark” para determinar si están batiendo al mercado o no y para destacar los resultados que están obteniendo en sus fondos

10 Razones para Operar con el SP500

Algunos de los motivos por los que es una buena idea hacer trading o invertir en el SP 500 son:

• Puede operarse a través de distintos activos, con diferentes requisitos en cuanto a capital inicial
• Es apto tanto para la inversión a largo plazo como para el trading a corto plazo
• Está disponible en un gran número de brokers
• Te proporciona exposición diversificada a la bolsa americana sin tener que seleccionar las acciones tú mismo
• Es un mercado con alta liquidez
• Las condiciones para operarlo son competitivas
• Puedes operarlo a cualquier hora del día a través de los futuros o CFDs sobre estos
• Su rentabilidad media anualizada en los últimos 20 años ha sido del 9,75%
• Debido a la forma en que está compuesto, mantiene una tendencia alcista de fondo a largo plazo
• El SP500 te da beneficios por dividendos

Cómo Invertir o Hacer Trading con el S&P 500

Puedes invertir o hacer trading en el S&P 500 a través de 3 tipos de activos diferentes: los ETFs, los CFDs y los futuros.

Operar en el SP500 Paso a Paso

A continuación te listamos todos los pasos que debes seguir si quieres hacer trading o invertir en el S&P 500:

1. Determina el tipo de activo que se adapta mejor a tus necesidades
2. Busca un broker regulado que ofrezca el SP 500
3. Abre una cuenta, verifica tu identidad y haz tu primer depósito
4. Analiza el estado del índice y espera al momento apropiado para abrir una posición
5. Determina el lotaje, coloca el stop loss y ejecuta tu orden
6. Cuando se den las condiciones determinadas por tu estrategia de trading, cierra la posición

¿Qué Plataformas se Utilizan para Invertir en el SP 500?

Dependiendo del activo a través del que quieras invertir en el S&P 500, podrás utilizar diferentes plataformas de trading:

Es importante no confundir el término plataforma con broker. La plataforma de trading es el software a través del cual analizas los gráficos y ejecutas tus operaciones. El broker es una empresa que recibe las órdenes que lanzas desde tu plataforma y las pasa al mercado (o te da contrapartida si se trata de un market maker).

Eligiendo un Broker para Operar en el SP500

Como has visto arriba, antes de abrir una cuenta en un broker es muy importante que tengas claro si vas a operar con CFDs, con futuros o con ETFs. Porque no todos los brokers ofrecen todos los instrumentos. Revisa la información de su sitio web a conciencia y contacta con el servicio de atención al cliente si sigues teniendo dudas.

Después, revisa sus comisiones y compáralas con las que cobran algunos de sus competidores. No te fijes únicamente en el precio o spread que se aplica en las ejecuciones, sino también en otros gastos como tarifas por recibir datos de mercado, costes asociados a los depósitos y retiradas o gastos derivados de la plataforma de trading.

Por último y no menos importante está la regulación del broker. Evita aquellos que estén sin regular y los que sólo tengan licencias emitidas por autoridades de paraísos fiscales. También es conveniente que eches un vistazo a las opiniones de otros usuarios en foros, comunidades online y webs como Trustpilot.

Horarios para Hacer Trading con el S&P500

Si operas en el SP500 a través de ETFs, lo más habitual es que sólo puedas abrir y cerrar operaciones durante las horas en que está abierta la bolsa americana (9:30 AM a 4:00 PM de lunes a viernes). Algunos pueden estar disponibles también durante el premercado.

Los futuros te permiten operar desde la 1:00 AM a las 11:59 PM, también de lunes a viernes. En el caso de los CFDs, lo más habitual es que sigan los horarios del mercado de futuros. Aunque puedes encontrarte algunos casos en que su cotización y sus horarios repliquen los de algún ETF. Es recomendable que consultes las especificaciones del activo en tu plataforma de trading o que preguntes al equipo de soporte al cliente de tu broker.

Capital Necesario para Operar en el SP500

Muchos de los ahorradores interesados en operar con este índice suelen hacerse preguntas como “¿cuánto dinero necesito para invertir en el S&P 500?” o “¿cuánto es el mínimo para hacer trading con el SP500?”. Al igual que otros factores que has visto en esta guía, depende del activo que quieras utilizar:

• CFDs: algunos brokers te permiten abrir una cuenta y empezar con sólo 5 USD. Otros piden entre 50 y 200 USD para comenzar. Ten presente que estas cantidades son adecuadas para formarte y adquirir experiencia, pero no te proporcionarán ganancias significativas
• ETFs: cada ETF está gestionado y organizado de una manera distinta. Cada participación suele equivaler a una fracción de un contrato de futuros y podrás invertir desde sólo unos pocos cientos de dólares (100 a 500 USD). También hay ETFs de bajo precio, como el SPDR S&P 500 UCITS ETF cuya cotización representa el 0,22% del contrato de futuros (alrededor de 15 USD en el momento de redactar esta guía)
• Futuros: el margen requerido por el CME para hacer daytrading con el SP 500 es de 400 USD por cada contrato. En caso de que quieras dejar tus posiciones abiertas de un día para otro, el importe sube hasta los 14.600. Si prefieres utilizar contratos de tipo micro, los valores requeridos son de 40 y 1.460 respectivamente. Estos importes pueden incrementarse ligeramente, dependiendo del broker que utilices

Estrategias para Operar con el SP 500

A continuación te presentamos algunas estrategias que te servirán para operar con el S&P 500. Para aprender a crear la tuya propia, echa un vistazo a esta guía en la que te explicamos cómo diseñar un plan de trading potencialmente rentable.

Daytrading durante la Apertura Americana

Una hora antes de la apertura de la bolsa de Nueva York, traza en tu gráfico de precios el máximo y el mínimo del día. Estas serán las zonas relevantes en las que buscarás movimientos.

1. Analiza la dimensión temporal superior y haz un análisis fundamental para determinar si sostienes un sesgo alcista o bajista
2. Si tu bias es bullish, espera a que se produzca un breakout con consolidación sobre el máximo del día o una figura de vuelta en las inmediaciones del mínimo
3. En caso de que tu sesgo sea bearish, espera a que se de un breakdown con consolidación bajo el mínimo o una figura de vuelta en las cercanías del máximo
4. Cierra tu posición cuando el precio se aproxime a la próxima resistencia si vas largo o al siguiente soporte si estás operando en corto
5. Las entradas deben producirse entre las 8:30 AM y las 11:30 AM (hora de Nueva York)

Esta estrategia es válida para cualquier marco temporal. Cuanto más alto sea, más probabilidades habrá de que el precio se mueva de acuerdo a lo que indican las temporalidades superiores, con menos oscilaciones erráticas provocadas por la volatilidad.

Trading Comprando o Vendiendo en las Correcciones

Para aplicar esta estrategia, el SP500 debe mostrar una tendencia clara en tu dimensión operativa y en la superior, además de estar respaldado por factores fundamentales que apunten en la misma dirección.

Estas son las instrucciones para operar largo:

1. Espera a que se marque un nuevo máximo y se inicie un proceso correctivo
2. Cuando una vela cierre por encima del máximo de la anterior, ejecuta una orden de compra
3. Tu objetivo de beneficios estará en el último máximo marcado antes de la corrección

Los pasos son los mismos para vender en corto:

1. Espera a que se de un nuevo mínimo y el precio corrija al alza
2. Si una vela cierra por debajo del mínimo de la anterior, entras vendiendo
3. El take profit debe ir en la zona de mínimos más reciente marcada antes del retroceso

Esta estrategia también es válida para hacer swing trading a varios días vista si utilizas los gráficos de 4 horas o los diarios.

Buy and Hold con el SP500

Es una de las estrategias de inversión más sencillas con el SP y a la vez es de las más eficaces. Consiste en comprar contratos de este índice y mantenerlos en tu poder por períodos de tiempo largos, por lo general, superiores a 5 años. El objetivo es aprovechar la tendencia alcista de fondo que presenta el índice por motivos estructurales.

1. Compras participaciones en un ETF del S&P500
2. Cada mes o cada trimestre haces nuevas aportaciones, independientemente de lo que haya ocurrido con la cotización
3. Reinviertes lo que obtengas como pago por los dividendos
4. Al cabo de los años, tu posición se habrá revalorizado y podrás vender tus participaciones por un precio superior al de compra

Factores que Hacen Variar el Precio del SP500

Si estás pensando en operar con el SP 500 a corto o medio plazo es importante entender qué es lo que provoca que su cotización se mueva al alza o a la baja.

La idea de base es que todo depende de la oferta y la demanda. Cuando hay muchos inversores interesados en comprar las empresas que forman el S&P y tienen prisa por hacerlo, el precio suele subir. Al no estar dispuestos a quedarse fuera y perder la oportunidad, aceptan pagar un precio ligeramente más alto del actual y esto termina provocando subidas en la cotización.

De manera opuesta, si el interés generalizado es por vender el SP500, el precio tiende a desplomarse.

Motivos por los que Varía la Oferta y la Demanda en el S&P 500

En el apartado anterior has visto que el precio sube cuando hay una fuerte demanda y baja cuando la presión de la oferta es superior a la de la demanda. Pero, ¿qué es lo que provoca que los inversores estén más interesados en comprar que en vender de manera generalizada y viceversa?

• Tipos de interés: representan la facilidad para endeudarse de consumidores y empresas. Con unos tipos de interés bajos o unas perspectivas de que desciendan a corto plazo es de esperar un mayor consumo, una mayor producción y un interés más alto por invertir en la bolsa. Esto repercute en la economía fortaleciéndola y la bolsa sube. Si los tipos de interés son altos o se prevé que vayan a subir ocurre lo contrario. Además, los ahorradores pueden decidir guardar su dinero en depósitos bancarios, que dan buena rentabilidad con bajo riesgo, en vez de invertirlos en la bolsa
• Apetito por el riesgo: en momentos de crisis, incertidumbre económica o conflictos geopolíticos, los inversores suelen reaccionar mostrando aversión al riesgo. En lugar de buscar grandes rentabilidades en la bolsa, prefieren proteger su dinero guardándolo en divisas fuertes como el dólar o en activos refugio como el oro. Esto provoca que la bolsa baje. En contextos en los que reina el positivismo y la euforia suele ocurrir lo contrario
• Indicadores económicos: datos de consumo personal y ventas superiores a los esperados, cifras positivas en los PMIs y niveles bajos de desempleo nos indican que la economía atraviesa un buen momento. Hacen prever que los ciudadanos contarán con más dinero disponible para gastar e incrementarán su consumo, lo que se traducirá en una mayor actividad e ingresos por parte de las empresas. Los buenos resultados empujarán la cotización de la bolsa al alza. Al mismo tiempo, el mayor capital disponible en ambos grupos incrementará su capacidad y su deseo por invertir. El resultado son movimientos alcistas en la bolsa. Mientras que la situación contraria traería bajadas
• Razones técnicas: el S&P 500 también puede moverse alcista o bajista por motivos derivados de analizar su gráfico de precios. Después de la ruptura de un soporte o resistencia pueden sobrevenirse bajadas o subidas respectivamente. De manera similar, un patrón de vuelta por debajo de una resistencia o por encima de un soporte puede provocar un giro

Ten en cuenta que el SP es el índice de referencia en Estados Unidos. Por lo que se verá afectado principalmente, por los datos económicos de este país.

Conclusiones

Como acabas de ver, el S&P 500 es uno de los índices de referencia de la bolsa americana. Puedes invertir o hacer trading en él a través de futuros, CFDs o ETFs. Los dos primeros son adecuados para operar a corto y medio plazo, mientras que los últimos son más convenientes para la operativa más a largo plazo, por ejemplo, haciendo buy and hold.

El tipo de instrumento que elijas determinará el capital necesario para empezar, que puede ir desde menos de 50 USD con los CFDs hasta varios cientos en los futuros. A la hora de elegir un broker para operar en el SP debes asegurarte de que soporta el tipo de activo que vas a utilizar y que se trata de una empresa regulada. Por último, recuerda que el valor del S&P500 varía en función de factores macroeconómicos como los tipos de interés, la situación geopolítica o las tasas de desempleo entre otros.