Descubre las 10 Empresas del S&P500 que más Han Caído tras los Aranceles de Trump

Desde que Trump tomó posesión de la Presidencia de Estados Unidos ha estado centrado en dar un giro a la política comercial del país. Sus medidas en materia arancelaria están manteniendo a los inversores en vilo y han atraído una gran volatilidad a los mercados en las últimas semanas.

El punto más dramático hasta el momento ha sido el llamado «Día de la liberación», en el que se anunciaron aranceles elevados a la importación de productos de casi todo el mundo. Las bolsas mundiales reaccionaron con pánico y hemos visto grandes caídas. Sin ir más lejos, el S&P500 se desplomó un 5,94% en una sola jornada. En este artículo vamos a mostrarte cuáles han sido las 10 acciones del S&P500 que más se han devaluado desde entonces.

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Se Avaricioso cuando los Otros Tengan Miedo

Hay una frase muy repetida en el mundo de la inversión, que se atribuye a Warren Buffet: «se avaricioso cuando los otros tengan miedo y ten miedo cuando los otros sean avariciosos». Viene a resumirnos esa idea de que hay que comprar cuando las acciones caen, porque es cuando están más baratas. Por el contrario en los momentos en que hay euforia, todo está muy caro y es mejor esperar.

Entonces, es probable que te estés preguntando si las caídas provocadas por los aranceles de Trump han generado un momento propicio para añadir nuevas acciones a tu cartera. Antes de ponerte a comprar todo lo que ha bajado conviene que te tomes algo de tiempo para valorar cuál es la situación y las perspectivas de cada una de estas compañías. Algunas han caído sólo por el pánico de los inversores y podrás comprarlas «a precio de descuento». Mientras que otras tienen un horizonte oscuro por delante y es mejor dejarlas de lado.

Charles River Laboratories Inc: -27,14%

Charles River Laboratories International (CRL) proporciona servicios y equipamiento para la investigación, testeo y control de medicamentos. Una gran parte de su actividad se centra en la cría y venta de ratas y ratones para ser utilizados en pruebas.

A lo largo de la semana hemos visto como caía un 27,14%, convirtiéndose en la empresa del S&P500 que más se ha devaluado.

Sin embargo, su mal rendimiento en bolsa no se debe únicamente al miedo generado por los aranceles. La cotización de esta acción lleva cayendo desde septiembre de 2021. Entre septiembre de 2022 y marzo de 2024 se quedó lateralizada y a partir de entonces ha vuelto a retomar la tendencia bajista. En estos 12 meses se ha depreciado un 63,7%.

El motivo detrás de este desplome es que la FDA (Food and Drug Administration) estadounidense viene de anunciar que se terminarán las pruebas en animales para el desarrollo de ciertos medicamentos. Esto pone el negocio de la compañía en riesgo y genera una gran incertidumbre respecto a su crecimiento y su capacidad de producir beneficios en el futuro.

Los analistas de Wall Street mantienen una postura neutral hacia esta acción, sin recomendar ni su compra ni su venta.

CarMax Inc: -9,72%

CarMax (KMX) es una empresa dedicada a la venta de vehículos usados. Tanto nacionales como importados, de combustión, eléctricos y cuenta con un segmento de autos de lujo. También proporciona servicios relacionados con el sector, tales como seguros, financiación y reparaciones.

La semana siguiente a la de los aranceles dejó un retroceso del 9,72%, aunque revisando el gráfico de esta acción vemos que este tipo de movimientos son bastante comunes.

Analizando la cotización de CarMax desde el gráfico semanal podemos ver que se mantiene en una ligera tendencia alcista desde octubre de 2022. Su avance es lento, con impulsos perezosos y retrocesos amplios. En estos 30 meses sus acciones se han revalorizado en un 24,63%.

Recientemente publicaron sus resultados del Q4, que han sido peores de lo esperado. Estos contribuyeron a atraer presión vendedora durante la semana pasada, por lo que no toda la caída fue responsabilidad de las políticas económicas de Trump. Sin embargo, los analistas de Wall Street han pasado a mostrar una postura optimista de cara a esta acción. Estiman que podría alcanzar los 84 USD en el plazo de un año.

La principal razón es que los aranceles a los automóviles y sus componentes van a encarecer los vehículos nuevos en Estados Unidos. Con este panorama, es muy probable que más compradores opten por coches de segunda mano, lo que pinta un horizonte prometedor para KMX.

Aptiv PLC: -9,58%

Aptiv PLC (APTV) diseña, fabrica y vende componentes para automóviles. Se centra en la producción de elementos eléctricos tales como conectores, centralitas y sensores. También desarrolla tecnologías de conducción autónoma, sistemas de conectividad entre vehículos y elementos de seguridad activa.

Tras la «Semana de la Liberación», la cotización de esta empresa cayó un 12,53%. A este le siguió otro 9,58% en la pasada.

La cotización de APTV mantiene una tendencia bajista desde noviembre de 2021. Tras la crisis post – COVID efectuó un intento de recuperación, que no fue más que una pequeña corrección. Esta dio paso al nuevo movimiento a la baja en que se encuentra inmersa ahora. Desde febrero de 2023 acumula unas pérdidas del 61%.

De cualquier manera, los analistas de Wall Street mantienen una opinión positiva de cara a esta acción. En menos de un año, Aptiv, va a separar su división de componentes electrónicos y se centrará exclusivamente en el desarrollo de sistemas de asistencia a la conducción, software de cabina y tecnologías de sensores automotrices conectados a la nube. Por ello, estiman que tiene un gran potencial de crecimiento y que está infravalorada respecto a otras empresas similares.

En su opinión, podría ser un buen momento para comprar sus acciones a precio de descuento, antes de que se revaloricen en unos meses.

Enphase Energy Inc: -9,39%

Enphase Energy (ENPH) es una compañía dedicada al diseño, fabricación y comercialización de sistemas domésticos relacionados con la energía solar. Vende unidades microinversoras y sus accesorios a empresas instaladoras y distribuidoras de equipos fotovoltaicos. También dispone de un software propio que permite controlarlos y monitorizarlos de forma remota.

Durante la semana de los aranceles, Enphase Energy retrocedió un 7,10% y en la siguiente experimentó otra caída del 9,39%. 5 semanas antes de esta había perdido un 11,60%. Su gráfico semanal nos muestra un período de lateralización entre noviembre de 2023 y septiembre del 2024. A partir de ese momento ha estado cayendo sin freno. Las pérdidas acumuladas ascienden al 60,10%.

La opinión generalizada sobre la energía solar en Estados Unidos es que resulta demasiado cara. Los que creen en el proyecto ya han instalado este tipo de equipos hace años y los que no, no tienen alicientes para hacerlo. Es improbable que la venta de estos productos vaya a incrementarse a corto o medio plazo, lo que hace que las perspectivas de crecimiento de ENPH no sean demasiado prometedoras. Además, Trump ya mostró deseos de incrementar la producción petrolífera de USA y de conseguir que el precio del crudo baje. Esto hará que la energía solar sea aún menos interesante para el ciudadano medio.

La mayoría de los analistas de Wall Street se mantienen cautos hacia esta compañía. Hay algunos partidarios de comprarla, aunque la opinión generalizada es de neutralidad. Los que ya la tengan en su portafolio no tienen motivos para deshacerse de las acciones. Pero los que no, tampoco tienen demasiados motivos para adquirirlas.

Bristol-Myers Squibb Company: -8,30%

Bristol-Myers Squibb Company (BMY) es una empresa farmacéutica. Se encarga de la investigación, desarrollo, legalización y comercialización de medicamentos. Cuenta con un catálogo amplio de productos ya desarrollados que se prescriben de manera frecuente: Empliciti, Zeposia, Reblozyl…

Las dos últimas semanas han sido especialmente negativas para BMY. Si durante la de los aranceles cayó un 7,86%, en la siguiente también vimos como retrocedía otro 8,30%. Esto la coloca con unas pérdidas acumuladas del 17,73%.

En su gráfico de precios vemos que Bristol-Myers empezó a recuperarse de la crisis del 2023 en julio de 2024. Desde ese momento se ha mantenido en una tendencia alcista bastante sólida, que sólo se detuvo con la llegada de los aranceles de Trump.

Los analistas mantienen opiniones encontradas acerca de esta compañía. Algunos se muestran preocupados porque un buen número de las patentes de sus medicamentos expiran dentro de poco y esto genera temor a una bajada en sus ingresos. Además, mantienen unos niveles de deuda relativamente altos.

No hay que olvidar que las últimas amenazas de Trump en materia arancelaria fueron dirigidas al sector farmacéutico y podrían pasar factura a BMY a corto y medio plazo. Otro grupo de economistas sostienen que se trata de un valor sólido debido a sus dividendos atractivos y a la cantidad de nuevos medicamentos que mantienen en desarrollo.

Lamb Weston Holdings Inc: -7,22%

Lamb Weston Holdings (LW) fabrica, vende y publicita productos envasados fabricados a base de patata, además de vegetales y lácteos. Tiene una fuerte presencia en el mercado de las patatas congeladas y los aperitivos. Sus artículos se comercializan en restaurantes, cadenas de comida rápida y supermercados.

A pesar de que la caída en la semana siguiente a los aranceles fue de un 7,22%, no es mucho si lo comparamos con los desplomes que ha venido sufriendo en sus últimas presentaciones de resultados: un 21,67% en diciembre de 2024, un 26,81% en julio y un 25,11% en abril de ese mismo año.

Por otro lado, las acciones de LW se mantienen en una marcada tendencia bajista desde julio de 2023. El lado positivo de esta situación es que su precio se encuentra próximo a un soporte que se viene respetando desde el año 2020.

Para muchos analistas, está entre las mejores acciones de comidas envasadas que se pueden comprar en estos momentos. Además de lo indicado arriba, su precio está por debajo del de sus competidores. Otro factor a su favor es que se espera que la demanda de sus productos se incremente en el futuro. El ritmo de vida frenético y la falta de tiempo hace que los consumidores busquen soluciones cómodas a la hora de cocinar. Las patatas congeladas y los vegetales pre-cocinados son una de ellas.

Tampoco podemos olvidar que, en tiempos de incertidumbre y durante las recesiones, el sector del consumo básico ha mejorado el rendimiento del propio SP500.

Occidental Petroleum Corporation: -7,08%

Occidental Petroleum Corporation (OXY) es una compañía del sector petrolero que se dedica a la búsqueda, extracción y comercialización de crudo y gas natural. La caída de la semana de los aranceles fue del 16,98%, seguida de otra más moderada del 7,08% durante la siguiente.

Echando un vistazo a su histórico de precios nos encontramos que entre mayo de 2022 y agosto de 2024 las acciones de OXY se mantuvieron lateralizadas. A partir de entonces, iniciaron una suave tendencia bajista que se mantiene hasta la actualidad. La EMA50 acaba de cruzarse a la baja con la de 200 períodos en el gráfico semanal y esto sugiere que la presión vendedora podría mantenerse.

El contexto actual es bearish para los precios del petróleo y se estima que los beneficios de las compañías del sector podrían contraerse a medio plazo. Los aranceles de Trump están poniendo trabas al flujo normal del comercio internacional y esto reducirá la demanda de petróleo. Además las intenciones del Presidente de EE. UU. son incrementar la producción de crudo, lo que contribuirá a que crezca la oferta, haciendo caer los precios. En esta misma línea, la OPEP+ viene de anunciar que aumentará su producción a partir de mayo.

Estos factores podrían hacer que la cotización de Occidental Petroleum cayese aún más en los próximos meses, generando mejores oportunidades para adquirir sus acciones. Por estos motivos, la gran mayoría de los analistas no se muestran a favor de comprar OXY ahora mismo y recomiendan esperar.

PulteGroup Inc: -6,63%

PulteGroup (PHM) se dedica a la construcción de viviendas residenciales de diferentes formatos: apartamentos, casas aisladas, duplex… Su modelo de negocio consiste en comprar terrenos, planificar la construcción de los edificios y llevarla a cabo. También actúa como intermediario para la obtención de préstamos e hipotecas destinadas a la compra de viviendas.

Las acciones de PHM sufrieron una caída del 6,63% la semana pasada debido al temor generado por los aranceles recíprocos. Sin embargo, es de destacar que la cotización llegó a estar un 11,10% abajo y recuperó una buena parte del terreno perdido antes de que terminase la semana. Es señal de fortaleza técnica.

Por otra parte, Pulte Group estuvo en una tendencia alcista sólida hasta mediados de octubre de 2024. A partir de ese momento, la acción pasó a estar dominada por un fuerte sentimiento vendedor que la hizo retroceder un 43,44% en los últimos 6 meses. Podría ser el momento de que se produzca el pullback.

La opinión generalizada entre diversos analistas de Wall Street es que estamos ante un buen momento para comprar acciones de esta compañía. Las recientes caídas han colocado su precio muy por debajo del de sus competidores y de la media de su sector. Además, sus beneficios se incrementaron en un 18,9% durante el año pasado. Según sus estimaciones la cotización está muy por debajo de su valor objetivo y ven potencial para que se revalorice hasta los 135 USD en los próximos 12 meses.

AbbVie Inc: -6,37%

AbbVie (ABBV) es una empresa farmacéutica bien establecida en el mercado. Fabrica, investiga y comercializa medicamentos para la migraña, la psoriasis y el Párkinson, entre otras enfermedades. También desarrolla productos dedicados a la medicina estética.

Durante la semana en que Trump anunció sus aranceles recíprocos, AbbVie sufrió una bajada del 8,93%, seguida de otra del 6,37%. Desde mediados de marzo, esta compañía se ha devaluado un 19,94%. Desde el gráfico de precios semanal vemos como ABBV mantiene una tendencia alcista sólida desde finales de 2019. Las caídas de estas dos semanas han traído un retroceso en ella, sin llegar a invalidarla. Quizás podamos ver un rebote hacia nuevos máximos en unos meses.

ABBV es una acción que gusta a los analistas. Aunque el crecimiento de sus beneficios ha sido marginal en los últimos años, su principal virtud es la resiliencia. Durante las crisis más recientes la cotización se ha mantenido sin sufrir caídas marcadas. Por otro lado, sus márgenes de beneficios son superiores a los de otras compañías del sector y su hoja de balance se mantiene saludable. Gracias a las caídas provocadas por los aranceles, es posible adquirirla con un buen descuento.

Biogen Inc: -6,35%

Biogen (BIIB) es un fabricante de medicamentos especializado en el tratamiento de enfermedades neurológicas y neurodegenerativas como el Alzheimer, el Parkinson o la demencia. La «Semana de la Liberación» dejó un desplome del 11,12% en el precio de sus acciones, seguido de otro del 6,35% en la siguiente.

En su gráfico de precios semanal, podemos advertir que la cotización de BIIB llevaba mucho tiempo lateralizada, hasta que en septiembre de 2024 se rompió a la baja el nivel que estaba actuando como soporte. A partir de ese momento, la acción inició una tendencia bajista que se aceleró con la crisis de los aranceles. La estructura del precio se muestra fuertemente bajista y no se encuentra próxima a ninguna zona que haya actuado como soporte en el pasado. A nivel estrictamente técnico, esto nos sugiere que podríamos seguir viendo caídas en el precio de BIIB.

La opinión más extendida entre los analistas de Wall Street es que esta compañía podría tener resultados pobres a corto plazo. Esta teoría se apoya en 3 pilares. El primero, la bajada de beneficios vista en su presentación de resultados del Q4 de 2024. El segundo, la amenaza de Trump de imponer aranceles al sector farmacéutico. El tercero, la ya mencionada trayectoria bajista que mantiene la cotización de sus acciones en la bolsa.

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