Las acciones americanas de baja capitalización (small caps) son un mercado poco conocido en la comunidad de trading hispanohablante. Sin embargo, tienen un gran potencial de rentabilidad y algunas ventajas frente a otros activos como el forex o los futuros. En esta guía te mostramos todo lo que necesitas para aprender a hacer trading con small caps este 2025.
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¿Qué Son las Small Caps y cómo Hacer Trading con Small Caps?
Small cap es un término con el que se designan a las acciones de empresas de baja capitalización bursátil (hasta 2,5 billones de dólares). Son compañías pequeñas, que necesitan de financiación externa porque se dedican a la investigación o se encuentran en una fase temprana de sus vidas.
Debido a que no suelen ser capaces de obtener beneficios por su propia actividad, invertir en ellas es una actividad altamente especulativa. Unas pocas llegan a crecer de manera estratosférica (por ejemplo Facebook o Amazon), pero la mayoría terminan fracasando. Por ello, los traders que operan este mercado lo hacen de manera intradiaria y rara vez dejan posiciones abiertas de un día para otro. Lo más habitual es hacer scalping, con entradas y salidas rápidas u operaciones que duran unas pocas horas. Normalmente desde temporalidades bajas, de entre 1 y 5 minutos.
¿Por qué Elegir las Small Caps para Hacer Trading?
Las small caps americanas presentan ciertas ventajas que no están presentes en ningún otro mercado:
- Tienen un sesgo natural a la baja
- Es habitual ver subidas explosivas de más de un 100%
- La presencia de operadores institucionales es reducida
- Hay miles de acciones y es fácil que alguna de ellas presente los patrones requeridos por tus estrategias
A continuación profundizaremos un poco más en alguno de estos asuntos.
Sesgo Natural Bajista y Patrón “Pump & Dump”
Debido a que estas empresas suelen ser incapaces de generar ganancias, tienen un sesgo natural a la baja. Es coherente pensar que, tarde o temprano, van a perder la confianza de sus inversores, que van a liquidar sus acciones provocando un desplome en el precio. Esto respalda la operativa en corto.
Por otra parte, las propias compañías suelen ejecutar de manera velada movimientos denominados “pump & dump” (inflar y tirar). Consisten en atraer la atención de las masas a través de algún comunicado espectacular, que genera un frenesí comprador y hace subir la cotización de la compañía rápidamente. Después, sacan a la venta nuevas acciones y aprovechan el precio inflado artificialmente para embolsarse un buen pellizco. Este repentino incremento de la oferta provoca que el precio se derrumbe tan rápidamente como subió.
Los esquemas “pump & dump” suceden a diario en las small caps y esto te da una ventaja que puedes explotar de manera rentable. La fase del “pump” y la posibilidad de un short squeeze (más abajo te explicamos qué es esto) explican el motivo por el estas empresas pueden experimentar subidas superiores al 100% en pocas horas. Por otra parte, la previsión de un inminente “dump” justifica la apertura de cortos desde un punto de vista fundamental.
Menor Presencia Institucional y más Oportunidades para los Traders Retail
Los grandes operadores institucionales invierten cantidades muy elevadas de dinero. Las small caps no son adecuadas para este tipo de movimientos porque el número de acciones disponibles es relativamente reducido. Esto puede provocar que el precio empiece a subir a medida que van comprando las unidades necesarias para construir su posición, dándoles un precio de entrada mucho peor de lo esperado.
Esta menor presencia de traders institucionales hace que la desventaja de los operadores retail sea menor y se incrementen sus probabilidades de obtener beneficios.
Desventajas y Riesgos del Sector de las Small Cap
Además de ventajas marcadas, operar en acciones americanas de baja capitalización también conlleva ciertos riesgos y desventajas. Algunos de los que te encontrarás son:
- El capital requerido para empezar es mayor que en el forex
- Los brokers te permiten usar menos apalancamiento
- Hay menos información disponible en lengua castellana para aprender
- Se trata de activos altamente volátiles e imprevisibles
- La oferta de brokers es más reducida que en otros mercados
- Hay menos liquidez y esta puede variar mucho a lo largo de una sesión, hasta el punto de hacer que un ticker sea inoperable
- Es difícil encontrar herramientas gratuitas para efectuar tus análisis y ejecutar tu operativa
- Si participas en una sala de trading, es muy probable que estés dando contrapartida a tu mentor
Conceptos Importantes para Empezar a Hacer Trading con Small Caps
Antes de pasar a explicar cómo es la operativa con small caps, hay algunos términos que necesitas conocer. Se mencionarán a lo largo de esta guía y también te los encontrarás en otros artículos y vídeos relacionados con el trading de acciones americanas:
- Float: cantidad de acciones de una empresa que están disponibles para operar. Es igual al total de acciones emitidas menos las que tienen en propiedad los directivos y empleados
- Escáner: herramienta de trading que te permite filtrar las acciones para encontrar más rápidamente aquellas que tienen unas características determinadas
- Premercado o “premarket”: algunas acciones están disponibles para el trading desde antes de que se inicie la sesión de bolsa ordinaria. Esta ventana se denomina premercado
- Apertura: momento en que abre la bolsa de Nueva York (9:30 AM hora local). También se denomina así a la parte del día de trading que transcurre desde media hora antes del inicio de la sesión ordinaria hasta unas 2 horas después de esta (9:00 AM a 11:30 AM)
- Mediodía, “midday chop”, “zombie hour” o “lunch break”: momento de la sesión de bolsa con menos actividad, porque los operadores institucionales suelen hacer una pausa para ir a comer. Va desde las 12 del mediodía hasta las 2:30 PM aproximadamente
- “Power hour” o cierre: período de la sesión de bolsa que va desde las 2:30 PM hasta el cierre (4:30 PM). Los operadores institucionales regresan a sus puestos tras la parada de la comida y vuelve a haber actividad
- Ticker: código de 3 o 4 letras que identifica a una acción en la bolsa. El de Apple es AAPL. Se utiliza como sinónimo de acción
- Gapper / gap: un gap es la situación que se produce cuando la cotización de una acción abre por encima o por debajo del precio de cierre de la sesión anterior. Se denomina “gapper” al ticker que presenta un gap
- “Fakeout” o falso breakout: el precio rompe una resistencia, pero no llega a consolidarse por encima. En lugar de esto, vuelve a caer por debajo
- Dip: corrección después de un impulso alcista
- Short squeeze: situación que se da en un activo cuando una gran cantidad de traders abren posiciones cortas, pero su presión es superada por la demanda. A medida que el precio sube y los short sellers cierran sus posiciones en pérdidas, se genera más presión compradora que continúa empujando el precio al alza. El fenómeno se agudiza a medida que entran nuevos vendedores pensando que el precio ya no puede subir más y que ahora viene la caída . El resultado es un movimiento al alza rápido y violento
- Halt: tras un incremento brusco en el precio de una acción o antes de la publicación de noticias sensibles, el exchange interrumpe el trading durante unos minutos. En este período no se pueden abrir ni cerrar posiciones en el activo afectado
- Dilución: una empresa emite más acciones sin incrementar su capitalización bursátil. El resultado es que cada una pasa a valer menos. Los accionistas pierden participación en la compañía y su inversión se devalúa
- “Sizing”: lotaje, tamaño de la posición
Seleccionando Acciones Americanas: Volumen y Catalizador
Como has visto arriba, hay miles de acciones que se pueden englobar dentro de la categoría de las small caps. Pero no puedes lanzarte a hacer trading con cualquiera de ellas así sin más. Al inicio de tu sesión de trading necesitas filtrar y centrarte exclusivamente en aquellas que te permitan operar de forma potencialmente rentable. Es necesario que se cumplan 2 condiciones:
- Volumen anormalmente alto: los movimientos de precio van acompañados de un volumen de negociación elevado. Bajo volumen significa que los traders tienen poco interés en una acción y es poco probable que podamos operarla de forma rentable. Para localizar las acciones con un nivel de actividad alto se utiliza un escáner o screener
- Presencia de un catalizador: el catalizador es el motivo por el que la acción tiene un volumen de negociación elevado. En ocasiones, el ticker se estará moviendo por un catalizador de ese mismo día, pero en otras puede hacerlo por influencia de uno ocurrido unos días atrás
Los catalizadores pueden ser de varios tipos:
- Comunicados de prensa
- Lanzamientos de nuevos servicios/productos
- Noticias relativas a los servicios/productos ofrecidos por la empresa
- Contrataciones, llegada de nuevos directivos
- Noticias relacionadas con éxitos, escándalos, innovaciones, descubrimientos o expansión hacia nuevos mercados
- Noticias relativas a obtención de permisos, licencias...
- Catalizadores técnicos (proximidad a un soporte o resistencia relevante, patrones de giro en temporalidades superiores...)
- Presión creada en comunidades online
- Simpatía (otra acción del mismo sector o con nombre similar presenta actividad inusual)
- Publicación de indicadores económicos como el IPC, PIB, datos de desempleo…
- Resultados trimestrales y anuales
Usando un Escáner para Encontrar Small Caps Potencialmente Rentables
Para los traders de acciones americanas de baja capitalización, la jornada comienza antes de la Horario de apertura de Nueva York (9:30 AM hora local). Durante el pre-mercado necesitas mantenerte atento a tus escáneres e ir analizando los tickers que muestren un volumen alto.
Un escáner es un programa que monitoriza todas las acciones del mercado y te muestra sólo las que cumplen unas características determinadas que tú mismo puedes configurar. Como norma general, los brokers de small caps suelen ofrecerte alguno integrado en su plataforma de trading. Aunque no siempre te permiten configurar todos los filtros que necesitas. En caso de que te haga falta una alternativa, puedes utilizar:
- Trade Ideas
- El analizador de acciones de Trading View
- Scanz
- Stocks to trade
- Stock Rover
Para ayudarte a encontrar las acciones que están mostrando una fuerte actividad durante el pre-mercado, puedes utilizar los siguientes filtros:
Escáner de gappers en premercado | |
Muestra acciones que tienen un volumen inusual, que están subiendo durante el “premarket” y que probablemente empezarán la sesión con un gap hacia arriba | |
Mercado | EE. UU. |
Precio | De 0,2 USD a 20,00 USD |
Capitalización bursátil | ≤ 2,5 billones |
Cambio durante el premercado | ≥ 15% |
Volumen durante el premercado | ≥ 100.000 |
En caso de que te encuentres en medio de la sesión de bolsa y la apertura ya haya pasado, puedes utilizar las siguientes configuraciones para encontrar tickers con alto volumen:
Escáner de tickers que abrieron con un gap hacia arriba | |
Muestra tickers que iniciaron la sesión con un gap hacia arriba y están teniendo un alto volumen de transacciones | |
Mercado | EE. UU. |
Precio | De 0,2 USD a 20,00 USD |
Capitalización bursátil | ≤ 2,5 billones |
Cambio | ≥ 15% |
Volumen x precio | ≥ 200.000 |
Volumen relativo | ≥ 2 |
Escáner de momentum | |
Muestra tickers que iniciaron la sesión con un gap hacia arriba y han tenido un volumen inusual en los últimos 5 minutos | |
Mercado | EE. UU. |
Precio | De 0,2 USD a 20,00 USD |
Capitalización bursátil | ≤ 2,5 billones |
Cambio | ≥ 10% |
Volumen | ≥ 1 millón |
Volumen relativo | ≥ 2 |
Volumen (últimos 5 minutos) | > 250.000 |
Dónde Revisar Noticias para Operar con Small Caps
Una vez que tu escáner te muestre que hay una acción con un nivel elevado de actividad, necesitas rastrear portales especializados en noticias financieras. Allí encontrarás el motivo por el que se está moviendo. Algunos de los sitios web que puedes revisar son:
- Finviz.com
- DailyForex
- Yahoo Finance
- MarketWatch
- Reuters
- Bloomberg
Indica el ticker de la empresa en el buscador del portal y te mostrarán las noticias relacionadas.
Determinar tu Sesgo para Operar Small Caps
Una vez que has encontrado un ticker con un volumen alto y sabes el motivo por el que se está moviendo, necesitas hacer un análisis más detallado. El objetivo es determinar si el contexto es más favorable para operar largo (comprando) o corto (vendiendo). Esto es lo que se conoce como fijar tu sesgo o tu “bias”.
Listar los motivos que te llevan a tener un sesgo alcista o bajista en un ticker es el primer paso para elaborar el plan de trading que seguirás durante la sesión. En los siguientes apartados desgranamos todo lo que debes tener en cuenta para decidir tu sesgo.
Float y Rotación
El número de acciones disponibles para hacer trading es un factor determinante a la hora de decidir si un ticker es más adecuado para operar largo o corto.
Cuando el float es bajo y hay un gran número de traders que quieren comprar la acción, se da un fenómeno conocido como “rotación del float”. Hay tanto interés en ella, que el volumen negociado supera al propio número de acciones disponibles. Se produce tal obsesión que los traders empiezan a venderse las acciones de unos a otros a un ritmo frenético. La oferta es insuficiente para satisfacer tal interés y el precio sube rápidamente.
Por el contrario, cuando el float es alto, hay menos probabilidades de ver movimientos alcistas explosivos en poco tiempo. La oferta de acciones de una empresa es muy amplia y es más probable que la presión de los vendedores supere a la de los compradores, provocando caídas.
Float | Acción más adecuada para... |
Inferior o igual a 10 millones | Operar en largo |
Superior o igual a 100 millones | Operativa en corto |
Análisis Fundamental
El análisis fundamental de las small caps se hace revisando los informes que la empresa está obligada a presentar ante la SEC (Securities and Exchange Commission). El objetivo es determinar si la compañía obtiene beneficios de su actividad o si, por el contrario, es deficitaria y necesita financiarse por otras vías. En la mayoría de los casos, la única manera que tiene disponible es a través de la dilución de sus acciones.
Para ello, necesitas revisar los documentos 10K, 10Q, S3 y el 424(B). Están disponibles de manera gratuita en la web de este organismo.
El primer paso es aclarar si la empresa es rentable o no. En estos documentos podrás encontrar sus ingresos anuales y sus gastos anuales operativos. Si los segundos superan a los primeros, nos indica que la empresa no genera dinero. Aquí también encontrarás información sobre el dinero que le queda a la compañía en el banco y cuál es el nivel de deuda que tiene. Una economía sana respalda un sesgo bullish en tu análisis fundamental y viceversa.
Una vez que sabes que la empresa es deficitaria, el segundo paso es confirmar que se financia a través de la venta de acciones. Una prueba de ello es ver en estos documentos que el número de acciones en circulación ha ido aumentando cada año. También podrás encontrar detalles concretos de las ofertas, así como menciones a warrants o notas convertibles.
Por último, si los dos pasos anteriores muestran que hay un historial de financiación tóxica, nos falta determinar la probabilidad de que se vaya a producir una nueva venta (“offering”) a corto plazo. Estos 3 elementos te indican que hay un elevado riesgo de dilución y soportan un sesgo bajista:
- La empresa tiene poco dinero restante y/o cuenta con un alto nivel de deuda
- Hay evidencias de financiación por offerings
- No se efectuó ningún offering recientemente
Tipo de Catalizador
Algunos catalizadores pueden atraer presión compradora legítima a un ticker porque son favorables para la empresa. Por ejemplo resultados trimestrales o anuales positivos, o noticias de terceros en las que se hable de la buena acogida que están teniendo sus productos o servicios. Estos constituyen un factor bullish y favorecen a la operativa compradora.
Por el contrario, noticias marcadamente negativas, pueden tener el efecto opuesto y provocar bajadas de precio. Es el caso de los escándalos, fracasos en pruebas, malas ventas o resultados peores de lo esperado. Pero estos no son los únicos catalizadores que pueden favorecer un sesgo bajista. Hay ocasiones en las que la propia empresa publica notas de prensa, aparentemente positivas, pero que contienen información poco relevante. Con frecuencia, el motivo de estas publicaciones es enmascarar un proceso de “pump” y atraer a algunos traders que hagan de contrapartida para el posterior “dump”.
También tenemos el efecto de indicadores económicos como datos de desempleo, gasto de consumo personal, inflación, ajustes en los tipos de interés o el PIB. Cuando son mejores de lo esperado, suelen traer movimientos alcistas al mercado de manera generalizada y viceversa. Estos también pueden sentirse en las small caps.
Análisis Técnico
El primer punto al analizar en la estructura del precio de una acción es revisar si se ya movió al alza de manera explosiva en el día de ayer o si hoy es el primer día que presenta una actividad inusual:
- Hubo una subida fuerte ayer: es más recomendable buscar cortos
- No hubo subidas ayer: es un contexto adecuado para operar comprando
Otros factores a analizar en el gráfico diario son:
- La vela de hoy está verde: favorable a operativa compradora
- La vela de hoy está roja: adecuado para buscar ventas en corto
- La cotización está próxima a un nivel de resistencia: desaconseja buscar largos
Por último, revisa cómo ha estado evolucionando la cotización durante el premarket y cuál es el estado del gráfico de 1 minuto:
Situación | Favorece a |
Precio sobre VWAP | Operativa compradora |
Precio bajo VWAP | Operativa vendedora |
Máximos y mínimos crecientes | Operativa compradora |
Máximos y mínimos decrecientes | Operativa vendedora |
Precio lateralizado sobre un soporte | Operativa compradora |
Precio lateralizado bajo una resistencia con volumen decreciente | Operativa vendedora |
Hay un gap up | Operativa compradora |
Hay un gap down | Operativa vendedora |
Análisis Histórico
También es muy importante estudiar la manera en que se comportó el ticker a lo largo de los últimos 5 años para descubrir si es más conveniente operarlo comprando o vendiendo. Observa el gráfico diario y hazte las siguientes preguntas. Si la respuesta es afirmativa, será más recomendable operar el ticker con el sesgo indicado al lado.
Pregunta | Acción más adecuada para... |
¿Hay patrones “pump and dump” con varios días de subida? | Largos |
¿Sube fuerte y se “desinfla” en el mismo día? (la vela diaria termina roja o verde con una mecha muy amplia por encima) | Cortos |
¿Los días con subidas explosivas terminan con una vela verde de cuerpo amplio? | Largos |
¿La acción suele terminar el día en verde cuando abre con un gap? | Largos |
¿La acción suele terminar el día en rojo cuando abre con un gap? | Cortos |
Operativa con Acciones Americanas: Casos a Evitar
A medida que vayas estudiando los tickers que aparecen en tus escáneres y determinando si es más conveniente operarlos del lado largo o del corto, te encontrarás algunos casos específicos que es conveniente evitar:
Caso | Explicación |
Ticker con sesgo alcista sin catalizador | Si no hay un motivo claro que explique tanto interés comprador, hay mayor riesgo de que se trate de algún tipo de manipulación de mercado. También habrá menos traders que se interesen por el ticker. Todo esto reduce la probabilidad de que el movimiento alcista vaya a continuar a lo largo del día |
Sesgo bajista y float inferior a 10 millones de acciones | La baja cantidad de acciones disponibles hace que estos tickers sean propensos a sufrir “short squeezes”, subiendo mucho más allá y más rápidamente de lo esperado. También suelen producirse halts, que podrían llevar el precio más allá de tu nivel de stop cuando se reanude el trading |
El Sesgo en las Small Caps: Juntándolo Todo
Es muy poco probable que todos los elementos que acabas de ver apunten en la misma dirección. Sin embargo, que haya más hacia un lado que hacia el otro será suficiente para elegir un posicionamiento.
Cuantos más factores tengas a tu favor, más sólida será tu teoría y podrás permitirte buscar objetivos de beneficios un poco más ambiciosos, dejando correr el precio. En caso de que el análisis esté muy igualado, puedes optar por no hacer trading con ese ticker o limitarte a alguna operación de scalping muy rápida y con un objetivo de beneficios conservador.
Preparación de Watchlists e Hipótesis para Hacer Trading con Small Caps
El siguiente paso es preparar un “watchlist” o “hot list” con los tickers que vas a estar revisando durante la sesión. Además de listar las acciones, debes indicar el sesgo que tienes en cada una de ellas y el plan de trading que seguirás.
El plan de trading se desarrolla elaborando hipótesis condicionales objetivas y específicas con estructura “si ocurre X, entonces haré Y”. Por ejemplo:
- “Si el precio rompe la resistencia de 5,34 con volumen creciente y después se forman de 2 a 5 velas bajistas pequeñas, con volumen decreciente que no bajen del nivel roto, entraremos comprando cuando se supere el máximo de una de las velas bajistas, siempre que la vela actual tenga un volumen mayor”
Además de la señal de entrada y el nivel de referencia, también debes incluir:
- Ubicación del stop loss
- Cómo efectuarás el cierre en beneficios
- Porcentaje de tu capital a arriesgar
- Número de acciones que comprarás
En este punto, la idea de fondo es que seas capaz de planificar tu trade con todo lujo de detalles. Así, cuando se den las condiciones adecuadas, sólo tendrás que ejecutar el plan sin andar improvisando. Como suelen decir los traders angloparlantes: “Plan the trade, trade the plan” (planifica tu trade y tradea tu plan).
Para determinar tu plan es necesario que dispongas de varias estrategias de trading. Puedes encontrar algunos ejemplos en el siguiente apartado. Además, te daremos indicaciones para que puedas desarrollar las tuyas propias y no tener que depender de lo que te digan otros.
Estrategias para Hacer Trading con Acciones Americanas Small Cap
En una entrevista en el podcast Chat with traders, Mike Bellafiore (autor de One Good Trade, The Playbook, fundador de la prop firm SMB Capital y referente en el mundo del trading) mencionaba que la mayoría de los traders pierden porque no tienen “edge”. Este término significa “ventaja” y en el mundo del trading se refiere a patrones que se encuentran en un mercado, se repiten habitualmente y se pueden explotar de manera rentable.
Entonces, un trader sin “edge” es aquel que no conoce ninguna estrategia potencialmente ganadora y se limita a operar de manera intuitiva o según lo que lee y escucha en cada momento. En los siguientes apartados vamos a mostrarte algunas señales de entrada que se suelen dar habitualmente en el sector de las small caps, en los gráficos de 1 minuto.
Todas ellas han dado buenos resultados en el pasado, pero recuerda que deberías hacer un backtesting y operar con ellas en demo antes de empezar a utilizarlas con dinero real. Porque hay períodos en los que pueden dejar de funcionar o porque podrían no adaptarse a la forma en que tú haces trading.
Entradas Largas para el Trading con Small Caps
Las entradas largas son aquellas en las que compras una acción en el momento de abrir tu posición y la vendes para cerrarla. Obtienes ganancias cuando el precio de venta es superior al de compra.
Nombre | Contexto | Señal de entrada |
Gap & go | La acción empezó el día con un gap, subió durante el premarket y luego efectuó una pequeña corrección | Durante la apertura, el precio sube, rompe el máximo del premarket con volumen alto y se produce un pullback con volumen decreciente |
Comprar el “dip” | Tras una fuerte subida, la presión compradora se reduce momentáneamente y el precio cae hasta la VWAP, un nivel de precio redondo (X,00 o X,50) o un soporte previo | Se forma un doble suelo en las inmediaciones del nivel. El nivel sube a medida que se rompe la línea clavicular |
Continuación de tendencia | Después de un impulso tendencial, el precio efectúa una pequeña corrección. Se forman entre 3 y 5 velas bajistas con volumen decreciente y tamaño inferior a las velas alcistas anteriores | Aparece una vela alcista que supera el máximo de la última bajista y tiene un volumen más elevado |
Entradas Cortas para Operar Acciones Americanas Small Caps
Las entradas cortas, “shorts”, de venta en corto o vendedoras son aquellas en las que abres tu posición vendiendo y la cierras más tarde comprando. Para ello, debes pedirle a tu broker de confianza que te preste el número de acciones que quieres vender. Es un proceso totalmente automatizado en tu plataforma de trading, que no reviste mayor dificultad.
Sin embargo, debes mantenerte atento a los tickers calificados como “hard to borrow” o “difíciles de pedir prestados”. El número de acciones disponibles en estos es bajo y necesitas reservarlas de antemano. Esto se hace comprando “locates”.
En algunos casos, aunque quieras adquirir “locates”, el broker te dirá que no hay acciones disponibles y no podrás operar en ese ticker. Para reducir las probabilidades de que esto ocurra, te recomendamos que compres los “locates” cuanto antes. Desde el momento en que empieces a elaborar tu watchilist, si tienes acciones para operar en corto, no esperes a la apertura de la sesión para comprarlos.
Nombre | Contexto | Señal de entrada |
Gap & Crap | La acción empezó el día con un gap y subió durante el premarket. La presión compradora desaparece en la apertura | Se produce un movimiento bajista tras la apertura con volumen alto. A continuación se da un pullback al nivel de apertura, con volumen decreciente |
Cortos bajo resistencia | El precio ha subido durante el premarket, aproximándose a una resistencia relevante | Se toca la resistencia o se produce un fakeout. Se forma una vela bajista con volumen más alto que las anteriores. Le sigue un pullback con volumen decreciente |
Bulltrap | Se produjo un breakout al principio de la sesión, pero el precio no se aguantó por encima del nivel roto. Retrocedió y ahora vuelve a subir, acercándose al máximo del fakeout. El volumen es más bajo que durante este | El precio se aproxima a la zona del fakeout y aparece una vela bajista, con volumen más alto que las anteriores y que supera el mínimo de la previa |
1er día rojo | La acción experimentó un movimiento alcista explosivo en el día de ayer. Durante el premarket, baja ligeramente y se mantiene por debajo del máximo de ayer | Tras la apertura, el precio sube hasta el máximo de ayer y se gira bajo este. Aparece una vela bajista con volumen elevado seguida de un pullback |
Descubriendo tus Propios Patrones de Entrada
Los patrones de entrada no funcionan siempre. Pueden pasar períodos en los que su rendimiento es más pobre que en otros. Por ello, necesitas tener varios y ser capaz de encontrar otros nuevos, que te permitan seguir operando cuando los anteriores dejen de funcionar.
Para encontrar patrones de entrada necesitas efectuar un análisis histórico en varias acciones de baja capitalización:
- Abre tu plataforma de trading
- Despliega la lista de acciones americanas y filtra las que tengan una capitalización bursátil inferior a 2.500 millones (2,5 billones americanos)
- Abre una de ellas en el gráfico diario y busca los días en que el volumen negociado fue anormalmente superior al resto
- Despliega el gráfico de 1 minuto
- Analiza la manera en que se comportaron el precio y el volumen cuando se produjo una subida o una bajada importante
- Abre otros gráficos de otros tickers y comprueba si ese patrón también aparece en ellos. Utiliza una hoja de cálculo para registrar el número de veces que acierta y el número de fallos, así podrás determinar su porcentaje de éxito
Salidas para las Estrategias de Trading con Small Caps
Para decidir cómo y cuándo cierras una posición en el trading con small caps, es fundamental determinar cómo de sólido es tu sesgo hacia el lado corto o el largo. En ocasiones puedes encontrarte con casos que son marcadamente bajistas y otros que son marcadamente alcistas. Mientras que en otros, la diferencia entre una opinión y la otra será marginal.
En situaciones en las que tu confianza en tu hipótesis sea baja, puedes optar por cierres más rápidos y más conservadores. Mientras que en aquellos en los que hay muchas señales apuntando en una dirección, puedes plantearte optar a recorridos más amplios y dejar correr el precio un poco más.
Señal de cierre | Descripción |
Cierre sobre máximo o bajo mínimo previo | Cortos: aparece una vela verde cuyo cierre está por encima del máximo de la vela roja anteriorLargos: se forma una vela roja cuyo cierre está por debajo del mínimo de la vela verde previa |
Primera vela roja/verde | Cortos: tras un impulso bajista consistente en una o varias velas rojas, aparece una vela verdeLargos: tras un impulso alcista formado por una o varias velas verdes, se forma una vela roja |
Vela de rechazo/capitulación | Cortos: aparece una vela con volumen superior a las previas, la mecha inferior amplia y el cierre muy alejado del mínimoLargos: se forma una vela con volumen mayor a las anteriores, una mecha amplia por encima y el cierre muy alejado del máximo |
Cierre sobre/bajo EMA9 | Cortos: aparece una vela con el cierre sobre la EMA9Largos: una vela cierra por debajo de la EMA9 |
Máximos/mínimos más altos/bajos | Cortos: tras una tendencia intradiaria con máximos y mínimos cada vez más bajos, se forma un mínimo o un máximo más alto que el previoLargos: tras una tendencia intradiaria con máximos y mínimos cada vez más altos, se forma un máximo o un mínimo más bajo que el anterior |
Proximidad a soporte/resistencia | Tras una subida o bajada, la cotización se aproxima a un soporte o resistencia relevante |
Rotura de línea de tendencia en temporalidad superior | El precio respeta una línea de tendencia en M5, M10 o M15 mientras va subiendo o bajando. En una de las correcciones, la cotización cruza la línea |
Ruptura de VWAP | Cortos: la cotización ha estado cayendo durante la sesión, con impulsos y correcciones mientras la VWAP lo acompaña. En un retroceso, el precio sube y cruza la VWAP al alzaLargos: el precio ha estado subiendo durante la sesión, con impulsos y retrocesos mientras la VWAP lo sigue. En una corrección, la cotización cae y cruza este indicador a la baja |
Agotamiento | Después de un movimiento alcista o bajista, se forman varias velas de cuerpo pequeño, que mantienen al precio lateralizado en un rango estrecho. Aparece una vela que rompe el mínimo de este rango (cierre para largos) o el máximo (cierre para cortos) |
Algunos traders intentan beneficiarse de ambos tipos de salidas haciendo cierres parciales. Efectuando una salida conservadora para la mitad de tu posición puedes asegurarte ciertas ganancias y beneficiarte igualmente si el precio sigue avanzando a tu favor.
Diario y Estadísticas para Mejorar en el Trading con Small Caps
Al operar con small caps, tu trabajo no se termina cuando acaba la sesión de trading. Una vez que pares de tradear tendrás que pasar todas las operaciones a tu diario. Es recomendable que lo hagas de la manera más detallada posible y añadas capturas de pantalla con las entradas, salidas y anotes las hipótesis que te llevaron a operar de una u otra manera.
En este artículo te contamos cómo hacer un diario de trading.
Si utilizas una hoja de cálculo o aplicaciones como Kinfo y Tradervue podrás generar estadísticas que te muestren cuáles de tus estrategias son más rentables y cuáles menos. Esto te dará la posibilidad de descartar aquellas que no te están dando los resultados esperados y enfocarte más en las que te proporcionan mayores beneficios.
Algunos traders utilizan estos datos para determinar cuánto arriesgan con cada una, incrementando su lotaje con las más rentables y lo reduciéndolo (a veces incluso hasta una única acción) en las demás. Continuar utilizando estrategias aparentemente perdedoras con posiciones muy pequeñas les permite seguir practicando hasta mejorar sus ejecuciones. También detectar cambios en el mercado que pueden hacer que estrategias que antes no eran rentables pasen a serlo.
Cómo Empezar en el Trading con Small Caps Paso a Paso
Para terminar, te dejamos algunos consejos prácticos que puedes seguir si estás pensando en iniciarte en el mundo del trading con acciones americanas de baja capitalización.
- Se realista con tus expectativas. Algunos traders ganan muchos miles de euros al mes en este mercado. Pero tienen años (o décadas) de experiencia. Durante los primeros 2 años tu objetivo debería ser formarte y ganar experiencia mientras pierdes lo mínimo posible
- Familiarízate con los conceptos que te hemos mostrado aquí y abre una cuenta demo para empezar a practicar
- Cuando te sientas cómodo con la plataforma de trading y seas capaz de aplicar algunas estrategias sin cometer errores, puedes pasar a operar con dinero real
- Empieza a hacer trading con un lotaje de sólo 1 acción. Así estarás expuesto al mercado real, sin sufrir las limitaciones de una cuenta demo mientras arriesgas únicamente céntimos
- Se consistente con tu plan de trading y tus estrategias, opera regularmente y no te desanimes
- Puedes empezar operando sólo dos horas desde la apertura e ir incrementando el tiempo de tus sesiones a medida que vas ganando experiencia
- Recuerda registrar en tu diario todas tus operaciones
- Una vez que consigas ser ganador, no te relajes y continúa con la misma ética de trabajo. No dejes de actualizar tu diario de trading y dedica tiempo a buscar y probar nuevas estrategias. El trading con small caps es un camino de aprendizaje continuo
Conclusión
Las small caps son acciones de empresas con una capitalización bursátil inferior a 2,5 billones de dólares. En la mayoría de los casos se trata de compañías deficitarias que utilizan el “pump & dump” para financiarse. Son especialmente interesantes para los traders retail porque suelen sufrir subidas de precio explosivas con revalorizaciones superiores al 100% en cuestión de horas.
Para operar small caps necesitas utilizar un escáner que te muestre cuáles son las que están teniendo más actividad de lo normal. Después, debes hacer un pequeño análisis para determinar si es más apropiado operar cada una de ellas comprando o vendiendo. A partir de ahí, tus estrategias te señalarán los momentos adecuados para abrir y cerrar posiciones.
