¿En qué Consiste el Trading Discrecional?
El trading discrecional es una manera de operar en la que no se siguen unas reglas fijas. En lugar de esto, el trader utiliza sus conocimientos y su experiencia para analizar lo que está ocurriendo en el mercado en tiempo real. A medida que va interpretando la información que recibe, toma las decisiones que le parecen más adecuadas en ese momento.
Esto no significa que los traders discrecionales operen de forma errática o aleatoria. Su operativa se basa en una interpretación subjetiva de los movimientos del precio. Pero sus decisiones siempre están sustentadas por algunas reglas generales que se aplican como contexto y les dan coherencia.
En muchas ocasiones, los traders principiantes dicen que “están operando de forma discrecional” para justificar sus decisiones impulsivas y su falta de planificación. Pero, como vas a ver a lo largo de este artículo, estos comportamientos no tienen nada que ver con este tipo de operativa.
Top Brokers de Forex en línea
Trader Discrecional vs Trader Sistemático
El extremo opuesto a los traders discrecionales son los traders sistemáticos:
Trading discrecional | Trading sistemático |
|---|---|
Hace juicios subjetivos de la información que le proporcionan sus herramientas | Utiliza sus herramientas de una forma objetiva que no deja lugar a dudas |
Se abren o cierran operaciones de acuerdo a la forma en que se está comportando el mercado | Esperan a una señal única e inequívoca para abrir o cerrar sus trades |
El plan de trading marca unas pautas generales y el trader tiene libertad para tomar decisiones | Todas las reglas, variables y condiciones del sistema están definidas de antemano |
Sus reglas le permiten operar en mercados diferentes, aunque no los conozca | Desarrolla y testea estrategias para mercados específicos |
La operativa se basa en verdades universales del trading y en el conocimiento acumulado durante la práctica | Sus estrategias se basan en el análisis de grandes volúmenes de datos históricos |
Para muchos expertos, las estrategias de trading sistemático son las más adecuadas para la mayoría de los traders. Especialmente para los que están empezando. El motivo es que resultan más sencillas de aplicar, es más difícil cometer errores y fomentan la disciplina.
Sin embargo, un buen trader discrecional, que tenga experiencia y sea capaz de controlar sus emociones, puede conseguir niveles de rentabilidad más elevados.
Cómo Funcionan las Estrategias de Trading Discrecional
Como te decíamos al principio, los traders discrecionales no operan de forma aleatoria. Utilizan una estrategia, aunque es menos rígida que las de los traders sistemáticos. Algunos de los elementos que suelen emplear en sus análisis son:
- Soportes y resistencias: es por todos sabido que el precio tiende a comportarse de una forma bastante previsible cuando se aproxima a un soporte o una resistencia, según sea la tendencia de fondo. Los traders discrecionales utilizan estas zonas para buscar entradas y salidas en sus operaciones. Ver nuestro artículo relacionado a Soporte y Resistencia en Forex.
- Volumen y volatilidad: los aumentos y bajadas de volumen o volatilidad en un activo pueden ayudar a determinar si es probable que se produzcan un breakout o una reversión cuando el precio se acerca a un soporte o resistencia. Asimismo, también dan pistas sobre la probabilidad de que una tendencia se frene o continúe. Ver nuestros artículos relacionados a Volatilidad en Forex y Tendencias en Forex.
- Patrones chartistas: los traders discrecionales suelen prestar atención cuando se encuentran con patrones de reversión como dobles/triples suelos/techos, figuras tipo patrón de hombro cabeza hombro, soperas, tazas o techos redondeados. Especialmente si se producen cerca de soportes o resistencias y/o si vienen acompañados de cambios en el volumen o la volatilidad
- Conjuntos de velas: al igual que sucede con los patrones chartistas, determinadas formaciones de velas como las estrellas de la mañana o atardecer, los martillos o las velas envolventes pueden ayudar a identificar cambios y continuaciones en la dirección del precio
- Estructura del precio: la forma en que se desarrolla la acción del precio puede ser muy reveladora para un trader con experiencia. Por ejemplo, puede utilizarse la rotura de un mínimo anterior durante una tendencia alcista para identificar un posible cambio en la dirección del mercado
- Indicadores técnicos: en contra de lo que muchos pueden pensar, hay traders discrecionales que también consultan algunos indicadores. No siempre los utilizan para identificar señales de entrada y salida, sino como ayuda para leer lo que está ocurriendo en el mercado
- Acción del precio en marcos temporales superiores: los traders discrecionales observan los marcos temporales superiores a su dimensión operativa para entender mejor lo que está haciendo el precio y calcular hasta donde podría llegar un movimiento o donde podría frenarse
- Contexto macroeconómico: aunque sus decisiones operativas se fundamenten en el análisis técnico de un mercado, también suelen tener en cuenta la situación económica que rodea al activo en el que están operando
- Psicología del mercado: los mercados financieros no son más que grupos de personas comprando y vendiendo. Cuando el precio llega a determinados niveles, pueden aparecer emociones como pánico o avaricia en la mayoría. Entender el sentimiento predominante en un mercado permite a los traders discrecionales anticiparse a posibles cambios. Ver nuestros artículos relacionados a Psicología Forex.
De forma genérica, podría decirse que la estrategia de un trader discrecional consiste en utilizar todo lo que sabe para tomar la mejor decisión posible en cada momento.
Para una persona con poca experiencia puede ser complicado entender lo que está haciendo un trader discrecional. Aunque se esfuerce en identificar cuáles son las señales que utiliza para abrir y cerrar sus operaciones, nunca conseguirá ver todos los detalles que está teniendo en cuenta para tomar sus decisiones. Además, el trader discrecional no siempre utiliza los mismos criterios para entrar o salir de una posición.
Ejemplo de una Operación Aplicando Trading Discrecional
Ahora que ya sabes cómo funciona el trading discrecional, echa un vistazo al siguiente caso para ver el proceso mental que podría seguir un trader. Se trata de nuestro amigo Carlos, que opera en forex y está planteando ejecutar una operación en el par GBP/AUD. Aquí puedes ver lo que pasa por su cabeza:
- La economía de Reino Unido está mejorando. Su PIB ha empezado a crecer y la inflación ha bajado respecto al período anterior. En Australia no ha habido cambios significativos últimamente y la inflación continúa ligeramente por encima de UK
- Los tipos de interés de la libra esterlina están más altos que los del dólar australiano
- Al analizar los últimos 12 meses del gráfico diario, se ve una tendencia alcista
- En el gráfico de H1, el precio está bajando, muy próximo a una zona de soporte
Carlos se prepara para buscar un rebote contra el soporte y entrar alcista en el par. Ha visto muchas señales que le sugieren fortaleza en el GBP/NZD y cree que no habrá fuerza vendedora suficiente para romper el soporte.
Sabe que la zona más lógica para colocar su stop loss es por detrás del soporte. Respecto a la señal de entrada y al nivel exacto, se mantiene flexible. Entrará en cualquier patrón que le sugiera reversión. Tanto una vela con cuerpo corto y mecha larga por debajo, como un doble suelo, un grupo de velas pequeñas que no hacen nuevos mínimos o cualquier otro.
Una vez que ejecute su compra, mantendrá su posición abierta hasta que el precio se aproxime a la resistencia más cercana o si aparecen síntomas de que la fuerza compradora disminuye. Por ejemplo, una lateralización con velas de cuerpo pequeño o la rotura de un mínimo previo.
Ventajas y Desventajas del Trading Discrecional
En líneas generales, el trading discrecional te da más libertad. Pero esto no es algo positivo por sí mismo, sino que depende de tu perfil como trader. A continuación, puedes ver los pros y contras más destacables de este tipo de operativa.
Ventajas
- Es más flexible y te permite adaptarte más rápidamente a los cambios que se producen en el mercado
- Puedes utilizar el trading discrecional para operar en cualquier activo, aunque no lo conozcas
- Los sistemas de trading caducan y es necesario ajustarlos, actualizarlos, pararlos por un tiempo o descartarlos definitivamente. Esto no ocurre con el trading discrecional
- Un buen trader discrecional puede conseguir niveles de rentabilidad más elevados
- Te permite incluir en tus análisis elementos que resultan difíciles de cuantificar y no se pueden utilizar en estrategias sistemáticas
- Las decisiones se basan en entender lo que está ocurriendo en los mercados. Hacer trading discrecional te permite aprender qué los mueve en lugar de limitarte a explotar un patrón que se repite
Desventajas
- Requiere de un mayor esfuerzo. Necesitas procesar más información rápidamente y tomar buenas decisiones
- Tener que prestar atención a un gran número de elementos puede causarte mayor estrés o distraerte
- Es difícil de automatizar (en algunos casos, resulta imposible)
- Se necesita mucha experiencia para llegar a ser un buen trader discrecional y se tarda más en conseguir ser rentable de manera consistente
- Es fácil caer en sesgos que respaldan lo que tú quieres ver en lugar de lo que está ocurriendo realmente
- Es necesaria una mayor disciplina y autocontrol
- Inicia practicando en una cuenta Demo Forex o con uno de nuestros mejores brokers Forex recomendados por DailyForex para que tengas mejores garantias sobre tu trading discrecional.
Conclusión
En el trading discrecional prima la subjetividad. El operador que lo aplica utiliza sus conocimientos para interpretar lo que está ocurriendo en el mercado y determinar cuáles son los escenarios más probables que podrían darse a continuación.
Mientras que un trader sistemático utiliza reglas rígidas y no toma ninguna posición que no esté detallada de antemano en su plan, un trader discrecional es más flexible y aprovecha cualquier oportunidad que resulte coherente. Algunos de los elementos que puede tener en cuenta en su toma de decisiones son la estructura del precio, la presencia de soportes y resistencias o factores fundamentales.
Con esta técnica tendrás mayor flexibilidad. Podrás adaptarte a los cambios en los mercados más rápidamente y los beneficios potenciales son mayores. Sin embargo, es necesario un alto grado de experiencia y más autocontrol que si te limitas a seguir un sistema cerrado con reglas fijas.
Preguntas Frecuentes
¿Qué Es el Trading Discrecional?
El trading discrecional es una forma de operar en la que se analiza el comportamiento de un activo en un momento determinado y se ejecutan las acciones que sean más rentables en ese instante. No tiene unas reglas fijas. Se basa en la experiencia del trader y sus conocimientos generales acerca de los mercados.
¿Qué Es Mejor, el Trading Discrecional o Algorítmico?
El trading discrecional es más flexible y te permite adaptarte rápidamente a los cambios que se producen en los mercados. El trading algorítmico se ejecuta de manera automática y te permite aprovechar todas las oportunidades que se dan en un activo aunque no estés delante de las pantallas.
¿Es Rentable el Trading Discrecional?
El trading discrecional es rentable, siempre que el operador tenga suficientes conocimientos, experiencia y autocontrol.
¿Cuál Es la Diferencia entre el Trading Discrecional y el Sistemático?
El trading discrecional es más flexible. Se basa en entender lo que está ocurriendo en un mercado para tomar la decisión que resulte más rentable. Por el contrario, el trading sistemático tiene un conjunto de reglas rígidas y se limita a explotar un patrón repetitivo que se da en un activo.
¿Es Bueno el Trading Discrecional?
El trading discrecional es bueno. Algunas de sus ventajas son una mayor flexibilidad para adaptarse a los cambios del mercado y más polivalencia al permitirte operar en cualquier activo, incluso aunque sea desconocido para ti. También es cierto que se necesita más experiencia, disciplina y autocontrol para tener éxito.
¿Por qué Es Mejor el Trading Discrecional?
El trading discrecional es mejor para un operador con mucha experiencia porque le permite una mayor flexibilidad.