El análisis fundamental es uno de los pilares básicos a la hora de hacer trading e invertir. Hoy te hablaremos sobre los informes de ventas minoristas y su importancia al analizar un par de divisas o un índice. Esta información te será de ayuda para anticiparte a posibles movimientos en los mercados y explotarlos de manera rentable.
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Ventas Minoristas (Retail Sales): Definición e Importancia
El informe de ventas minoristas (retail sales en inglés) es un dossier que se publica cada mes y muestra los resultados obtenidos en el comercio al por menor en un grupo de tiendas de distintos tamaños y tipos a lo largo y ancho de su país. Los datos se presentan en forma porcentual, poniéndolos en relación con los del mes anterior.
Gracias a este dato puedes saber si los ciudadanos están gastando más o menos. Esto te permite intuir cuál es su nivel de confianza y evaluar el estado de la economía del país para tenerlo en cuenta en tu operativa.
Efectos de los Informes de Ventas Minoristas en los Mercados Financieros
El informe de ventas minoristas es considerado como un indicador de alto impacto. Por su gran relevancia para la economía de un país, suele desencadenar movimientos importantes en los mercados financieros. Por norma general, durante los minutos previos e inmediatamente posteriores a su publicación, se incrementa la volatilidad y los precios se mueven de forma brusca. Algunos traders prefieren no operar durante las noticias para evitar que les salten los stops por el baile de precios.
Tras esta reacción inicial, es habitual que el mercado evolucione de acuerdo a los datos del informe. Si el resultado ha sido positivo, podemos ver movimientos alcistas y viceversa.
Efectos de las Ventas Minoristas en la Bolsa (Acciones e Índices)
Subidas en las ventas minoristas respecto al informe anterior y datos por encima de lo previsto son señales positivas para la bolsa. Con una población que tiene más dinero para gastar, las empresas incrementan sus ventas y sus beneficios. Los buenos rendimientos hacen que las acciones suban y los índices se muevan al alza.
Por contra, cuando las ventas minoristas se contraen o son peores de lo esperado, es síntoma de todo lo contrario.
Efectos de las Ventas Minoristas en el Forex
Unas ventas minoristas en crecimiento provocan que la divisa de un país se fortalezca. En primer lugar porque evidencian un incremento en la demanda de dinero dentro del mercado nacional. Si las ventas han subido es porque los ciudadanos han gastado más dinero y para ello han necesitado conseguirlo primero (ya sea trabajando o pidiendo un crédito).
En segundo lugar, incrementos en las ventas minoristas pueden provocar que suban los precios. Esto continúa disparando la demanda de dinero. Para evitar que la moneda se devalúe y combatir la inflación, el banco central debe subir los tipos de interés. Unos tipos más altos fortalecen a la divisa.
Por las mismas razones, cuando las ventas minoristas muestran debilidad, la moneda del país tiende a devaluarse.
Cómo Interpretar los Datos del Informe de Ventas Minoristas
El primer punto a tener en cuenta para utilizar la información de las ventas minoristas en tu trading es elegir el informe relacionado con el activo que vas a operar. Te presentamos algunos ejemplos:
Activo | Informe relevante |
EUR/USD | Ventas minoristas de USAVentas minoristas de la eurozona |
AUD/USD | Ventas minoristas de USAVentas minoristas de Australia |
S&P 500 | Ventas minoristas de USA |
IBEX 35 | Ventas minoristas de España |
Nikkei 225 | Ventas minoristas de Japón |
Tesla | Ventas minoristas de USA |
La señal en la que suelen fijarse los traders que operan de manera intradiaria o hacen swing trading a corto plazo es la relación entre la previsión efectuada por los analistas y el dato publicado:
- El dato es mejor que la previsión: señal alcista
- El dato publicado es peor que el previsto: señal bajista
Para los traders que operen a medio plazo y los inversores a largo plazo, puede ser más interesante analizar el cambio de las ventas minoristas de un mes a otro o la evolución a través de varios meses:
- Ventas mejores que el mes pasado: señal alcista
- Ventas peores que el mes pasado: señal bajista
- Ventas mantienen una tendencia al alza durante varios meses: la economía del país se está fortaleciendo
- Ventas mantienen una tendencia a la baja durante varios meses: la economía del país se está deteriorando
Informe de Ventas Minoristas Anual (y/y) o Mensual (m/m)
Algunos territorios publican dos informes de ventas minoristas:
- Anual o y/y: muestra la evolución del dato en los últimos 12 meses respecto a los 12 anteriores
- Mensual o m/m: refleja el cambio que han sufrido las ventas minoristas en relación al mes anterior
Consulta las Cifras de Ventas Minoristas en un Calendario Económico
Al igual que ocurre con otros indicadores económicos como el IPC (Índice de Precios al Consumidor) o la tasa de desempleo, la manera más rápida de consultar la evolución de las ventas minoristas de un país es a través de un calendario económico. Estos se estructuran en un formato de 3 columnas:
- Columna izquierda: muestra el último dato de ventas minoristas
- Columna central: previsiones de los expertos para el último dato
- Columna derecha: son las cifras del informe anterior
Mientras el informe no se publique, sólo verás la fecha y hora a la que saldrá, junto con los datos de la segunda y la tercera columna.
Cómo Hacer Trading con los Datos de Ventas Minoristas
Algunos traders se limitan a analizar si la señal dada por el informe de ventas ha sido alcista o bajista y abren posiciones en esa dirección después de que se publique el dato. En nuestra opinión, es menos arriesgado combinar este indicador fundamental con patrones de análisis técnico, ya sean en la acción de precio o relacionados con indicadores técnicos.
A continuación te mostramos algunos ejemplos. Antes de utilizar cualquiera de ellos, asegúrate de que son potencialmente rentables para los mercados en los que operas haciendo un backtest.
Doble Techo con Informe de Ventas Negativo
Contexto:
- El gráfico diario muestra una tendencia bajista
- En las últimas jornadas se ha producido una pequeña consolidación lateral
- El informe de ventas minoristas acaba de dejarnos datos peores de lo esperado
Operativa:
- En la temporalidad de H1 (una hora) se ha formado un doble techo
- Tras la publicación del informe, el precio cae
- Ejecuta una entrada en corto cuando se rompa la línea clavicular
- El stop loss va por encima de los máximos del doble techo
- Cierra una parte de la posición en la parte inferior de la consolidación lateral y ajusta el stop a breakeven
- Deja correr el resto de tu posición haciendo trailing con una EMA de 9 períodos. En el momento en que una vela la atraviese al alza, cierras el resto
Breakout con Informe de Ventas Minoristas Favorable
Contexto:
- El gráfico de 15 minutos muestra una lateralización con un soporte y una resistencia claros
- Los datos del informe de ventas minoristas han mejorado a las expectativas
Operativa:
- Después de publicarse el informe, la cotización sube
- Se atraviesa la resistencia del rango lateral
- En la temporalidad de 1 minuto se forma un pullback (o una pequeña lateralización) en el nivel roto o un poco por encima
- Lanza tu entrada compradora cuando una vela alcista supere el máximo de la última bajista
- Coloca el stop loss por debajo del mínimo de la vela que rompió la resistencia
- Haz trailing stop con una EMA de 9 períodos. Cierra tu posición cuando una vela la cruce a la baja
Bonos y Promociones
Conclusión
El dato de ventas minoristas te permite evaluar la evolución en el gasto de los ciudadanos respecto al mes o al año anterior. Con él puedes detectar si la economía de un país está en expansión o en contracción y tenerlo en cuenta en tus análisis.
Para operar a corto plazo en forex o en índices, compara el dato del último informe con la cifra prevista por los analistas. Si ha sido mejor, se trata de una señal bullish y puedes buscar entradas compradoras poco después de que se publique el reporte. Si ha sido peor, es una señal bearish que te servirá para planificar entradas vendiendo en corto.
Combinando este indicador fundamental con otros datos económicos y con el análisis técnico, conseguirás estrategias de trading sólidas y de gran potencial.
