Brokers de Forex con cuentas ECN

Los brokers ECN (“Electronic Communication Network”, red de comunicación electrónica) están entre las casas de corretaje emergentes de más rápido crecimiento en el mundo de Forex y no hay duda de que nuevos brokers ECN están abriendo sus puertas regularmente. En resumen, los brokers de forex ECN proporcionan un mercado donde traders y creadores de mercado pueden colocar posiciones que compitan entre sí. Los depósitos mínimos requeridos para las cuentas ECN son a menudo más altos que los de las cuentas estándar de Forex, pero los mejores brokers ECN ofrecen varias ventajas significativas, como la posibilidad de hacer scalping y operar con spreads más bajos.

Con tantas opciones atractivas a elegir, buscar entre las diferentes opciones de broker ECN puede resultar sorprendentemente difícil. Complicando la decisión está el hecho de que muchos brokers tradicionales ofrecen cuentas ECN, además de sus cuentas de trading estándar, aumentando nuestras opciones.

Para facilitar su decisión, en esta revisión comparamos los aspectos clave de algunas de las principales opciones de negociación ECN para ofrecerle las bases para su búsqueda del mejor broker de forex con cuentas ECN.

Nombre del bróker Depósito mínimo Apalancamiento máximo Spreads Idiomas del Sito Web Comentarios de Editor Clasificación Más información
Pepperstone $200 1:200 Variable, a partir de 0.0 pips Inglés, Japonés, Chino, Ruso Con los spreads apretados y un depósito mínimo más bajo que la mayoría de los otros Brokers de ECN, Pepperstone trae la experiencia de negociación con cuenta ECN a los traders de todos los niveles de habilidad y presupuestos.

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FxPro $500 1:500 Variable, a partir de 0.8 pips Inglés, Español, Árabe, Italiano, Alemán, Otros, Japonés, Chino, Ruso, Francés, Portugués, Griego, Tailandés, Polaco, Húngaro Hay una razón por la que esta compañía se llama FxPro - abastece a los traders serios que buscan la ejecución de primer corte, los márgenes competitivos y una gran opción de plataformas para negociar.

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Más información sobre Brokers de Forex ECN

Entonces, ¿Qué Es un Broker ECN?

 ¿Como funcionan los Broker de Forex con cuenta ECN?
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En los últimos años, muchos brokers de forex han abierto sus puertas como brokers ECN. ECN, como ya vimos, significa “red de comunicación electrónica” y a veces los brokers de este tipo también se conocen como “brokers STP” (STP significa “procesamiento directo”) o brokers NDD (No Dealing Desk o Sin Mesa de Operaciones). Todos estos términos significan más o menos lo mismo: las operaciones de los clientes se ejecutan emparejándolas con las de otros clientes u otras contrapartes que deseen ocupar la otra cara de la operación. Los brokers No-ECN, por el contrario, asumen ellos mismos el otro lado de la operación, creando un conflicto de interés grande y claro con sus clientes. Por lo general, se les conoce como Creadores de Mercado (Market Makers) o Brokers Con Mesa de Operaciones (DD).

Los brokers ECN suelen cobrar spreads más bajos que los creadores de mercado, que compensan al menos parcialmente cobrando comisiones adicionales por las entradas y salidas del mercado y que se calculan como un porcentaje fijo del valor total de la operación. A pesar de estas comisiones, la combinación del spread y la comisión es generalmente por lo menos un poco más baja que el spread cobrado por una posición similar con los Brokers No-ECN.

Es esta combinación de falta de conflicto de intereses junto con el típico bajo coste de negociación lo que hace que los brokers ECN sean tan atractivos para los traders, pero hay otros factores que debe considerar antes de decidir que un broker ECN o una cuenta ECN (algunos brokers ofrecen cuentas ECN y DD por igual) .

Tamaño de la cuenta – Los brokers ECN por lo general requieren depósitos mínimos mayores. Algunos insisten en requerir tamaños de posición mínimos tan altos como 1 mini lote en lugar de 1 micro lote (una décima de mini lote), aún habiéndose convertido el micro lote en el estándar de la industria de Forex.

Ejecución – Los brokers ECN suelen ofrecer una excelente velocidad de ejecución y a veces los spreads son incluso inexistentes o invertidos durante un segundo o dos. Tenga en cuenta que, durante los períodos de muy baja liquidez, la ejecución puede demorarse seriamente ya que no hay creador de mercado para asumir la operación si ningún cliente la quiere. Esto puede conducir a eventos de deslizamiento muy negativos o a vernos atrapados en una mala posición más tiempo del que estaríamos si negociamos con un broker creador de mercado. Estos eventos a menudo tienden a ocurrir en las publicaciones de datos económicos y noticias importantes, especialmente cuando el resultado de los datos difiere de las expectativas del mercado.

Spreads – suelen ser una característica atractiva, incluso cuando se considera la comisión. Sin embargo, los spreads pueden ampliarse drásticamente y a veces pueden ser más altos de los que ofrecerán los brokers creadores de mercado en ese mismo momento. Por supuesto, los spreads varían mucho, ya que se basan más precisamente en la oferta y la demanda del mercado. Los spreads fijos sólo están disponibles a través de brokers creadores de mercado. Rara vez valen la pena económicamente, como suele ser el caso, pero esa es otra historia.

Selección de Instrumentos – como los brokers ECN necesitan asegurarse de que están realmente conectados a la liquidez de un mercado antes de que puedan ofrecer de forma creíble el trading de un instrumento, los brokers creadores de mercado suelen estar mejor situados para ofrecer una mayor variedad de instrumentos, acciones, materias primas y diversos tipos de índices. Además, los brokers ECN tienden a requerir mayores tamaños de posición mínima en este tipo de instrumentos de fuera de forex. Esto significa que, si usted quiere estar muy diversificado, podría tener otra razón para considerar el uso de un broker creador de mercado, además de o como alternativa a un broker ECN.

Tamaño Máximo por Posición – Los brokers ECN suelen ofrecer tamaños de posición máximos mucho más altos, ya que (al menos teóricamente) no tienen que preocuparse por procesar ninguna orden a través de una mesa de negociación (Dealing Desk, DD). Por ejemplo, algunos brokers con mesa de negociación no le permitirán comprar o vender más de 5 lotes a la vez. Los brokers ECN, si especifican tamaños máximos por posición, tienden a establecerlos en niveles mucho más altos.

Tamaño Mínimo por Posición – Los brokers ECN normalmente solían requerir tamaños mínimos por posición más altos, de 1 mini lote (0,1 lotes completos), en comparación con un 1 micro lote (0,01 lotes completos), que es lo que normalmente requieren los brokers con mesa de negociación. Aunque un número cada vez mayor de brokers ECN ahora permite negociar micro lotes, algunos todavía no lo permiten, lo que podría ser un problema si usted prefiere el trading con micro lotes..

¿Quiénes son los Brokers ECN “Verdaderos” de Forex?

Hemos visto las razones por las que los brokers de forex ECN son cada vez más populares. Hemos observado que cada vez más brokers se anuncian como brokers ECN, o al menos ofrecen cuentas de tipo ECN. Hay mucha controversia en torno a la cuestión de si muchos de estos brokers son brokers ECN “verdaderos”. Entonces, ¿qué es un broker ECN “verdadero” y cómo puede distinguir cuando están diciendo la verdad?

Un broker ECN verdadero se define simplemente como un broker que conecta sus órdenes en una red donde se emparejan automáticamente con la orden de otro cliente o proveedor de liquidez. Esta es la definición de manual con la que trabajar. Probablemente, la mayoría de los brokers que afirman ser brokers ECN está diciendo por lo menos la verdad sobre esto, aunque si usted ve spreads grandes, spreads que realmente nunca parecen variar o una ejecución continuamente lenta, casi ciertamente no lo son.

El problema más sofisticado surge cuando preguntamos quién es un “proveedor de liquidez”. Si es sólo otra mesa de negociación, ¿cómo puede ser una oferta ECN “verdadera”? La red sólo es tan buena como su fuente. Para ser considerado como un broker ECN verdadero, el proveedor de liquidez debe ser realmente un banco de nivel 1. Debemos preguntarnos cuántas veces ese es realmente el caso, ¡y por qué muchos brokers que se anuncian como brokers ECN son tan herméticos sobre los proveedores de liquidez que utilizan!

Cuando comenzaron a aparecer los primeros brokers ECN, los traders bancarios comenzaron a preguntarse cómo las órdenes de mini-lotes (y mucho menos las de micro-lotes) podían ser enviadas directamente a los bancos de nivel 1 para su procesamiento. Los traders del banco le dirán que, en este nivel, los tamaños de posición están generalmente en mínimos de diez lotes completos más o menos. Esto sugiere que, un broker ECN que ofrezca tamaños de posición mínimos más pequeños, debe inevitablemente realizar un “bucketing” de órdenes y eso requeriría una especie de mesa de negociación para procesar y asignar el “bucketing”.

La pregunta final es: ¿eso realmente importa? Si un broker por lo menos está intentando emparejar órdenes directamente, no hay mucho conflicto de interés, potencial o de otra clase. Si usted se beneficia de un bajo coste de negociación y de una ejecución relativamente rápida, entonces por qué no estar feliz con lo que tiene. Simplemente no caiga en ilusiones en cuanto a lo que probablemente está sucediendo detrás de las escenas.

¿Cómo Elegir el Mejor Broker de Forex ECN?

La elección de un broker ECN no es muy diferente de la elección de cualquier broker. No hay muchos factores especiales a tener en cuenta en los brokers ECN que difieran de lo que deberían ser las consideraciones habituales al buscar un broker.

Al elegir cualquier broker de forex, usted debe comenzar con cuánto dinero quiere depositar, qué clase de instrumentos quiere negociar, con qué frecuencia desea negociar y dónde tiene usted su residencia. Comenzando con estos tres factores, usted debe ser capaz de eliminar a varios brokers de su lista de candidatos. La buena noticia es que los brokers que no cumplen con los estándares mínimos de aceptabilidad en un área suelen ser los mismos que no cumplen con los estándares requeridos en otras áreas, por lo que se hace más fácil eliminarlos de la lista de candidatos.

Comenzando con la ubicación, es posible que se sienta más cómodo con un broker situado en su propio país (o en un país cercano) o que se encuentre en un país que hable el mismo idioma que el suyo o que tenga un sistema legal similar. Si usted es un residente de Estados Unidos, tiene cuestiones especiales que considerar, ya que EE.UU. es bastante restrictivo con el comercio de Forex y, si está allí, tiene poca opción, pero hace que su elección sea más fácil. Si usted vive en el Reino Unido, es posible que desee un broker con sede allí que ofrezca un formato de spread betting por razones fiscales, ya que no tendrá que pagar ningún impuesto por las ganancias. Este es probablemente el lugar más fácil para comenzar y le ayudará a reducir la lista considerablemente para elegir un broker de Forex.

El siguiente paso a considerar es la regulación y la seguridad de su depósito. Esto podría no importarle tanto si sólo tiene la intención de depositar una cantidad de dinero relativamente pequeña que no le resulte muy importante. En caso contrario, este es un tema muy importante. Algunos países tienen una cultura bien desarrollada de aplicación de la regulación financiera, lo que siempre es tranquilizador para el inversor, y no son simplemente lugares donde los grandes estafadores pueden prosperar. Otro gran problema a considerar es si se ofrece alguna protección para su depósito. Por ejemplo, en el momento de redactar el presente artículo, el Gobierno del Reino Unido protege el depósito de todo cliente con cualquier broker regulado con hasta un máximo de 75.000 GBP. Esto significa que, si usted deposita esa cantidad o menos con un broker regulado con sede en el Reino Unido y le roban o engañan o incluso si el broker simplemente va a la quiebra, usted finalmente va a recuperar su depósito del gobierno. Esta es una ventaja significativa y proporciona mucha tranquilidad. Si su depósito es una suma importante, debe preguntarse seriamente si es aconsejable depositarlo en cualquier lugar que no ofrezca protección de depósito respaldada por el gobierno. Usted también debe inclinarse por los centros financieros de buena reputación, ¡y apartarse de pequeñas islas de las que nunca había oído hablar!

El tercer factor a considerar es el coste de la negociación. En estos días, no hay ninguna razón por la que alguien con una cantidad de dinero significativa para depositar tenga que soportar un spread total y una comisión igual a más de 1 pip en el par de divisas de referencia de forex, el EUR/USD. Una forma de comparar los spreads de los diferentes brokers es abrir cuentas demo en cada uno de sus brokers candidatos para ver cuáles son realmente sus spreads. Un posible problema con esta estrategia, sin embargo, es que se sabe que los brokers muchas veces establecen condiciones en sus cuentas del demo, incluyendo los spreads, perceptiblemente mejores que las que realmente ofrecen en sus cuentas de trading reales. Afortunadamente, hay algunos sitios web que comparan los spreads de las cuentas reales en tiempo real a través de una gama de brokers diferentes, por lo que buscar aquí será una buena idea.

Otro factor importante a considerar en la elección de un broker es su estilo o estilo pretendido de trading, es decir, cuántas operaciones suele abrir y durante cuánto tiempo. ¿Es o va a ser un scalper, day trader, swing trader o position trader? Si usted coloca pocas posiciones en el mercado, pero deja sus posiciones abiertas durante varios días o incluso durante semanas y meses, debe comparar las comisiones por posición abierta en la noche (swaps) que generalmente cobran cada día por las posiciones abiertas a las 5 pm, hora de Nueva York. Para los traders de posiciones, estas comisiones pueden resultar más rentables que los spreads, al menos hasta cierto punto. Sin embargo, si va a dejar las posiciones abiertas sólo unos minutos u horas, pero va a abrir más posiciones, los spreads entonces se convierten en un factor más influyente y el swap nocturno puede no ser un problema en absoluto. Esto significa que, de dos brokers de Forex, uno podría ser la opción más económica para usted como trader intradía, pero no como trader a largo plazo que mantiene abiertas posiciones durante la noche.

La siguiente cuestión a considerar es la plataforma de negociación del broker. ¿Funciona fluidamente o tiene problemas de congelación? ¿Es fácil, intuitiva y amigable con el usuario o no? ¿Funciona la ejecución de una manera que sugiere que el broker de Forex es un verdadero broker ECN o algo cercano?

Por último, puede pensar en las cuestiones de publicidad en las que les gusta centrarse a los brokers, pero realmente son la más pequeña de sus preocupaciones. Los bonos y otras promociones podrían ser interesantes, pero compruebe la letra pequeña: aceptar una promoción, depósito o similar puede significar que no podrá retirar cierta cantidad de su depósito hasta que haya realizado un número mínimo de operaciones.

Una buena cosa al elegir brokers ECN es que tienden a apuntar a un mercado más sofisticado que los brokers creadores de mercado, lo que significa que probablemente no tendrá que preocuparse por términos engañosos o ventas agresivas. Los brokers más profesionales de todos a veces tienen poca publicidad y atención al cliente, pero pueden ofrecerle las mejores condiciones posibles para operar con un broker ECN.